주주 반발에 금감원 제동까지…차바이오텍 유상증자 ‘가시밭길’

2500억 원 자금 조달 예정…소액주주 임시주총 소집·소송전 예고

차바이오텍이 대규모 유상증자를 예고한 가운데 소액주주들이 이를 철회시키기 위해 집단행동에 나섰다. 유상증자로 주가 하락과 주주 권익 훼손이 불가피하다는 것이 소액주주들의 우려다. 금융당국도 차바이오텍의 증권신고서 정정을 요구하면서 유상증자 절차에 제동이 걸린 상황이다.

8일 제약·바이오업계에 따르면 차바이오텍은 지난달 20일부터 2500억 원 규모의 주주배정 유상증자를 추진 중이다. 지난해 말 기준 차바이오텍 시가총액(약 6000억 원)의 40%에 달하는 수준이다. 차바이오텍 주주를 대상으로 증자 전 발행주식 총수 5631만4443주의 41.1%인 신주 2314만8150주를 발행하는 방식이다. 신주 발행가는 1만800원이며 신주배정 기준일은 이달 24일이다.

유상증자로 조달한 자금 가운데 1100억 원은 자회사인 차헬스케어와 마티카 홀딩스(Matica Holdings)에 출자할 예정이다. 1000억 원은 연구·개발(R&D)에 투입하고, 생산설비시설과 운영자금으로 각각 200억 원씩 사용할 예정이다.

이에 차바이오텍 비상주주연대는 유상증자 철회를 촉구하며 집단행동에 나섰다. 지난달 20일 오후 차바이오텍이 유상증자 결정 사실을 공시하자 1만4860원이었던 주가는 직후 영업일인 23일 29.27% 급락하며 1만510원까지 내려섰다. 비상주주연대는 금요일인 20일 오후에 유상증자 소식을 발표한 것은 주주를 기만하는 ‘올빼미 공시’라며 비판했다.

비상주주연대 측은 “기존주주들의 주머니 털기식 최악의 유상증자”라며 “일부 고정자산의 유동화 및 일부 계열사 정리를 통해서도 충분히 자금조달이 가능하다”라고 지적했다. 이어 이번 유상증자를 즉각 철회하고, 고정자산(부동산 셀앤리스 등) 및 계열사 매각으로 유동성 자금을 확보하라고 요구했다. 또한 파이프라인을 정비하고, 마티카바이오와 차헬스케어 등 자회사에 대한 감사와 지출관리를 강화해야 한다고 주장했다.

회사 측과 주주들 사이에 원만한 협의가 이뤄지지 않으면, 이달 중으로 임시주주총회 소집 요구가 나올 가능성도 있다. 지난달까지 4만8751명의 소액주주가 의견을 모았다. 임시주주총회에서는 대표이사 해임, 감사 교체, 사외이사 선임, 기업가치를 훼손하는 자산 매각 등을 안건으로 올린다는 계획이다. 오너 일가에 대한 세무조사와 주주 집단소송도 불사할 방침이다.

금융감독원도 차바이오텍의 유상증자에 제동을 걸었다. 전날 금감원은 차바이오텍이 제출한 증권신고서에 대해 “심사 결과 증권신고서 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관해 거짓의 기재 또는 표시가 있거나, 중요사항 기재나 표시 내용이 불분명해 투자자의 합리적 투자 판단을 저해하거나 투자자에게 중대한 오해를 일으킬 수 있는 경우에 해당된다”라며 정정신고서 제출을 요구했다.

향후 차바이오텍이 3개월 이내에 정정신고서를 제출하지 않으면 유상증자는 자본시장법에 따라 철회된다.

차바이오텍은 지난해에도 메자닌 발행으로 대규모 자금을 조달했다. 상환전환우선주(RCPS) 445억 원, 전환사채(CB) 103억 원, 신주인수권부사채(BW) 200억 원, 교환사채(EB) 1200억 원을 발행한 바 있다.

차바이오텍은 2017년까지 별도기준 4년 연속 영업손실을 기록해 2018년 관리종목으로 지정됐다. 당시 차바이오텍은 상장 유지조건 특례 제도를 통해 관리 종목 해제 혜택을 받아 위기를 모면했지만, 주가는 기존 4만 원대에서 1만 원대로 폭락했다.

차바이오텍 관계자는 “정정신고서 제출과 관련해 내부 검토 중이다”라며 말을 아꼈다.