[오늘의 증시리포트] 현대건설, 대규모 비용 반영을 통한 실적 턴어라운드

◇현대건설

이제는 당당히, Top Pick

명확해지는 투자포인트, 업종 최선호주로 지속 추천

4Q24 Review : 드디어 Big bath, 뚜렷해질 믹스 개선 효과를 기대

Valuation & Risk : 실적과 밸류에이션 모두 재평가 전망

김선미 신한투자증권

◇삼성물산

건설 수익성 주시 필요하겠으나, 주주가치제고 관심 지속 기대

25F 매출가이던스 42.0조원, 전년 수준

주주가치제고에 대한 시장의 관심 지속될 전망. 모든 가능성을 포함하여 검토되던 과거 대비, 진행상황에 진전 기대함

김한이 현대차증권

◇현대건설

대규모 비용 반영을 통한 실적 턴어라운드

4Q24 Review: 대규모 해외 비용 반영으로 적자 전환

2025년 약 1.2조원의 영업이익 가이던스 제시, 원전 분야 성과 기대

투자의견 매수, 목표주가 36,000원 유지

김기룡 미래에셋증권

◇LG이노텍

고비가 될 25년

4Q24 Review: 예견된 수익성 부진

불가피한 25년 감익, 긴 호흡으로의 접근 필요

투자의견 ‘매수’ 유지

조대형 DS투자증권

◇HD현대미포

중장기 방향성은 같다. 수주 기회도 충분

단기 실적에 아쉬워할 필요 없다. 목표주가 6% 상향

4분기 수익성 기대치 하회, 25년 하반기 수익성 개선 본격화

정연승 NH투자증권

◇현대건설

가이던스보다 선명한 주가의 방향성

2025년 공격적인 영업이익 가이던스(1.2조원)

4Q24 연결 영업이익 -1.7조원, 현대엔지니어링의 빅배스

배세호 iM증권

◇삼성바이오로직스

4Q24 Re: 25년에도 지속될 호실적

4Q24 Re: 탄탄대로

기대되는 25 년, 매출액 +23.8%, 영업이익 +20.6% 전망

이선경 SK증권

◇비에이치아이

4Q24 Preview: 트럼프 업고 달려!②

숫자도 좋아지는데 업황도 좋아진다…고마워요, 트럼프!

4Q24 Preview: 외형 컨센서스 상회, 이익 하회 예상. 멀리 높게 보자!

Valuation & Risk: 더욱 좋아질 업황에 대한 기대감 반영할 필요 有

최규헌 신한투자증권

◇현대건설

4Q24 Review: 가능하지만 불확실한 턴어라운드

4분기 매출액 7조 2,710억원, 영업손실 1조 7,334억원. 매출액 당사 추정치와 컨센서스를 각각 9.6%, 11.3% 하회.

해외 현장에서 대규모 적자 반영 및 매출 차감 발생

박영도 다올투자증권

◇삼성바이오로직스

4Q24 Review: 외형 고성장 지속

4Q 잠정 연결 매출액, EBITDA, 영업이익 각각 1조 2,564억원(+17%yoy), 4,765억원(-3%yoy), 3,257억원 (-7%yoy):

영업이익 기준 당사 추정치 8% 상회, 시장 컨센서스 13% 상회

권해순 유진투자증권

◇브이티

중국에서의 본격 사업 확장 기대

리들샷, 중국 위생허가 획득으로 본격 사업 확장 기대

4Q24 Preview: 컨센서스 하회

2025년 중국, 북미 확장 본격화 기대

박은정 하나증권

◇LG디스플레이

2025년 4년만의 흑자전환 예상

4Q24 모바일 출하량 확대로 사업 구조조정 일회성 비용 고려시 양호한 실적 기록

2025년 OLED TV 중심의 흑자전환 전망

정원석 iM증권

◇SK바이오팜

4Q24 Pre: 순항과 마일스톤 효과

4Q24 Preview: 견조한 Xcopri 성장세 + 마일스톤 효과

25년 Outlook 및 주목할 포인트: Xcopri 성장 지속, 2nd product

장민환 iM증권

◇LG이노텍

내실을 다지는 해

경쟁 심화 및 원재료 부담

쉽지 않은 대내외 환경

고의영 iM증권

◇현대제철

단기 개선 전망. 그러나 지속성은 불투명

25.1Q까지 실적 모멘텀 부재

1분기 중반 단기 판재류 실적 개선. 다만 지속성은 불투명

김윤상 iM증권

◇LG이노텍

기대감 없는 현재 주가

실적이 문제다

1분기 전망; 어려운 대외환경 지속

목표주가 240,000원, 매수 의견 유지

박형우 SK증권

◇삼성바이오로직스

2025년 가이던스 서프라이즈

4Q24 Review: 컨센서스 소폭 상회

2025년 가이던스: 로직스, 에피스, 연결 모두 서프라이즈

한승연 NH투자증권

◇현대제철

쉽지 않은 업황, 기대할 만한 것들은?

4Q24 Preview: 별도외 일회성이익으로 영업이익 컨센서스 부합

주가 방향을 결정지을 요인들

장재혁 메리츠증권

◇LG이노텍

스마트폰 다음 시대에 대한 준비

4Q 영업이익 2,479억원으로 컨센서스 2,954억원을 하회

전통 수요 노출도가 전방 수요 회복보다 중요

이종욱 삼성증권

◇삼성바이오로직스

잘 마무리한 2024년, 기대되는 2025년

4Q24 Review

김준영 메리츠증권

◇KH바텍

밸류에이션 상향에 주목

폴더블 바닥 잡기 + 신사업 밸류에이션 상향 가능

2024년 수요 부진, 2025년 폴더블 + 신규 비즈니스에 주목

Valuation & Risk: 밸류에이션 매력은 긍정적. 실적 변동성 확인

오강호 신한투자증권

◇현대제철

외부 환경 변화에 거는 기대

일회성 이익 제외 시 여전히 시황 부진 영향 지속

중국 부양책 및 관세 부과에 주목

백재승 삼성증권

◇삼성바이오로직스

실적도 ‘25년 가이던스도 예상치 상회!

비용 증가에도 우호적인 환율 등 기대치 상회

4공장 램프업과 에피스 성장으로 예상보다 높은 가이던스

허혜민 키움증권

◇현대건설

4Q24 Review: 강해질 내일을 위한 오늘의 진통

현대엔지니어링 해외 플랜트 현장 큰 폭의 비용 반영

찾아나갈 성장의 궤도, 실적 턴어라운드 확인하며 점진적 대응

김세련 LS증권

◇현대건설

4Q24 Review: 이건 정말 현대건설만 할 수 있는 일

4분기 영업이익 1.7조원 적자, 해외 플랜트 현장 추가 원가 반영

순자산 10%를 잃었지만, 경상 영업이익 신뢰도 회복

강경태 한국투자증권

◇오로스테크놀로지

매출처 다변화 및 신규 장비 통한 성장 주목

실적: 차별화된 성장 지속

25년 풍부한 모멘텀, 이유 있는 상승세

오현진 키움증권

◇LG디스플레이

분기 실적 개선 기대감

4분기 실적은 매출 7.8조원에 영업이익 831억원으로 시장 예상치 하회

상반기 OLED 모바일 출하가 늘며 손익 개선 기대감

장정훈 삼성증권

◇우신시스템

안전벨트 수익성 증명 필요

4Q24 Preview

2차전지 조립라인 수주 증가 기대

투자의견 Buy 유지, 목표주가 8,600원으로 하향

이병근 LS증권

◇LG디스플레이

구조조정 효과 본격화

4Q24 영업이익 831억원, 시장 기대치 하회

1Q25 영업적자 -1,184억원, 구조조정 효과 본격화

연중 실적 성장세 지속될 전망. 투자의견 및 목표주가 유지

김소원 키움증권

◇에이피알

해외 확장 지속

4Q: 해외 확장 지속

25년에도 수출에 집중할 계획

조소정 키움증권

◇가온전선

기시감이 느껴지는 시점

배전용 중저압 케이블 생산 업체

1) LS전선의 유상증자 참여로 유통주식 감소, 2) 북미 사업 확장 기대

Valuation & Risk: 유통주식물량 감소로 인한 변동성 증가

허성규 신한투자증권

◇영원무역

환율과 업황 회복 시너지

환효과 가장 큰 OEM사

4Q24 Preview: OEM 회복, SCOTT 부진

Valuation & Risk: 저밸류 매력은 늘 있지만

박현진 신한투자증권

◇하이브

이제부터 순항 시작

4분기 영업이익 811억원(yoy -9.0%)

주목할 2025년, 기세가 이어가 이어질 2026년

부정적 이슈 약화와 본업 충실

이남수 키움증권

◇리노공업

확실한 타이밍

리노 소켓, 핀 수출 개선 기대에 추정치 상향

4Q24 Preview: 리노소켓 수출 확대와 2025년 P, Q 상승 모멘텀 부각

Valuation & Risk: 밸류에이션 안정화. 수요 개선시 실적 개선 가속화

오강호 신한투자증권

◇KCC

자산재평가 추진으로 재무구조 추가 개선 전망

작년 4분기 실적, 시장 기대치 하회 전망

기업가치 제고 확대 추진

이동욱 IBK투자증권

◇현대건설

터널의 끝자락

4Q24 영업이익, -1.7조원(YoY 및 QoQ 적자전환) 기록

시장의 시선은 4Q24가 아닌 2025년

터널의 끝자락

장윤석 유안타증권

◇아이엘사이언스

테슬라 모델Y 주니퍼(Juniper) 숨겨진 수혜주

세계 최초, 유일 광학용 실리콘렌즈 개발_산업통상부 신기술인증(NET) 2차례

모빌리티 수직 계열화_SMT/시스템R&D-실리콘렌즈-렌즈커버/Displaay

아이엘셀리온, 테슬라 모델Y 주니퍼에 램프부품 공급

박창윤 지엘리서치

◇삼성바이오로직스

매년 바뀌는 매출액 앞자리

4Q24Re: 25년에도 성장은 이어갈 전망

성장을 위한 투자는 계속

하현수 유안타증권

◇삼성전자

호재 민감한 주가 영역 진입

S 시리즈, 3년 연속 출하 성장 기대

S25 AI 에이전트, 강력한 수요 촉매

P/B 0.92x, 다가올 호재 주목할 때

김동원 KB증권

◇삼성바이오로직스

4Q24 Review: 언제나 서프라이즈

4Q24 분기 실적: 역시나 좋다

2025년 가이던스: 로직스: 20~25% 매출 성장 전망 에피스: 2024년과 유사, 수익성 20% 예상

김혜민 KB증권

◇LG이노텍

상저하고 실적 흐름 전망

1분기 추정 영업이익 894억원, -49% YoY

2025년 추정 영업이익 6472억원,-8%YoY

김동원 KB증권

◇현대건설

사야한다

TOP PICK으로 변경, 사야한다는 배경(OP 가이던스 1.2조원)

4Q24 잠정실적: 컨센서스 크게 하회

투자의견 Buy, 목표주가 40,000원으로 상향

김승준 하나증권

◇LG디스플레이

4분기 기대 이하. 2025년 흑자 전환

2024년 4분기 매출액 7조 8,330억원, 영업이익 830억원

2025년 1분기 영업적자 1,040억원, 연간으로는 영업흑자

투자의견 매수, 목표주가 16,000원 유지

김운호 IBK투자증권

◇현대건설

기대치를 높였다면 곧바로 증명해야

4Q24 Review 4분기에 떨어진 폭탄

기대치를 높였다면 곧바로 증명해야

이태환 대신증권

◇현대제철

투자 매력을 갖추어야 할 때

4Q24 Review 일회성 이익이 대부분

투자 매력을 갖추어야 할 때

이태환 대신증권

◇LG이노텍

아쉬운 수익성과 커지는 밸류에이션 매력 컨센서스 하회, 밸류에이션

4Q24P Review: 영업이익 컨센서스 하회

1Q25E 계절적 비수기 진입, 영업이익 963억원 전망

조현지 DB금융투자

◇LG이노텍

밸류에이션 매력 높다. 악재는 선반영~

4Q24 영업이익(2,479억원)은 컨센서스(2,954억원) 하회

밸류에이션 저평가, 2025년 애플 아이폰SE4, 17 판매 증가 전망

상반기 부진한 실적은 주가에 선반영, 하반기 개선 실적에 초점

박강호 대신증권

◇한화솔루션

4Q24 Preview: 작은 희망의 불씨

투자의견 BUY, 목표주가 31,000원

4분기 프리뷰: 3개 분기 만에 흑자전환 예상

2025년 상반기 미국내 모듈 재고 소진, 하반기 가격 상승

백영찬 상상인증권

◇제이브이엠

의료사태 영향 지속

4분기 실적 Preview

25년 변화되는 두 가지

투자의견 매수, 목표주가 35,000원으로 하향

이건재 IBK투자증권

◇현대제철

실적 부진에도 계획된 투자 진행

해외가 살린 4분기

업황 부진 속에 달갑지 않은 투자 확대

최문선 한국투자증권

◇현대제철

예상했던 수준의 4Q24 영업실적, 그래도 길은 보인다

4Q24 일회성 비용으로 별도 실적 부진, 자회사 수익성은 크게 개선

1분기 판매량 소폭 증가, 스프레드 유지 및 일회성 비용 축소 전망

투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 43,000원 유지

박성봉 하나증권

◇휴메딕스

4Q24 Preview: 단기 실적보다 올해 브라질 필러

컨센서스 대비 영업이익 12% 하회 전망

브라질 바디필러 승인 모멘텀과 국내 매출 반등 기대되는 올해

수출 데이터와 실적 따라 움직이는 주가

위해주 한국투자증권

◇JYP Ent.

신인 라인업, 이제 기대해봐도 될까?

4분기 영업이익 403억원으로 컨센서스 소폭 상회 예상

킥플립 등 신인 라인업 활동 본격화. 성장 기대감 부각

스키즈 가면 트와이스 온다. 목표주가 86,000원으로 상향

안도영 한국투자증권

◇SK네트웍스

주요 사업부 실적 안정화 기조

목표주가 7,000원, 투자의견 매수 유지

4Q24 영업이익 311억원(YoY +45.4%) 컨센서스 부합 전망

2025년에도 비용 효율화 기조 지속될 것

유재선 하나증권

◇비에이치

점유율 확대 가능성과 중장기 폴더블은 유효

4Q24 Preview: 수익성 악화

2025년 영업이익 전년대비 증가 가능

실적 눈높이 하향되지만, 여전히 저평가 구간

김록호 하나증권

◇LG이노텍

4분기 계절성은 예년 대비 둔화

24년 4분기 예상수준

2025년 1분기. 예년에 비해 부진한 수익성

김운호 IBK투자증권

◇동국제강

최악은 지나가는 듯

4Q24 Preview: 시황 악화와 일회성 비용 반영 전망

어렵지만 이미 낮아진 기대. 차라리 먼저 맞는 매가 낫다

김진범 상상인증권