[오늘의 증시 리포트] “삼양식품, 수출도 투자도 다 좋다…수출 금액 최고치 경신”

◇현대제철

업황 바닥에서 찾아보는 기회들

4Q24 Preview: 전 분기 대비 별도기준 감익, 연결기준 증익

업황 바닥에서 찾는 기회들

장재혁

메리츠

◇대웅제약

4Q24 Preview: 수익성 개선으로 호실적 기대

4Q24 Pre: 고마진 품목의 성장과 판관비 효율화로 호실적 기대

매출 성장을 동반한 수익성 개선, 25년 영업이익 +13% 전망

이선경

SK증권

◇크래프톤

2025년에 PUBG가 또 성장한다면?

다시 성장 시동을 걸고 있는 PUBG

나쁘지 않은 4분기 실적 전망

안재민

NH투자

◇삼성전자

예상되었던 부진한 실적

기대가 없던 4분기, 이미 반영된 주가

기존 예상보다 더 부진했던 DS

류영호

NH투자

◇LG전자

4 분기 잠정실적 요약: 별도와 자회사에서 각각 500억씩 OP 쇼크

4분기 잠정실적 쇼크 기록

쇼크 배경은 1) 연말 계절적 비용 발생과 2) 자회사의 부진, 그리고 3) 수요 부진 지속

문제는 실적. 그러나 4분기 쇼크 (대규모 비용반영) 이후, 신년 1분기 실적과 주가가 좋았던 경험 다수

박형우

SK증권

◇CJ제일제당

시장 눈높이 부합 전망

＇25년 실적 개선 추세 지속 전망

4분기, 어려움 속에서 선방

주영훈

NH투자

◇NAVER

쌀쌀한 업황에도 나아간다

4분기 매출액 2조7900억 원(+10%yoy), 영업이익 5255억 원(+30%yoy)으로 컨센서스(5275억 원) 부합 전망

올해도 사업부문 전반의 외부 환경이 여전히 우호적이진 못하나, 광고 고도화 및 피드형 컨텐츠 확대 및 커머스 별도앱 출시 등을 통한 성장이 기대됨

정의훈

유진투자

◇LG전자

도약의 발판

4Q24 영업이익 하회는 마케팅 비용과 조직개편 비용 등 반영했기 때문

신성장 동력에서의 마일스톤이 중요. 목표가 12만 원으로 조정 BUY 유지

이종욱

삼성증권

◇POSCO홀딩스

아쉬운 이차전지 성과

컨센서스를 소폭 밑도는 실적

1Q25 증익은 가능할 것

목표주가 기존 51만 원에서 40만 원으로 하향

이규익

SK증권

◇하이트진로

어려운 시장환경 속에서도 선방

점진적으로 확대될 해외 모멘텀

4Q24 Preview: 우려 대비 선방

주영훈

NH투자

◇LG전자

지금의 주가가 반영하고 있는 것

4분기 실적은 H&A 적자와 BS 적자 폭 확대로 부진

지금의 주가가 반영하고 있는 것

고의영

iM증권

◇한화에어로스페이스

L-SAM이 나에게 더 온다

팜플렛에 L-SAM 추가로 LIG넥스원과 함께 선호주 편입

4Q24 실적은 수출 증가와 환율로 호조. K-9, 천무, 탄, 레드백에 이어 동사의 팜플렛에 L-SAM이 들어가기에 관심

최광식

다올투자증권

◇우리금융지주

고배당 매력이 부각되는 시점

주주환원, 불확실성보다는 높은 수익률

4Q24 지배순이익, 컨센서스 상회 예상

정준섭

NH투자

◇삼성바이오로직스

4Q24 Preview: 단기 실적보다 중장기 성장에 주목

컨센서스 대비 영업이익 5% 하회 전망

실적 성장 이어지며 미래 매출 기대감 높아질 FY25

아직 살아있는 생물보안법 불씨

위해주

한국투자

◇삼성전자

여유를 가지고 저점 매수하는 전략 권고

4Q24 실적은 예상치 대폭 하회

1Q25 영업이익은 전 분기와 유사할 듯

FY25 실적 컨센서스 하향 조정 필요

송명섭

iM증권

◇하이브

다시 한번 도약

2025년에는 BTS의 완전체 컴백을 비롯해 아티스트의 활동 확대로 성장 재개 예상

한국, 일본, 라틴에서 3개의 신인 그룹 데뷔가 예상되며 위버스의 멤버십 서비스 론칭 등으로 팬커뮤니티 플랫폼 시장 내 영향력 확대 지속 전망

국내외 레이블의 이익 개선 등으로 ’26년까지 성장의 그림이 확실한 상황

최민하

삼성증권

◇LG에너지솔루션

예견된 부진

눈높이 하향 조정에도 가장 견고할 대장주

4Q24 Preview: 고객사 재고조정 및 일회성 영향으로 컨센서스 하회

Valuation & Risk: 차별화된 주가 흐름 지속

이진명

신한투자증권

◇삼성전자

예상보다 부진했던 4Q24

4Q24 잠정 매출액 75조 원, 영업이익 6조5000억 원으로 예상보다 부진한 실적 발표

메모리는 고용량 메모리 판매 확대에도 불구하고 IT 수요 둔화 영향

LSI/파운드리 적자 확대 및 디스플레이 수익성 악화에 따른 실적 감소

신석환

대신증권

◇하나투어

단기 압박에도 강화된 투자포인트

단기 환율 압박 vs. 차별화된 이익과 배당

4Q24 OP 132억 원으로 기대치 부합 추정

이익/배당/시장재편 속 최대 수혜주

지인해

신한투자증권

◇한국콜마

중요한 건 2025년

4Q24 매출액 6011억 원, 영업이익 460억 원으로 시장기대치 하회 전망

별도법인 견조한 성장 지속 및 미국법인 흑자전환 긍정적

캐나다 및 중국 법인 부진 지속. 25년 해외 법인 실적 개선이 핵심

정한솔

대신증권

◇삼성생명

단기 배당 투자자 이탈은 좋은 매수 기회

4분기 실적은 컨센서스 하회 전망

가정 변경에 따른 일회성 비용으로 보험이익 부진 예상

투자의견 BUY, 목표주가 140,000원, 업종 Top Pick 유지

안영준

키움증권

◇디앤디파마텍

GLP-1계열 치료제 최강 기대주

펩타이드 기반 혁신신약 연구/개발 전문 기업

JPMHC 2025 핵심 주제 GLP-1계열

HOT한 비만치료제, 경구용 비만치료제 No.1으로 도약

김주형 외2

그로쓰리서치

◇브릿지바이오테라퓨틱스

JP모건도 관심 집중하는 BBT-877

특발성 폐섬유증 및 암 질환 치료제 개발 기업

삼바, 셀트리온에 이은 JPMHC 2025 메인 세션 발표 기업

높아진 BBT-877 에 대한 관심, 대규모 기술이전 계약 체결 가능성

김주형 외2

그로쓰리서치

◇삼성중공업

2025년에도 수익성 개선 지속될 전망

4분기 순이익은 판교사옥 매각차익의 영향으로 컨센서스 상회할 전망

2024년 신규수주는 73억 달러로 다소 부진

분기별 수익성 개선은 2025년에도 지속될 전망

정동익

KB증권

◇삼성에스디에스

4Q24 Preview: 달라진 환경에 대한 대응이 필요

다소 부진할 4분기 실적

주변 환경의 변화로 이익 추정치 하향조정

성장 로드맵 및 밸류업에 대한 대응 방안 확인 후 접근

정호윤

한국투자

◇삼양식품

4Q24 Preview: 수출도 투자도 다 좋다

수출 금액 최고치 경신

첫 해외 공장은 중국에

목표주가 92만 원으로 19.5% 상향

강은지

한국투자

◇피에스케이홀딩스

분기 최대 실적 기록 전망

4Q24 Preview: 분기 최대 실적 달성 전망

2025 Preview: CoWoS가 견인할 성장세

김민경

하나금투

◇루닛

투자를 통해 성장 잠재력을 키운다

암 진단 소프트웨어 중심으로 수출 증가, 수출 비중 87%

인수한 자회사를 통해 2025년부터 미국 시장 확대 기대된다

하태기

상상인

◇LS ELECTRIC

환율 상승의 긍정적 효과

목표주가 240,000원, 투자의견 매수 유지

4Q24 영업이익 875억 원(YoY +28.4%) 컨센서스 부합 전망

초고압변압기뿐만 아니라 국내 HVDC도 매출 성장에 기여할 것

유재선

하나금투

◇삼성전자

수요 환경 개선, 바닥을 지나는 중

기대치 크게 하회한 4Q24 실적: 반도체 수익성 악화가 주요인

업황은 바닥을 지나고 있으나, 경쟁력 우려는 지속

주가 바닥은 친 듯, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 7만2000원 유지

이민희

BNK

◇S-Oil

컨센 상회 예상. 2025~27년 이익 정상화와 성장 기대

4Q24 영업이익 컨센 57% 상회 전망

1Q25 영업이익 QoQ +38% 개선 전망

그림자 선단 제재, 캐나다산 원유의 아시아 유입, 그리고 2025~27년 성장

윤재성

하나금투

◇카카오뱅크

환율 무풍지대

4분기 순이익 선제적 대손비용 적립에 따라 컨센서스 하회 예상

향후 성장동력으로 선택한 사업자 대출, 플랫폼 수익 비수기에도 증가

’25년에도 신상품 라인업 확대 예정, 환 관련 우려 없는 것도 긍정적

박혜진

대신증권

◇현대백화점

지누스와 배당

4분기 이익 성장 가능

25년 1분기는 안정적 성장 기대

남성현

IBK