[오늘의 증시 리포트] “삼성전자, 4분기 어닝쇼크…메모리 가격 하락 지속”

◇크래프톤

높은 트래픽과 잘 갖춘 BM

4분기 매출액 6753억 원(+26%yoy), 영업이익 2658억 원(+62%yoy)

컨센서스(2593억 원) 소폭 상회 전망

4분기에도 높은 트래픽(10월 77만 명, 11월 80만 명, 12월 80만 명)을

유지한 PC배그는 11월 블랙마켓 성장형 무기 스킨 판매 효과로 높은 매출 성장률을 이어나갈 전망

모바일 매출은 비수기로 전분기 대비 감소하겠지만 펍지모바일, BGMI, 화평정영

모두 양호한 매출 순위를 유지하고 있어 yoy 성장세는 이어나갈 것

정의훈 유진투자

◇LG에너지솔루션

4Q24 Preview 비수기 영향, 컨센 하회 전망

4Q24 Preview 비수기 영향 강화, 컨센서스 하회 전망

2025년 전방 시장 불확실성

투자의견 BUY, 목표주가 48만 원 유지

최보영 교보증권

◇두산

주식소각 기대 및 이사 주주 충실의무 수혜

자사주 제도개선 시행으로 자사주가 지배주주의의 지배력 수단으로

악용하는 것을 견제하는 효과 ⇒ 자사주 소각 등 주주환원 확대 기대됨

이사의 주주 충실의무가 도입된다면 지배구조 개선 측면에서 동사와 같은 지주회사 가장 큰 수혜

목표주가 35만 원으로 상향

이상헌 iM증권

◇LG

이사의 주주 충실의무에 대한 고찰

이사의 주주 충실의무가 도입된다면 지배구조 개선 측면에서 동사와 같은 지주회사 가장 큰 수혜

이상헌 iM증권

◇SK

주식소각 기대 및 이사 주주 충실의무 수혜

자사주 제도개선 시행 등으로 자사주가 지배주주의의 지배력 수단으로 악용되는 것을

견제하는 효과 있을 듯 ⇒ 자사주 소각 등 주주환원 확대 기대됨

이사의 주주 충실의무가 도입된다면 지배구조 개선 측면에서 동사와 같은 지주회사 가장 큰 수혜

목표주가 20만 원으로 하향

이상헌 iM증권

◇에이치시티

2025년에도 성장 흐름 지속

시험인증 기관의 안정적인 성장 흐름

수익성 점진적으로 개선될 듯

정홍식 LS증권

◇삼성전자

견고해질 저점

4Q24 영업이익 7조3000억 원 (-20% QoQ)예상

목표주가 7만7000원으로 하향 조정

한동희 SK증권

◇HL만도

전장 제품과 고객 포트폴리오 긍정적 효과 이어진다

4Q24 연결실적은 영업이익 컨센서스에 부합 전망

2025년에도 제품, 고객 포트폴리오 긍정적 효과 이어질 전망

투자의견 매수, 목표주가 5만6000원으로 커버리지 개시

이상현 BNK

◇코스메카코리아

2025년 성장 동력: 글로벌 수주와 신제품

4Q24 Preview: 영업이익 시장기대치 소폭 하회 전망

2025F Outlook: 한국 법인의 안정적 성장과 잉글우드랩의 수익성 강화

이승은

유안타증권

◇아모레퍼시픽

화장품 섹터의 턴어라운드는 아모레로부터

4Q24 Preview: 영업이익 컨센서스 부합 예상

2025F Outlook: 코스알엑스만 보지 말고 글로벌 큰 그림을 보자

이승은 유안타증권

◇스튜디오드래곤

구조적 변화의 시작점

4분기 영업이익은 37억 원(흑전)으로 컨센서스 밑돌

’25년 제작 편수 증가와 비용 절감 효과가 나타나 이익 개선 본격화 전망

기획사와 수익 공유 체계, 제작 프로세스 효율화 등 구조적인 변화에 주목할 필요

최민하 삼성증권

◇BGF리테일

4Q24 Preview: 무난한 겨울, 아쉬웠던 주가

영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망

올해는 무난하게 영업이익 증익

수급 환경만 개선된다면

김명주 한국투자

◇POSCO홀딩스

Bottom Fishing

중복상장 자회사 주가하락 및 철강업황 부진 영향 목표주가 하향

중국 정부 부양책에 철강 수요 개선 기대

리튬 가격 바닥은 확실, 수요 개선 없어도 공급 감소로 상승할 것

이재광 NH투자

◇NAVER

궤도에 오른 실적

기대되는 커머스 사업의 변화

양호한 4분기 실적 기대

NH투자

◇HD현대에너지솔루션

살아나는 태양광

24.4Q Preview: 매출액 1032억 원과 영업이익 37억 원 전망

2025년 실적 개선의 시작

안주원 DS투자

◇엘앤씨바이오

적극적인 중국 전략 펼치기 위한 초석

동사의 엘앤씨차이나 지분 75.1% → 100%로 증가

동사에게 기우는 현지 업황의 추

다 온 중국, 새롭게 나갈 미국

신민수 키움증권

◇서울반도체

자동차향 매출 비중이 증가하는 모습이 긍정적

차량용 LED 수요 확대와 고부가가치 창출 기대

글로벌 생산 거점 확보와 China+1 전략의 수혜

실적 회복세와 기술력 기반의 프리미엄 시장 진출

김경민 한국IR협의회(리서치

◇삼성전자

4Q24 Preview - 메모리 가격 하락 지속

4분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망

1분기 메모리 제품 Mix 개선 지속, MX 성수기 진입

정민규 상상인

◇현대건설

당신이 망설이는 사이에

4Q24 Preview: 영업이익, 시장 컨센서스 하회 예상

바닥 지나갑니다

송유림 한화투자

◇삼성SDI

당장은 어렵지만 경쟁 강도 완화는 긍정적

정치적 변수로 인한 전방 고객 수요 둔화 가정

4분기 실적 컨센서스 크게 하회 예상, 배터리 부진과 일회성 비용 등

당분간 실적 부진 불가피, 경쟁 강도 완화는 긍정적

이창민 KB증권

◇엔씨소프트

신작의 연이은 흥행 부진

4분기, 3분기 신작 ‘호연’에 이어 ‘저니오브모나크’ 흥행 부진

2025년 상저하고 실적 전망. 2025년 상반기 모멘텀 부족

이지은 대신증권

◇크래프톤

실적과 신작 모두 기대해도 좋은 구간

4Q 컨센 상회하는 영업이익 예상. 배그는 전 플랫폼에서 트래픽 우상향 지속

높아진 트래픽에 ARPU 높은 시즌인 1Q에 배그 최고 실적 달성 전망

2025년 첫번째 신작 inZOI 곧 출시 예정으로, 주가에 신작 기대감 반영 전망

이지은 대신증권

◇POSCO홀딩스

아직은 시간이 더 필요

4분기 스프레드 축소 및 일회성 비용 발생. 국내 자회사 실적도 악화 전망

1분기 수익성, 4분기와 유사할 전망

투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 74만 원 유지

박성봉 하나금투

◇HD현대일렉트릭

4Q24 Preview - 벌써 놓기에는 이르다

4Q24 실적: 컨센서스 상회 예상

＇25년 가이던스: 나름대로 이해가 되는 숫자

김광식 상상인

◇현대제철

바닥 형성 중

4분기에도 부진한 봉형강 판매, 그러나 자회사 실적은 개선 전망

1분기 스프레드 유지. 일회성 비용은 축소 전망

투자의견 ‘BUY’와 목표주가 4만3000원 유지

박성봉 하나금투

◇LS ELECTRIC

4Q24 Preview - 높아질 시장 주목도

4Q24 실적: 컨센서스 부합 예상

25년: 눈에 보이는 리스크, 그럼에도 기대되는 요인들

김광식 상상인