[오늘의 증시리포트] "삼성E&A , 수주 기대치를 높일 때"

◇유니드

칼륨 시황 개선과 증설 효과

수산화칼륨/탄산칼륨 인도향 수요 반등 및 미국향 가격 상승 등 판가 상승 중

미국은 당초 캐나다산 염화칼륨에 대한 관세를 25%로 발표했으나, 10%로 하향

외형 성장 및 시황 반등 초입. 적극적인 매수 기회로 삼을 것 추천

강동진 현대차증권

◇삼성E&A

수주 기대치를 높일 때

컨센서스 하회 추정, 전년도 준공정산이익에 따른 높은 기저 효과

올해 신규 수주는 가이던스를 상회할 것으로 판단

조정현 IBK투자증권

◇케이피에스

5년만에 완성된 성장의 큰 그림

투자의견 ‘BUY’, 목표주가 13,000원으로 커버리지 개시

제약/바이오 사업에 집중하기 위한 탄탄한 사업구조 완성

허선재 SK증권

◇엠앤씨솔루션

국내 방위산업과 함께 성장하는 기업

지상, 유도, 해상 및 항공 무기 유압장치 공급

체계종합업체 수출 비중 증가에 따른 성장 지속

단기적으론 오버행 이슈 제한적

최정환 LS증권

◇한올바이오파마

붉은 여왕 가설

CIDP 2b 초기 데이터/ MG 3상 결과. 기대만큼이었으나 아쉬운 건 시간

하버바이오메드와의 중재 이슈 및 2025.04월 Argenx의 PFS

박종현 다올투자증권

◇세진중공업

탱크 끄는 실적에, LNGBV와 LCO2 추가

4Q24 리뷰. 2025년 탱크 제작 증가로 실적 성장 예상

2024년에 물량 이연으로 매출이 역성장하는 이변에도 수익성 개선으로 영업이익은 성장. 당사 선표 분석과 동사의 가이던스 모두 2024-2026 고마진 탱크 제작 증가로 수익성 개선 계속

또한 LCO2와 LNGBV 탱크 납품도 2025-2026년에 상당량 잡히고, 미래 전망도 밝음

최광식 다올투자증권

◇비에이치아이

4Q24 Re: 앞으로가 더 기대된다

연초부터 시작된 수주 낭보로 더욱 단단해진 펀더멘털

4Q24 Re: 외형은 컨센서스 상회, 이익은 하회. 앞으로는 더 좋다!

Valuation & Risk: 과거 대비 훨씬 개선된 업황을 만끽하는 중

최규헌 신한투자증권

◇CJ

비상장사 CJ올리브영이라면...

4Q24: 비상장 자회사 순항

비상장사 CJ 올리브영의 매력

최관순 SK증권

◇금호석유

올해 1분기부터 날카로운 실적 반등

올해 1분기 영업이익, 전 분기 대비 746.0% 증가 전망

연간 영업이익, 3년만에 증익 추세로 전환

이동욱 IBK투자증권

◇넥스트바이오메디컬

계획대로 진행 중, 다가오는 성장 구간

2024년 실적은 매출액 95억원(+95.5% YoY, 이하 YoY), 영업손실 36억원(적자지속)을 기록

넥스파우더 성장 추이에 주목, 기대감 높일 모멘텀도 다수 대기 중

2025년 매출액 가이던스 200억원 제시

강시온 한국투자증권

◇듀켐바이오

실적과 성장성 모두 겸비한 방사성 의약품 선두 주자

방사성 진단 의약품 부문 국내 최고 기업

2024년 매출액 356억원, 영업이익 49억원

투자포인트 1) 알츠하이머 환자 증가에 따른 비자밀, 뉴라체크 등 방사성 진단 의약품 큰 폭 성장 기대 2) 방사성 치료용 부문 R&D 파이프라인 및 CDMO 증설 계획, 매우 매력적

리스크 요인: 레켐비 시장 침투 중요

임상국 KB증권

◇펌텍코리아

K-뷰티에 용기를

2024년 매출액 3,375억원, 영업이익 484억원 기록

2025년 매출액 3,786억원, 영업이익 567억원 전망

투자포인트: 1. 인디브랜드 중심의 K-뷰티 트렌드 수혜 2. 다양한 제품/고객 포트폴리오 3. 차별화된 비즈니스모델

성현동 KB증권

◇지엔씨에너지

밸류에이션 멀티플 상향 가능성 점검

필연적인 국내 데이터센터 증설

멀티플 상향 가능성 점검

리서치센터 아이브이리서치

◇큐렉소

통증이 잦아들고 이제는 뛸 때

수술/재활 의료로봇 개발 기업

인도발 충격과 회복

제품 업그레이드-신규 인허가-신성장 진출 동시 진행

김주형 외2 그로쓰리서치

◇클래시스

K뷰티 대표주자

피부/비만 의료 기기 전문 기업

이루다 인수로 제품/시장 다각화

미국/유럽 진출 가속도... 매출 성장 기대

김주형 외2 그로쓰리서치

◇하이트진로

어려운 시장에 비용 절감 지속

4Q24Re: 매출 성장률 둔화 및 기타 비용 증가로 수익성 둔화

25년에도 강도 높은 비용 절감을 통해 수익성 개선 전망

장지혜 DS투자증권

◇CJ

하방리스크 제한적. 올리브영 가치는 계속 반영될 듯

상장자회사 부진으로 4분기 실적은 컨센서스 하회. 올해는 실적 회복 추세 기대

비상장자회사 성장세 견조했지만 2025년 매출성장률과 영업이익률 다소 둔화 전망

CJ의 올리브영 예상 지분 가치는 최소 3.0~3.5조원. 그러나 현 시가총액은 3.7조원

최정욱 하나증권

◇CJ프레시웨이

1분기 이익 성장

1분기 이익 성장 전망

시장지배력 확대 중

실적은 2024년 4분기부터 이익으로 전환. 주가도 상승세로 전환

남성현 IBK투자증권

◇SNT에너지

25년에도 계속될 북미향 LNG

핀-튜브 방식 공랭식 열교환기를 제조 및 납품

주요 LNG 수출국으로 떠오르는 북미와 중동

25년 매출액 5,264억원 (YoY +78.9%), 영업이익 595억원 (+167.4%)

박장욱 대신증권

◇KT

ATH

09.6월 KT-KTF 합병 이후 현재 모습의 KT 기준 ATH(All Time High)

5G 도입 후 ARPU 상승 확인한 4Q19 실적(20,2월) 이후 99% 상승

21년부터 연간 수익률 매년 (+), 23년 제외, 지수대비 상대 수익률 6~47%

김회재 대신증권

◇SK

기업가치 제고 의지는 확인. 실적도 점차 회복 예상

해외 자회사 부진으로 4분기 적자 전환. 다만 올해 SK이노베이션의 실적 회복 기대

주요 비상장자회사들은 실적 개선 추세 지속. 2025년에도 실적 전망은 긍정적

기업가치 제고 의지는 확인. 최소 현재 수준의 주주환원율은 유지 가능할 전망

최정욱 하나증권