[오늘의 증시리포트] 삼양식품, 중국 현지법인 설립으로 뚜렷해지는 성장성

◇뷰웍스

머신 비전도 잘 보는 것이 먼저다

꾸준하고 견고한 실적

산업용 이미징 솔루션 시장 성장에 따른 기회

현 시점은 매출 둔화와 수익성 하락이 모두 맞물린 구간

박선영 한국IR협의회 연구원

◇하이브

2025년 주인공

3가지 키워드: 1)BTS, 2)신인, 3)위버스

4Q24 Preview: 활발한 활동, 편안한 연말

이화정 NH투자증권 연구원

◇고영

트럼프 시대 뇌수술 로봇 및 AI 솔루션 수혜 가속화

세계 최초 침대부착형 뇌수술로봇으로 광학 센서 통한 로봇의 실시간 위치 및 자세 추적이 가능해 수술 정밀도 높임 ⇒ 미국에서 매출 성장 가속화

트럼프 2.0 시대 제조업 등을 미국 내로 재배치하는 공급망 정책 강화 ⇒ AI 스마트팩토리솔루션 미국 고객사 수요 증가로 성장성 가속화

이상헌 iM증권 연구원

◇루미르

한국의 ICEYE를 꿈꾸는 기업

초소형 SAR 군집 위성 구축을 준비 중

SAR 위성 시장의 게임 체인저가 목표

군집위성 구축을 위해서는 지속적인 수익 창출이 꼭 필요할 것

이재광 NH투자증권 연구원

◇에코프로머티

하늘이 무너져도 솟아날 구멍이 있다

2Q25부터 업스트림 진출 및 외판 고객 증가 효과

실적 개선은 2Q25부터

주민우 NH투자증권 연구원

◇코셈

도약을 준비 중

4분기 실적 성수기에 따른 실적 반등 기대

혁신 신규 제품 통한 높은 성장성 유효

오현진 키움증권 연구원

◇워트

업황 반등 대기 중

업황 부진에도 전년 대비 성장

적용처 증가 중…업황 반등 시 가파른 성장 기대

오현진 키움증권 연구원

◇현대제철

따뜻한 봄을 기다리며...

수익성 회복 확인이 필요

4Q24 전망: 영업이익 754억원(+47% QoQ)으로 시장 기대치 하회 예상

Valuation & Risk: PBR 0.15배는 너무 심한 디스카운트…

박광래 신한투자증권 연구원

◇삼양식품

K-Something 선두주자

단기, 장기 모멘텀 모두 보유

중국 현지법인 설립, 뚜렷해지는 성장성

Valuation & Risk: 해외 모멘텀 확대 구간의 초입

조상훈 신한투자증권 연구원

◇SBS

새롭게 뛰자 스브스

4Q24 매출 2.1천억원(-12% yoy), OP 136억원(-22% yoy)

D+에 이어서 NFLX와도 컨텐츠 정기 공급 계약 체결

25년 TV광고 회복 및 제작편수 확대 전망. 25E 13편(+5편 yoy)

김회재 대신증권 연구원

◇사피엔반도체

IPO 주관사 업데이트: AR/VR 시장이 성장 견인 전망

Micro LED 특화 DDIC 팹리스 기업

AR/VR 시장 개화가 성장 견인 전망

Micro LED 기술 개발 니즈 확대

김민경 하나금투 연구원

◇SBS

시가총액 1조원의 향기가 나는 역대급 넷플릭스 계약

목표주가 100% 상향 및 미디어 신규 탑픽으로 제시

넷플릭스와 콘텐츠 공급과 관련한 전략적 파트너쉽 체결

스튜디오드래곤과 비슷하거나 그 이상 규모의 투자 계약으로 추정

이기훈 하나금투 연구원

◇마녀공장

IPO 기업 업데이트: 글로벌 마녀로 거듭날 준비

클렌징하면 마녀공장

다소 아쉬웠던 3분기

긴 호흡으로 접근

김명주 한국투자증권 연구원

◇케이쓰리아이

IPO 주관사 업데이트: 국내 유일 XR 미들웨어 솔루션 개발 기업

국내 유일 XR 미들웨어 솔루션 개발 기업

해외 시장 진출과 민간 시장 매출 비중 확대 기대

2024년 매출액 141억원, 영업이익 -23억원 예상

김성호 하나금투 연구원

◇오브젠

IPO 기업 업데이트: 점진적으로 회복되는 수주 흐름

AI 기반으로 기업 고객에게 최적의 마케팅 솔루션 제공

대형 프로젝트 연달아 수주하며 3분기 매출 회복

연말 수주 잔고 고려 시, 내년에는 외형 성장 가능할 전망

강시온 한국투자증권 연구원

◇우듬지팜

IPO 주관사 업데이트: 스마트팜 솔루션 기업

스마트팜 선도기업

글로벌 스마트팜 시장 진출 기대

스마트팜 시공 매출 성장 기대

김성호 하나금투 연구원

◇퀄리타스반도체

IPO 기업 업데이트: 쉽지 않네요

초고속 Interface IP를 제공하는 팹리스 기업

24년 실적은 부진한 업황을 반영

중장기 성장 동력에 집중할 것

채민숙 한국투자증권 연구원

◇신스틸

IPO주관사 업데이트: 글로벌 공급망 가동 순항 중

글로벌 공급망 확대 중인 철강 가공 및 유통 기업

글로벌 공급망 가동 순항으로 매출 볼륨 확대 중

2024년 매출액 3,854억원, 영업이익 118억원 전망

최재호 하나금투 연구원

◇스튜디오드래곤

25년 편성 확대

4Q24 매출 1.2천억원(-25% yoy), OP 47억원(흑전 yoy) 전망

방영회차 43회(-28회 yoy), <정년이> 동방, 상각비 부담 완화로 알찬 실적

25년 TV 회복, 편성 확대, 리쿱율 개선. OPM 25E 8.7%, 26E 10.1%

김회재 대신증권 연구원

◇씨에스윈드

베트남 탐방기: 중장기 방향성 확신

베트남 공장: 회사의 심장

투자의견 BUY, 목표주가 65,000원 하향 조정

김광식 상상인증권 연구원