[오늘의 증시리포트] KB금융·카카오뱅크·신세계 등

◇KB금융

기대치를 밑돈 자본비율과 자사주 규모

아쉬운 자본비율 관리

4Q24 Review: 연간 5조원대의 순이익 달성

Valuation & Risk: 밸류에이션 프리미엄 일부 희석 예상

은경완 신한투자증권

◇신세계인터내셔날

악재는 끝, 경기만 반등하면 회복할 듯

4Q: 매출 성장 제한적이었던 가운데, 비용 부담 증가 영향

보유 자사주 1% 소각, 배당금 400원 지급 결정

조소정 키움증권

◇카카오뱅크

‘25년 핵심은 비이자이익 증가 폭

‘25년 가이던스: 이자이익, 충당금, 판관비 →, 비이자이익 ↑

4Q24 순이익 845억원, +11.6% y-y

정준섭 NH투자

◇SOOP

글로벌 구하러 간 여캠

글로벌 SOOP, 여캠으로 가능성 확인

본질로 돌아가는 SOOP

밸류에이션 저평가 해소 구간

오동환 삼성증권

◇신세계

아직은 안개 속

본업 최악 지났으나, 면세점은 아직 시간 필요

4Q24 Review: 소비와 날씨, 일회성 비용에 울다

Valuation & Risk: 목표주가 하향 조정하나 하방은 탄탄

조상훈 신한투자증권

◇GS건설

외형 방어와 원가율 안정

4Q24 Review: 일회성 손실 반영과 플랜트 매출 상승 본격화

이은상 NH투자

◇신세계

4Q24 Review: 다행히, 주가 하방은 탄탄

영업이익이 시장 기대치를 28.4% 하회

면세점과 백화점 모두 아쉬운 환경이 지속되는 중

다행인 점은 주가 하방은 탄탄

김명주

한국투자 매수

◇아이씨에이치

IT OLED 소재 전문기업으로 올해 Re-Rating을 기대한다.

세계 최초 스마트폰 필름형 박막 안테나 출시

복합소재 및 첨단소재 사업부의 고부가 제품 적용 화대에 따른 실적 턴어라운드

ICH CUBE, IT OLED 선제적 투자에 따른 규모의 경제 구축

박창윤 지엘리서치

◇이노션

4Q24 Review: 이노션도 2025년은 수익성 중심

4Q24 Review: 컨센서스 부합

2025년 가이던스 공표는 없음

View: 우리도 2025년은 수익성

최용현 KB증권

◇산일전기

믿고 가는 실적 + 오버행 소멸

24.4Q Review: 컨센서스 대폭 상회한 실적 달성

2025년에도 실적은 레벨업

안주원 DS투자

◇세아제강

서프라이즈, 괜찮은 실적에 일회성 이익 반영

4Q24 Preview: 한-미 APA 계약 정산금 940억원 가량 추가 반영

OCTG 수요 개선 움직임은 아직. 다만 우호적 환경 조성 중

투자의견 BUY, 목표주가 166,000원 유지. 수요 확대의 징후를 감지하라

김진범 상상인

◇키움증권

4분기보다는 2025년을

자회사 부진 등으로 순이익은 컨센서스 19% 하회

해외주식 중심으로 경상 이익체력 확대된 점에 주목

백두산 한국투자

◇카카오뱅크

ROE 개선 추세는 향후에도 지속될 전망

실적은 기대치 소폭 상회. 수신경쟁력 지속과 큰폭의 배당 확대는 주목할만한 요인

상각 규모 감안해도 건전성은 다소 악화되는 모습. 개인사업자와 신용대출 증가 영향

이익성장률 둔화되지만 여전히 높은 증가율과 배당 감안시 ROE 상승세 지속 예상

최정욱 하나금투

◇삼성중공업

FLNG 반영, 이익 증가

4Q24 Re : 영업실적 컨센서스 상회

FLNG에 주목할 시점

가격 매력 높이는 Target Multiple

위경재 하나금투

◇대양전기공업

좋음, 모든 사업부가!

방폭등 전문가, LNG 물동량 증가 수혜 확실

센서, 테슬라를 기반으로 글로벌 진출 확대

이건재 IBK

◇PI첨단소재

바닥은 지났고, 2Q25부터 본격 실적 모멘텀 기대

모바일 재고조정 영향, 4Q24 실적도 기대치 하회

업황 바닥은 지났고 2Q25부터 본격 실적 모멘텀

투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 27,000원 유지

이민희 BNK

◇에이디테크놀로지

에이, 디SP 전환 좋잖아?

TSMC VCA에서 삼성전자 DSP로

DSP 전환 후 개발과제 수주 지속

IP 매입 및 인력 확충

조수헌 한국투자

◇키움증권

우수했으나, 앞으로가 중요하다

4분기 순이익 1,464억원, 충당금 및 손상차손 반영으로 컨센서스 하회

해외주식 호조에 힘입어 BK수수료수익은 사상최대 달성

다만 약정기준 해외주식 MS 1위 수성 못한 것으로 파악, 목표주가 하향

박혜진 대신증권

◇KB금융

높아진 기대치에 비해 아쉬움이 컸던 주주환원

실적은 컨센서스 소폭 상회했지만 비이자부문 부진했고, 경상 충당금도 상당폭 증가

대손비용률 크게 낮아지기는 어렵지만 2025년 연간 순익은 약 7.3% 내외 증익 전망

CET 1 비율과 자사주 규모는 높아진 시장 기대치 대비 다소 미흡. 하반기 부응 기대

최정욱 하나금투

◇롯데하이마트

고정비 부담은 있겠지만... 체질개선 효과를 기대

4분기 적자폭 증가

점진적 개선

투자의견 매수, 목표주가 9,000원으로 하향

남성현 IBK

◇파크시스템스

수주 활동 스타트가 좋다. 올해도 성장세 지속

기대치 부합한 4Q24 실적, 수주잔고 6백억 원으로 연말 최고치

올해도 신규수주 18%YoY, 매출 19%YoY 성장 예상

목표주가 30만원으로 상향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희 BNK