삼성운용 ‘KODEX 美배당커버드콜액티브’ 올해 개인 941억 ‘뭉칫돈’

삼성자산운용은 ‘KODEX 미국배당커버드콜액티브 상장지수펀드(ETF)’가 전체 커버드콜 ETF 36종 중 올해 개인 순매수 유입 규모 941억 원으로 1등을 기록 중이라고 26일 밝혔다. 순자산도 지난해 말 1324억 원에서 2개월여 만에 82%가량 증가한 2415억 원을 기록했다.

KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF는 2022년 9월 서학개미(미국주식에 투자하는 개인 투자자)에게 잘 알려진 미국 ETF ‘DIVO’를 복제해 국내에 상장한 상품이다. 미국에서 DIVO가 1년 15.1%, 3년 31.6% 수익률로 ‘SCHD(미국배당다우존스)’ ETF의 1년 14.3%, 3년 22.8%보다 높은 성과를 기록하고 있는데, KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF는 1년 23.5%, 2년 40.6%, 상장 후 40.6%를 기록하고 있다. 국내 상장한 미국배당 주식형 ETF 14종 중 수익률 1위인 데다, 미국 배당다우존스 상품 수익률을 모두 초과하는 성과를 거둔 셈이다.

KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF는 지속적으로 배당이 성장하는 미국 기업에 투자하며, 배당과 자본차익을 동시에 추구하는 전략을 펼치고 있다. 2022년에는 인플레이션 헤지를 위한 배당성장주에 집중했다면, 지난해부터는 인공지능(AI) 및 트럼프 2.0 시대를 대비한 배당성장주를 편입하며 전략적 운용을 지속하고 있다. 최근 대표적인 편입 종목으로는 메타, 마이크로소프트, IBM 등이 있다.

KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF는 일반 커버드콜 상품들과 달리 시장 상황에 따라 월·주 단위로 콜옵션 매도를 탄력적으로 운용하는 유일한 상품이다. 시장 하락기에는 옵션 매도를 통한 성과 방어를 수행하고, 시장 상승기에는 주식 위주의 포트폴리오와 짧은 만기의 옵션을 통해 공격적인 포트폴리오를 구축하는 전략을 가지고 있다.

특히 이 ETF는 미국 주식옵션 전문자문사 CWP(Capital Wealth Planning)의 자문을 받아 운용하며, 이를 통해 업계 최초로 미국 개별 주식 옵션 커버드콜을 활용하는 ETF로 상장했다. CWP는 현재 약 5조8000억 원 규모로 성장한 미국 DIVO의 주식 옵션 커버드콜을 자문하는 회사다.

마승현 삼성자산운용 매니저는 “KODEX 미국배당커버드콜액티브의 연 8~9%대의 높은 월분배율과 연 10% 이상의 높은 수익률 성과를 직접 확인한 개인 투자자들이 ‘한국판 DIVO’인 이 상품으로 역주행 중인 것으로 보인다”며 “탄력적인 액티브 커버드콜 전략을 활용하는 이 상품이 안정적인 현금흐름을 선호하는 투자자들에게 좋은 투자 수단이 될 것”이라고 말했다.