[오늘의 증시리포트] 한화오션, 4Q 영업익 컨센서스 47% 증가…멀티플 상향 논거 충분

◇한화오션

좋은 실적과 밝은 전망

4Q24 Re : 영업이익 컨센서스 +47% 상회

믹스 개선도 좋지만 파이의 확대가 중요

Multiple 상향 논거 충분

위경재 하나금투

◇기아

환율 가정만 바뀌면 가이던스는 더 높을 듯

4Q24의 이익률 하락과 2025년 보수적인 가이던스는 환율 효과에 기인

4Q24 Review: 영업이익률 10.0% 기록

컨퍼런스 콜의 내용: 2025년 영업이익 목표로 12.4조원(-2%) 제시

송선재 하나금투

◇삼성전기

MLCC와 FC-BGA가 올해 실적 회복 견인

4Q24 Review: 매출은 양호했으나 영업이익은 기대치 25% 하회

MLCC와 FC-BGA가 올해 실적 회복 견인할 전망

목표주가 18만원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희 BNK

◇GS리테일

4분기 Preview: 호텔을 제거해도 부진

4분기 시장 기대치 큰 폭으로 하회 예상

2025년 낮은 성장률과 수익성 중심 경영 전망

투자의견 매수, 목표주가 2.1만 원 제시

남성현 IBK

◇LG

LG CNS 상장에 따른 영향은 크지 않을 전망

자회사 지분가치 감소 등을 고려해 목표주가 하향. 4분기 잠정 실적도 상당히 부진

LG CNS 상장에 따른 펀더멘털 영향은 거의 없음. 주가 영향도 미미할 전망

배당정책 개선 등으로 주주환원 확대 방침. 추가 자사주 매입은 2026년경 예상

최정욱 하나금투

◇현대모비스

4분기도 실적 서프라이즈

실적 추정치 상향으로 목표주가를 31만원으로 상향

4Q24 Review: 영업이익률 6.7% 기록

컨콜의 내용: 모듈/핵심부품 부문의 수익성 개선을 유지하는 것이 목표

송선재 하나금투

◇삼성전기

AI, 전장 확대와 이구환신

4Q24 Review: 부진한 수익성

1Q25 Preview: 달라진 체력으로 전년동기대비 증익

AI 수혜 확대중. 투자심리 개선 기대

김록호 하나금투

◇기아

4Q24 영업실적, 인센티브 상승과 일회성 자산처분 손실로 컨센서스 하회

새로운 시장 진입을 위한 뚜렷한 기술 개발 로드맵 공유 필요

김준성 메리츠

◇삼성전기

AI: 계속 좋음 & 중국: 좋아질 것

4Q24P Review: 영업이익 컨센서스 하회

1Q25E Preview

전기·전자 업종 내 Top-pick

조현지 DB금융투자