[오늘의 증시리포트] "메가스터디교육, 공무원 사업 철수로 수익성 개선"

◇듀켐바이오

알츠하이머 진단 시장은 이제 제 겁니다.

진단용 방사성의약품 제조/판매 전문 기업

알츠하이머 치료를 위한 첫 걸음, PET-CT 진단

알츠하이머 PET-CT 진단의 90%, 압도적인 점유율

약물보단 PET-CT 가 싸다. 보험등재에 따른 진단확대도 기대

여노래 현대차증권

◇헥토파이낸셜

신한 속보; 도약을 위한 성장통

4Q24 Review: 휴대폰결제 고성장에 따른 충당금 부담 직면

글로벌 플랫폼 정산 비즈니스 등 주요 신사업 관련 업데이트

박현우 신한투자증권

◇LX세미콘

점진적인 확대에 의미

주가 상승 모멘텀(신사업 확대 구간)을 기다리며...

2025년 미미한 매출 성장에 그칠 전망. 다만 수익성 개선 긍정적

Valuation & Risk: 12개월 선행 P/E 6배는 과도한 저평가 구간

남궁현 신한투자증권

◇헥토파이낸셜

4Q24 Review: 분기 최대 매출액 달성

4Q24 Review: 일시적 비용 등으로 수익성은 크게 하락하였지만, 분기 최대 매출액을 달성은 긍정적임

1Q25 Preview: 전년동기 대비 매출액 증가세는 지속 전망, 신규 서비스 지속 런칭은 중장기 성장에 긍정적

박종선 유진투자

◇솔루엠

이제는 다시 봐야할 때

새롭게 펼쳐질 성장 스토리

2024년 악재는 이미 모두 반영

투자의견 매수, 목표주가 27,000원 유지

이건재 IBK투자증권

◇골프존

한국에서는 익숙 VS. 해외에서는 신선

TGL VS. 시티골프

2024년 실적 Review

TGL 이 야기할 나비효과 기대

권명준 유안타증권

◇메가스터디교육

공무원 사업 철수로 수익성 개선

실적 Review

공무원 사업 철수로 이익률 개선

주주환원정책

권명준 유안타증권

◇에이프릴바이오

돈 될 과학

단기 모멘텀 없지만 임상은 성공할 것 같다

다피로리주맙 임상 3상 성공 후 시총 5.5조원 증가한 UCB

좋은 밸류로 에이프릴 살 때

위해주 한국투자증권

◇코메론

모든 것을 고려해도 지나친 저평가

기업개요: 줄자생산 기업

생산법인 변경으로 수익성 개선

수익 & 재무관점 Valuation 저평가

정홍식 ;S증권

◇NAVER

신규 쇼핑 수수료 정책의 효과는?

오는 12일 별도 쇼핑 앱인 ‘네이버 플러스 스토어’ 출시 시작으로 변화 본격화

투자자 이목을 이끈 것은 신규 수수료 정책. 하반기 관련 매출 1,350억원 추정

직접 비용은 셀러 AI 서비스 제공에 따른 클라우드 이용료

다만 올해는 수익 절반 이상을 마케팅 및 소비자 효용 증대에 활용할 것으로 전망

이효진 메리츠

◇한올바이오파마

임상 결과를 앞두고 투자포인트 점검

Batoclimab 임상 결과 임박에도 IMVT 주가 하락

Immunovant의 투자포인트 돌아보기

임상3상 결과를 앞두고 리스크 점검

장민환 iM증권

◇이스트소프트

25년 기대 요인

1H25, AI 서비스 확대 본격화

AI 사업 성과 통한 수익성 제고 주목

오현진 키움증권

◇애드바이오텍

국내 유일 동물용 나노바디(VHH) 치료제 개발업체, 올해는 삼두마차 통해 흑자전환 노린다

1H25 글로벌 가전업체 L사, 글로벌 렌탈업체 C사에 미생물제 공급 임박

lgY 동물용의약품, 나노바디 치료제, 미생물제 본격 판매가 시작될 해

2Q25년 역대 최대 매출 달성 전망

박창윤 지엘리서치

◇엘앤에프

앞으로 시장은 LFP, 하이니켈이 주도

2차전지 양극활물질 생산 기업

국내 최초 LFP 양극재 양산 계획, 다가오는 2026년을 주목

테슬라가 주도할 원통형 배터리 수요, 동사 하이니켈 NCM 수혜 전망

김주형 그로쓰리서치

◇덴티움

중국 반등, 긴가민가 어딘가 아리까리해

4Q24은 상품 비중 증가, 일회성 비용으로 인한 수익성 ↓

중국 업황에 달린 가치 회복, 목표 주가 -3.6% 하향

신민수 키움증권

◇제일일렉트릭

[탐방 노트] 큰 잠재력을 갖고 있는 기업

오랜 업력을 지닌 배전 시스템/부품 전문 업체

하반기 주요 해외 거래처향 신제품 공급 앞두고 있어

컨센서스 기준 2025년 매출액과 영업이익 증가율 각각 24%, 28%

안주원 DS투자

◇동원시스템즈

견조한 본업 위에 쌓아올린 이차전지사업

동원그룹의 첨단소재 전문 제조 기업

참치 캔에서 46파이 원통형 배터리 캔까지

초고강도 양극박 소재도 공개

김주형 그로쓰리서치

◇화승엔터프라이즈

화승인더 개별 실적에 대한 재평가 필요

화승엔터와 화승인더 역대급 실적 개선

화승엔터& 화승인더의 아디다스향 매출은 중복 & 이익은 공유

화승엔터& 화승인더 합산 기업가치 최소 1.1조원 이상 평가 받아야

김수현 DS투자

◇더블유씨피

길어지는 겨울

목표주가 12,000원으로 하향

1분기도 실적 부진 지속될 전망, 수요 부진 + 일회성 비용 반영

하반기부터 각형 분리막 수요 회복과 신규 고객 추가로 가동률 점진적 회복 예상

이창민 KB증권

◇무림P&P

국내 유일의 종합펄프제지 업체

국내 유일의 종합펄프제지 업체

2025년 4분기부터 신규 보일러 및 스팀터빈 가동

인쇄용지 매출의 51%는 수출

김선호 한국IR협의회

◇레이크머티리얼즈

반도체 전구체, 석화촉매, 전고체전지 소재 기업

LED 증착공정용 소재 국산화 기업으로서 사업 시작

2013년 이후 IT 분야의 소재 토탈 솔루션 회사로 성장

반도체 제조공정용 전구체, 석유화학 촉매, 전고체전지 소재 매출이 실적 성장 견인

김경민 한국IR협의회

◇바이오플러스

비만/당뇨치료제시장올해본격진출..

‘HA 필러’ 전문 기업 + 비만/당뇨 치료제 개발

비만/당뇨치료제 시장 올해 본격 진출

올해도 실적 어닝 서프라이 전망

전영대 스터닝밸류리서치

◇NAVER

커머스 사업 박차, 앱 출시일 확정과 수수료 인상

네이버+스토어 앱 출시일(3/12) 확정 및 수수료 정책 변경(6/2) 계획 발표

정책 변경의 핵심은 결국 수수료 및 커머스 광고 매출 성장 도모 전략으로 판단

거래액 둔화 속 커머스 생태계 활성화, 수수료 인상에 따른 수익성 개선 긍정적

이지은 대신증권

◇SAMG엔터

전 세계로 퍼져나가는 캐치! 티니핑

티니핑 IP를 보유한 1세대 애니메이션 기업

한국 Target 시장 확대로 인한 TAM 증가 기대

일본, 중국, 러시아 전 세계로 퍼져나가는 캐치! 티니핑

2025년 매출액 1,405억원(+20.7%, YoY), 영업이익 177억원(흑전, YoY) 예상

김성호 하나금투

◇SK하이닉스

혼재된 시그널에도 메모리 수급개선 진행 중

메모리 생산계획 또 축소, 그러나 실제 수요는 개선되기 시작

TSMC의 AI칩 생산목표 축소, 그러나 AI 생태계 확장과 성장 지속

이민희 BNK

◇원익QnC

실적흐름은 바닥을 지나 개선되는 중

일회성비용 감안해도 기대치 하회한 4Q24 실적

수요 개선으로 1Q25부터 실적 다소 호전, 하반기 본격 회복

이민희 BNK

◇토비스

2025년에도 기대되는 실적주

실적이 주는 편안함

실적이 주는 기대감

김성호 하나금투

◇펨트론

NDR후기: 반도체 검사장비를 통한 레벨업

SMT에서 반도체 검사장비까지 라인업 확장

반도체 기대감 1) 8800WIR 검사장비

반도체 기대감 2) MARS 검사장비

조수헌 한국투자

◇LG이노텍

1Q 깜작실적 예상, 2025년 역성장 우려를 상쇄

투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 260,000원 상향(4%)

1Q25 매출(4.49조원)과 영업이익(1,318억원)은 컨센서스 상회 추정

박강호 대신증권