[오늘의 증시리포트] 한화오션, 새로운 미 함정 시장에 가장 가까운 기업

◇HD현대중공업

특수선/엔진/호실적 모두를 아우르는 중

4Q24 Preview- 컨센서스 상회

증익 구간 지속, 새로운 성장동력인 특수선 부문

목표주가 380,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

서재호 DB금융투자

◇HD현대미포

가파른 상승 곡선을 그리는 구간

4Q24 Preview- 컨센서스 부합

수익성 상승 구간이 가팔라지는 25년

목표주가 180,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

서재호 DB금융투자

◇한화오션

새로운 미 함정 시장에 가장 가까운 기업

4Q24 Preview- 컨센서스 상회

계속되는 증익과 마진율 개선 구간

특수선과 상선 수주 기대감 지속, 목표주가 61,000원으로 상향

서재호 DB금융투자

◇한화에어로스페이스

4Q24 Preview: 시장예상치 상회 전망

4Q24 Preview: 영업이익 시장예상치 14.2% 상회 전망

지속적인 실적 성장 기대

안유동 교보증권

◇삼성중공업

25년에도 변함없이 단단한 증익

4Q24 Preview- 컨센서스 부합

25년도 계속되는 상선/해양의 수주 모멘텀

목표주가 18,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

서재호 DB금융투자

◇한화시스템

25~26년 천궁 MFR 양산 오버랩과 필리조선소 26년 이후 흑자전환 기대

4Q24 Preview: 영업이익 시장예상치 소폭 하회 전망

25년부터 UAE, 사우디 천궁2 MFR 수출사업 대량 양산시기, 필리조선소 26년 이후 흑자전환 기대

투자의견 Buy 유지 및 목표주가 33,000원으로 상향 조정

안유동 교보증권

◇삼성생명

자본비율 재차 하락 예상

투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 105,000원으로 하향

정태준 미래에셋증권

◇메리츠금융지주

임박한 P/E 10배

투자의견 Trading Buy로 하향, 목표주가 130,000원 유지

정태준 미래에셋증권

◇한전기술

4Q24 실적 호조 & 3월 체코 원전 본계약 모멘텀

4Q24 OP YoY 대호조 & 당사 및 컨센서스 전망치 대폭 초과 전망

2025년 이후에도 신한울 3?4호기 기여에 따른 견조한 호조세 전망

혁신형 SMR 설계 관련 정부과제 기술료 수익 4Q27까지 꾸준

해외 원전 관련 안정적 고성장주. 3월 체코 계약 예정. 그리고, 몇 개 더

성종화 LS증권

◇롯데지주

재무구조 개선에 집중

4Q OP 672억원(+376.5% YoY)로 양호한 실적 전망

영업이익은 개선되나 지분법손실로 세전이익 개선은 제한적

기존 BUY 의견과 목표주가 27,000원 하향

박종렬 흥국증권

◇녹십자

자회사 영향으로 기대치 하회 예상

4Q24 연결 매출액 4,419억원(+9.1% YoY, -5.0% QoQ), 영업손실 63억원(적지 YoY, 적전 QoQ)으로 추정

1) 독감 시즌 효과 부재에 따른 독감 백신 및 치료제 매출 감소, 2) 예상보다 소폭 낮은 알리글로의 매출, 3) 자회사 지씨셀의 연구개발비 증가로 시장 기대치 하회할 전망

뒤늦은 독감 유행으로 1Q25 독감 백신 및 치료제 매출 확대 예상.

이지수 다올투자증권

◇넥스틴

Potential

웨이퍼 패턴 결함 검사

중국향 성장세 지속

올해의 Potential은 크로키와 아이리스2

이동주 SK증권

◇키움증권

주주환원 강화와 높은 ROE 부각으로 PBR 프리미엄 회복될 전망

4Q24 Preview: 지배주주순이익 1,762억원으로 흑자전환 예상

투자의견 BUY 및 목표주가 170,000원 유지

김인 BNK투자증권

◇현대모비스

수익성과 환율, 좋은 흐름 지속

투자의견 매수, 목표주가 310,000원 상향 조정

4Q24 매출액 14.4조 원, 영업이익 7,836억원 예상

2025년 제조 부문 흑자전환 가운데, 주주환원 재원확대효과를 기대

유민기 상상인

◇한미약품

자세히 보아야 보인다

JPM 2025: 머크가 올해 주목해야할 New Data로 선정

4Q24 Pre: 컨센서스 하회, ’25년 실적은 정상화 예상

한승연 NH투자

◇이지바이오

우호적인 환경 속 최대 실적 전망

4Q24 실적은 매출액 1,163억원 영업이익 93억원으로 각각 전년비 173%, 85% 성장 전망, 미국법인 Devenish의 영업환경 안정화로 호실적 예상

미국내 축종중 장기간 감소 추세인 소를 대체해 돼지 사육두수가 빠르게 성장해왔고 USDA는 이런 흐름이 지속될 것이라 전망

돼지 사육두수 아이오와에 집중 돼있고 아이오와 중심 생산클러스터 확보한 Devenish에게 우호적인 환경

허준서 유진투자

◇비에이치

중국의 iPhone 배제 vs. 미국의 BOE 배제?

4분기 컨센서스 하회 및 2025년 추정치 하향

기회요인: LTPO 확대, Apple 폴더블, BOE 제재 가능성

고의영 iM증권

◇컴투스

본격! 야구 개막 준비

4Q24 Preview: 서머너즈워 SWC 시즌

야구 신작 프로모션 집행은 설 이후부터

투자의견 BUY, 목표주가 59,000원

김지현 흥국증권

◇LG이노텍

부진의 이유와 반전의 계기

수요 부진과 경쟁 심화

부진의 이유와 반전의 계기

고의영 iM증권

◇SK하이닉스

기술 경쟁 우위 지속

변함 없는 HBM 대장주, 메모리 업종 Top-pick 유지

4Q24 Preview: 레거시 부진 영향 있겠으나 비교적 양호한 실적 예상

김형태 신한투자증권

◇종근당

4Q24 Pre: 밋밋한 실적, 신약 기다림 지속

컨센서스 하회 예상, 2025년 실적 눈높이 하향

올해는 신약가치(CKD-510) 반영을 기대

한승연 NH투자

◇효성티앤씨

비수기 영향, 25년 업황 회복 예상

4Q24 Preview: 비수기 영향

25 년 실적 추가적인 개선 예상

본업 회복 예상, 재무부담은 단기적

김도현 SK증권

◇LS ELECTRIC

빅테크가 ＇전력기가 있으라＇라고 외치자, 빛이 생겨났다

LS 일렉트릭 인공지능 데이터센터 전력기기 공급예정

가파른 주가상승에도 추가상승 가능성 충분

전력기기 역시 인공지능 수혜

나민식 SK증권

◇LG유플러스

경쟁력 되찾기

아직은 조금 더 시간이 필요한 실적 회복

일회성 비용으로 인하여 부진한 4분기 실적 추정

안재민 NH투자

◇와이지엔터테인먼트

다시 질주를 시작한다

올해는 아티스트의 활발한 음반 활동과 월드투어 등으로 확실한 실적 레벨업 예상

4분기 영업손실은 69억원으로 예상돼 전년 동기 대비 적자전환하며 컨센 밑돌 것

음악 사업에 집중하기 위한 구조 개편 단행, 올해 확실한 이익 턴어라운드 전망

최민하 삼성증권

◇덕산네오룩스

실적 및 멀티플 확장 국면 재진입

4Q24 영업이익 141억원, 시장 기대치 상회할 전망

2025년 별도 영업이익 581억원, 사상 최대 실적 전망

실적 및 멀티플 확장 국면 재진입. 업종 Top Pick 유지

김소원 키움증권

◇녹십자

4Q24 Preview - 다 잘하긴 힘들다

알리글로의 꾸준한 매출 상승에도 분기 영업이익 적자 전망

25년에도 알리글로 매출은 증가할 것, 비용 통제로 연결 이익도 성장 가능

잠깐의 비틀거림, 곧 회복할 것이라 기대

김선아 상상인

◇에코프로비엠

투자의견 BUY로 상향

투자의견 HOLD에서 BUY로 상향. 목표주가 20만원 유지. 산업 리스크 대부분 노출된 상태

미국, 트럼프 리스크 상존하지만 전기차/배터리 성장률 낮아지는 수준에 그칠 것으로 판단

EU 탄소배출 규제도 일부 조정 수준에서 완화되고, 전기차 판매 확대 정책 추가 예상

한병화 유진투자

◇금호석유

25년 견조한 이익률 예상

4Q24 Preview: 비수기 및 일회성 영향

1Q25 부터 실적은 회복

견조한 업황은 25 년 지속

김도현 SK증권

◇JYP Ent.

실속 있는 성장의 아이콘

SKZ, 트와이스 등 아티스트의 콘서트 규모 확대와 킥플립 등 신인 그룹의 활약 예상

4분기 영업이익은 394억원으로 컨센서스 부합 전망

베테랑 아티스트들이 공연, MD 성장을 견인하고, 저연차 아티스트의 성과 확대 전망

최민하 삼성증권

◇하이브

공연 성장이 가장 매력적인 엔터사

BTS 제이홉의 월드투어 서프라이즈!

4Q24 Preview: BTS 부재에도 역대 최대 매출 달성

임수진 대신증권

◇에스엠

4Q24 Preview: 신인 걸그룹 데뷔에 주목

4분기 영업이익 212억원으로 컨센서스 부합 전망

저연차 성장이 중요해진 상황. 2월에 몰린 신인 데뷔가 단기 모멘텀

저연차 비중 상승과 자회사 실적 개선 전망

안도영 한국투자

◇LS ELECTRIC

미국 전력기기 시장을 향해 전진 앞으로!

＇25년 미국향 매출 확대 본격화: 변압기 증설, 배전기기 유통망 확보

새로운 미국 성장 모멘텀: Xai 및 빅테크 3개와 배전반 공급 계약 임박

4Q24 영업이익 944억원(+39% YoY), ＇25년 4,370억원(+20%) 예상

허민호 대신증권

◇더블유게임즈

M&A 통한 성장 노력 지속

신사업 통한 성장 노력 긍정적

4Q24 Preview: 컨센서스 부합 예상, i-Gaming 마케팅 성과 주목

Valuation & Risk: 본업은 걱정없음, 신사업 성과에 주목

강석오 신한투자증권

◇CJ제일제당

어려운 환경에도 무난할 실적

대한통운 제외 영업이익 2,312억원(YoY 46%, OPM 5.1%) 전망

현재 주가는 PER 6.6배 수준. 25년 실적 악화 우려는 충분히 반영

해외 식품 성장성과 바이오 시황 개선 확인 시 주가 반등 기대

정한솔 대신증권

◇유한양행

생명 연장 최소 1년+ 무엇을 드시겠습니까?

R&D 비용 증가로 기대치 하회 전망

실적, 수주, 기술 이전, 데이터, 점유율 등 모멘텀 다수

허혜민 키움증권

◇녹십자

4Q 적자 탈출 실패

자회사 적자 폭 확대 등으로 기대치 대폭 하회 전망

허혜민 키움증권

◇코미코

반도체 산업 발전의 진정한 공신

글로벌 반도체 장비용 부품 재생의 선도기업

세라믹 소재의 부품 제조(자회사 미코세라믹스)로 사업 영역 확대

검증된 기술력과 성장 잠재력 보유

김경민 한국IR협의회

◇유일로보틱스

SK그룹 제조 공정 자동화 수혜 가능

사출·금형 기반에서 토털 공정 자동화 선도기업으로

4분기 아쉬움 속에도 연간 흑전 가능, 신규 계약으로 25년 매출 확대 지속

SK그룹과의 전략적 제휴를 통한 성장 잠재력 확대

한송협 대신증권

◇시프트업

4Q24 Preview: 호실적에 모멘텀까지

니케의 반등 및 강달러 효과로 실적 호조 전망

니케 중국 출시라는 대형 모멘텀 대기 중

상반기 가장 눈여겨 보아야 할 종목

정호윤 한국투자

◇두산

AI, Robot, 원자력 다 가졌다

투자의견 매수 유지하며, 목표주가는 기존 대비 44% 상향한 36만원 제시

목표주가 상향은 전자BG부문 실적 개선 및 보유 지분가치 증가 등 반영

AI, 로봇, 원자력 발전, 3가지 성장산업의 핵심 Value Chain 보유

양지환 대신증권

◇테크윙

스토리는 시작되었다

HBM 테스트 장비 Cube Prober 첫 양산 수주

이번 양산 수주가 주는 시사점

2025년 사상 최대 실적 달성

조수헌 한국투자

◇쓰리빌리언

희귀 유전질환 진단에서 성장 잠재력 크다

주 사업은 희귀 유전질환 진단 서비스

중남미, 아시아, 중동시장 중심으로 수출 중, 2025년 하반기 미국시장 진출 예정

하태기 상상인

◇롯데렌탈

4Q24 Pre: 2025년을 준비하며

4분기 영업이익 750억원(영업이익률 10.9%) 전망

4분기 실적에는 일시적 요인들이 다수 반영, 2025년에 대한 우려는 불필요

대주주가 바뀐다고 달라지는 것은 없다

안도현 하나금투

◇동국제강

쉽지 않은 업황 개선

4Q24 스프레드 축소와 일회성 비용의 부정적 영향

1분기 추가 스프레드 축소 가능성은 제한적일 전망

투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 15,000원 유지

박성봉 하나금투

◇농심

올해는 툼바만 믿는다

4Q24 영업이익, 시장 기대치 약 27% 하회할 전망

국내외 매출 양호하나 감익 불가피

1분기 말부터 신라면 툼바 미국 메인스트림 입점 전망

김태현 IBK

◇KT&G

4Q24 Preview - 담배 사업부의 선방

4Q24E 매출액 yoy +3.6%, 영업이익 yoy +14.4% 전망

투자의견 BUY 상향, 목표주가 130,000원 유지

김혜미 상상인

◇이마트

4Q24 Preview - 통과의례 막바지

4Q24E 매출액 yoy-1.8%, 영업이익 흑자전환 전망

투자의견 BUY 및 목표주가 9만원 유지

김혜미 상상인