[오늘의 증시리포트] HD현대일렉트릭, 증설 결정으로 실적 아쉬움 달래

◇진에어

메가 LCC 기대감은 지속

4Q24 Review: 역대 최대 매출 vs. 고환율과 단가 하락

완화되는 환율 부담, 이제는 메가 LCC 출범에 주목

목표주가 13,000원으로 하향하나 매수 의견 유지: LCC 탑픽

류제현 미래에셋증권

◇GS리테일

밸류업 동참 필요

4Q OP 584억원(+9.0% YoY), 양호한 실적 전망

올해에도 견조한 실적 개선 추세 지속될 전망

투자의견 BUY 유지, 목표주가 20,000원 하향

박종렬 흥국증권

◇LX하우시스

B2B 시장 제외 나쁘지 않아

B2B 건축자재 바닥 확인 후 기업가치 제고 전망

최종경 흥국증권

◇GS

모든 우려가 반영되어도 싸다

GS 4Q24E 영업이익 5,916억원, 칼텍스 반등 vs. 발전/리테일 부진

유가 강세는 연초에 국한, 여전히 수요의 문제

그럼에도 계속 저평가

한승재 DB금융투자

◇HD현대일렉트릭

지금으로서는 나쁠 것이 없다.

4분기 매출액과 영업이익은 전년 동기대비 각각 2%, 33% 증가

2025년에도 이익개선세는 계속된다

전력기기 수요는 지속적으로 증가할 전망. 공장 증설 확정.

권덕민 신영증권

◇티웨이항공

표면 위로 떠오른 경영권 분쟁

대명소노그룹의 본격적인 활동, 3월 주주총회가 향방 가를 것

대명소노그룹은 이미 티웨이항공에 1,897억원을 투자, 경영권 확보에 진심

자금이 필요한 티웨이항공, 소액주주의 표심이 중요

대명소노그룹의 큰 그림, 티웨이홀딩스의 대응도 조만간 나올 것으로 예상

배세호 iM증권

◇HD현대일렉트릭

증설 결정으로 실적 아쉬움 달래

4Q24 매출과 영업이익이 컨센 대비 각각 17%, 24% 하회

작년 목표 수주액 초과 달성, 수주잔고 28.8%(yoy) 증가

추가 설비 투자 결정 및 재무 건전성 개선 긍정적

김태현 IBK투자증권

◇오로스테크놀로지

4Q24 Preview: 업황을 타지 않는 견조한 장비 라인업

4분기 실적은 매출 247억(YoY +31%, QoQ +48%), 영업이익 54억(YoY +31%, QoQ +48%)을 기록할 것으로 전망

2025년 실적은 매출 692억원(YoY +21%), 영업이익 165억원(OPM 24%)으로 이전 추정치 대비 상향

차세대 주력 장비로 개발해왔던 Thin Film 장비가 올해 하반기 기존 고객사향으로 퀄 테스트 예정, 새로운 매출처 기대감 유효

임소정 유진투자증권

◇빙그레

분할 및 지주사 전환 영향 분석

영업이익 천억 클럽 입성

분할 및 지주사 전환 분석

한유정 한화투자증권

◇아바코

보이지 않는 곳에서도 꽃은 피기 시작한다

25년, 수주잔고 기반 강력한 실적 포텐셜 보유. 추가 수주 시 업사이드 확대

중국 Visionox IT OLED 8.6G SCM 기대감: 선익시스템과 동행하는 바인딩 업체

큰 폭의 매출 성장과 다수의 모멘텀에도 낮은 거래량

권민규 SK증권

◇일진전기

4Q24 Preview: 무난한 실적 전망

4Q24 매출액 4,840억원(YoY +35.9%), 영업이익 220억원(YoY +49.7%)을 전망한

일진전기 최선호주 유지

나민식 SK증권

◇한국금융지주

시장금리 하락 수혜주로서 업종 내 최대실적 예상

4Q24 Preview: 지배주주순이익 1,615억원으로 흑자전환 예상

투자의견 BUY 및 목표주가 90,000원으로 상향 조정

김인 BNK투자증권

◇오스테오닉

본격적인 이익 레버리지 구간 진입

25 년 매출액 451 억원, 영업이익 103 억원 전망

1H25 부터 전 제품군에 대한 본격적인 수출 확대 이뤄질 전망

허선재 SK증권

◇디케이티

4Q24 Preview: 다가오는 신사업 성과

대규모 증익과 신사업 기대가 반영되지 못한 주가

4Q24 Preview: 예상 대비 선방

Valuation & Risk: 기대감을 낮추어도 매력적인 주가

최승환 신한투자증권

◇에스엠

든든한 저연차 라인업

4Q24 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망

성공적인 세대교체를 숫자로 증명할 시기

투자의견 Buy, 적정주가 98,000원 유지

김민영 메리츠증권

◇리노공업

비수기를 극복한 호실적

4Q24 Preview: 컨센서스 상회 전망

2025E Preview: 상반기 고객사 재고 축적 수요 전망

견조한 R&D 소켓 경쟁력에 반가운 양산용 소켓 물량 성장

김동관 메리츠증권

◇카카오

카카오톡 개편 방향에 집중

4Q24 Preview: 비핵심사업의 침체 지속

카카오톡 개편의 방향성에 집중

투자의견 BUY, 목표주가 50,000원

김지현 흥국증권

◇HD현대중공업

실적과 모멘텀 모든 걸 갖춘 조선사

4분기 영업이익 2,788억원, 컨센서스 상회 전망

24년 대비 상승한 수주 가이던스, 견조한 업황 반영

투자의견 BUY, 목표주가 380,000원으로 상향

이한결 키움증권

◇엑시콘

부진의 지평선을 넘어

부진했던 2024년

반등의 시작 2025년

기대되는 2026년

권명준 유안타증권

◇진에어

경쟁 심화 우려는 있으나, 통합 기회는 여전

경쟁심화를 고려하여, 목표주가 14,000원으로 하향

그래도 진에어 중심의 통합 저비용항공사(LCC)은 명확

4Q24: 경쟁심화와 환율 상승에 따른 비용 부담 증가 추정

정연승 NH투자증권

◇HD현대일렉트릭

부진은 잠시, 여전히 견고한 이익 체력

4분기 영업이익 1,663억원, 어닝 쇼크

견고한 업황을 반영하여 추가 증설 결정

투자의견 BUY, 목표주가 480,000원 유지

이한결 키움증권

◇HD현대미포

미국으로 가장 먼저 빛날 미포를 사자

미국과의 협업에 따른 수혜로 HD현대중공업과 한화오션 주가가 크게 오르고 높은 멀티플을 받고 있지만, 동사가 전략상선단의 지원선으로 수혜폭이 가장 크고, 빠를 것으로 기대

미국 스토리에 동사도 포함하여야 한다고 환기

최광식 다올투자증권

◇한세실업

바닥에 근접

4Q24 Preview: 영업이익 시장 컨센서스 소폭 하회 예상

‘25 년에는 증익 가능할 것

트럼프 2 기에 동사 공급망의 지리적 이점 부각 전망

형권훈 SK증권

◇HD현대일렉트릭

이럴 때 담아 두시죠

4Q24 Review: 실적 하회

공장 증설 발표

이럴 때 담아 두시죠

나민식 SK증권

◇삼성중공업

가격 메리트 부각과 FLNG 입지 강화

가격메리트와 FLNG 부문에서 중국 조선소 제재 반사 수혜 기대

4분기: 계속되는 수익성 개선, 분기 실적 레벨업은 25년 하반기부터

정연승 NH투자증권

◇파마리서치

4Q24 Preview: 매 분기 확인되는 성장의 가치

4Q24 Preview: 매출액, 영업이익 컨센서스 부합 전망

의료기기 중심의 성장 추세 지속

2025년 영업이익 +29.2% YoY 성장 전망

강시온 한국투자

◇영원무역

SCOTT 빅베스 예상

4Q24 Preview: 영업이익 시장 컨센서스 하회 예상

‘25 년에는 실적 회복 전망

형권훈 SK증권

◇콘텐트리중앙

방송 턴어라운드를 기다리며

극장 부진을 감안해도 너무한 주가 부진

4Q24 Preview: 국내 박스오피스 매출 -33%y-y

이화정 NH투자증권

◇HD현대일렉트릭

명백한 추가 증설 이유

업황을 증명한 설비투자

4분기 이연된 매출 영향

이민재 NH투자증권

◇하이브

4Q24 Preview: 대장주가 이끈다

4Q24E 연결 매출액은 6,857억원(+12.7% YoY, +29.9% QoQ), 영업이익은 809억원(-9.3% YoY, +49.2% QoQ)으로 전망

[앨범] 매출 2,325억원(-15.8% YoY, +8.4% QoQ) 전망

[공연] 매출 1,467억원(+64.0% YoY, +98.3% QoQ) 예상

김혜영 다올투자증권

◇한화에어로스페이스

강함을 증명할 시간

4Q24 Preview: 영업이익 시장 기대치 상회 추정

강함을 증명할 시간

이익과 수주 모멘텀 동시에 지속

배성조 한화투자증권

◇HDC현대산업개발

4Q24 preview: 좋아지기 전 마지막 관문

4Q24 실적, 컨센서스 하회 전망

2025년 좋아지기 전 마지막 관문

양호했던 서울원 아이파크 무순위 청약

허재준 삼성증권

◇코스맥스

올해도 고성장 구가 전망

아직 중국의 회복은 반영하기도 전

4Q24 Preview: 컨센서스 부합 예상

정지윤 NH투자증권

◇HD현대일렉트릭

4Q24 쇼크? 25년 이후 전선 이상 없다!

4Q24 영업실적 yoy 호조. 컨센서스 미달은 일회성적 특성

2024 년 수주, 매출 모두 가이디언스 부합

2025 년 가이디언스, 수주는 전략적 계획 반영 & 매출은 보수적 수치 판단

성종화 LS증권

◇현대건설

4Q24 preview: 예상보다 험난한 해외 사업

4분기 실적, 컨센서스 하회 전망

계속되는 해외 현장 수익성 악화

다시 회복할 수 있는 힘을 가진 회사

허재준 삼성증권

◇LG화학

악재보다 호재에 민감할 구간

4Q24 Preivew: 잠정치 OP -2,520억원, 컨센서스(-724억원) 하회

25년도, 악재보다는 호재에 민감할 구간

위정원 대신증권

◇피에스케이

안정적인 성장 행진

Migration 수혜, 고객사 확대, 신규 장비 기대감 유효

4Q24 Preview: 4분기 수익성은 아쉬우나, 24~25년 연간 실적 성장

Valuation & Risk: 전통적인 반도체 전공정 밸류에이션 10배

남궁현 신한투자증권

◇팬오션

4Q24 Preview: 모범적 겨울나기

부진한 업황에도 견조한 실적

계절적 반등과 보크사이트 반짝 수요로 단기적 시황 반전 기대

이재혁 LS증권

◇슈프리마

4Q24 Preview: 변함없는 호실적 행진

기저부담에도 호실적 지속 예상, 락바텀 주가 매력 여전

4Q24 Preview: 기저부담에도 호실적 예상

Valuation & Risk: 락바텀 주가에서 늘어나는 외국인 지분율

최승환 신한투자증권

◇신세계

4Q24 Preview: 소비에 대한 우려와 아쉬운 수급

영업이익이 시장 기대치를 19.9% 하회할 전망

가장 아쉬운 건 내수 소비에 대한 우려

다행인 점은 주가 하방은 탄탄

김명주 한국투자

◇엘앤에프

어렵지만 믿는 구석이 있다

목표주가 130,000원으로 -13% 하향

4분기 실적 컨센서스 하회 추정, 출하량은 증가하나 재고평가손실 1,000억원 반영 전망

출하 지연 있으나 여전히 기대감 높은 모델Y 페이스리프트향 양극재 공급

이창민 KB증권

◇삼성전기

중국발 수요 개선 기대

4분기 실적 컨센서스 하회 전망, IT향 재고조정 영향

IT 부품 업종 Top pick 관점 유지, 중국 수요 개선과 On-device AI 수혜 기대

이창민 KB증권

◇인크로스

새로운 성장 동력을 확보할 2025년

광고 산업 내 밸류체인 확대 중인 인크로스

커머스렙 사업의 본격화

2025년 실적은 매출액 538억원(+12.0%, yoy), 영업이익 161억원(+75.2%, yoy)으로 전망

채윤석 한국IR협의회

◇삼성전자

모든 악재 충분히 반영된 주가

S25, 9년 만에 최대 판매량 전망

LLM 대화형 AI 에이전트 최초 탑재

P/B 0.9배, 모든 악재를 충분히 반영

김동원 KB증권

◇넥센타이어

가이던스 하회 전망, 투자의견 하향

4Q24 Preview: 어닝 눈높이 대폭 낮출 필요

실적 외적으로도 차별화된 행보가 필요한 시점

신윤철 키움증권

◇GKL

우려 속 희망

4분기 영업이익 121억원(흑전)

2024년 보다 나빠질 이유 없다

2025년 상저하고, 중국 관계 개선 시점 중요

이남수 키움증권

◇파라다이스

탄탄한 모습, 2025년에도 그대로

4분기 영업이익 266억원(yoy +80.9%)

성장 가능성은 여전히 남아있다

이남수 키움증권

◇SGC에너지

SMP 하락으로 이익률 둔화 예상

목표주가 38,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지

4Q24 영업이익 349억원(YoY +163.3%) 컨센서스 하회 전망

발전/에너지 단기 실적 부진. 하지만 시차를 두고 회복 가능

유재선 하나증권

◇엠씨넥스

4Q 깜작실적, 2025년 출발은 좋다

투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 33,000원 상향(6%)

2024년 4Q 매출은 19%(qoq) 증가, 전장용 부품과 구동계 매출 성장

박강호 대신증권

◇넷마블

4Q24 Preview: 검증해야 할 2025년

또 한번 매출 및 이익 감소

실적 감소 구간을 지나는 중

가능성을 보여준 2024년, 검증해야 할 2025년

정호윤 한국투자

◇진에어

4Q24 Re: 2025년을 걱정하지 않는 이유

4분기 실적은 컨센서스 하회

매크로 변수에도 불구하고 항공여객 수요는 견조하다

업황에 대한 우려는 그만

안도현 하나증권

◇HD현대일렉트릭

그래도 앞날은 맑음

목표주가 500,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지

4Q24 영업이익 1,663억원(YoY +33.4%)으로 컨센서스 하회

멈추지 않을 성장. 길게 보고 단기 조정을 기회로 활용할 시점

유재선 하나증권

◇SK바이오팜

4Q24 Preview: 계획한대로 그대로

컨센서스 대비 영업이익 3% 상회 전망

경쟁사 우려 털고 가자

영업 레버리지 효과 시작될 FY25

위해주 한국투자

◇하이트진로

4Q24 Preview: 소주가 견인한 실적

소주는 기저가 높지 않았고

맥주는 기저가 높았다

베트남 공장에 거는 기대

강은지 한국투자

◇SNT모티브

수익성, 성장성, 주주환원 모두 나이스!

보수적인 밸류에이션에 성장성을 반영한다면, Upside 확대 가능

현대트랜시스향 전기차부품(모터/인버터) 납품업체 선정

1:1 무상증자 통해 확인한 주주환원 의지

투자판단: 수익성, 성장성, 주주환원 빠지는 것 없는 우량 부품주!

김귀연 대신증권