[오늘의 증시 리포트] “금호석유, 어닝 서프라이즈로 돋보일 경쟁우위”

◇금호석유

어닝 서프라이즈로 돋보일 경쟁우위

업종 내 차별화된 실적 지속될 전망

1Q25 Preview: 일회성 소멸 및 전 사업부 개선으로 호실적 예상

Valuation & Risk: 합성고무 업사이클 감안 시 주가 리레이팅 기대

이진명 신한투자증권 연구원

◇휠라홀딩스

Turning Point

4Q24 Review: 영업이익 시장 컨센서스 하회

2025년 휠라 부문 영업이익 흑자 전환 전망

높은 주주환원율 매력적

형권훈 SK증권 연구원

◇시프트업

성공적일 2Q, 그리고 그 후

2Q25, 상장 후 기다려온 모든 이벤트가 실현된다

성공적일 2Q 성과, 다만 주가 선행성 감안 시 모멘텀은 정점 지나는 때

이효진 메리츠증권 연구원

◇한화에어로스페이스

3조6000억 원 유상증자, 아프지만 가야할 길

3조6000억 원 규모 주주우선 배정 유상증자 발표

해외 현지거점 중심 투자계획

불확실성 존재하나 계속 지켜보자

최정환 LS증권 연구원

◇와이지엔터테인먼트

여전히 저평가된 엔터사

블랙핑크 월드투어 240만명 이상 예상. 실적 추정치 반영하며 TP 상향

베몬 월드투어 흥행으로 MD 판매호조 기대. 트레저 초동도 성장세 기록

4Q 실적 서프라이즈는 베몬 MD가 견인. 1H25 본격적인 실적 개선 기대

임수진 대신증권 연구원

◇로보티즈

[Issue Comment] 물적분할로 인한 주가 하락 과도

자율주행 로봇 사업 부문 물적분할 결정

로보티즈의 핵심은 액추에이터라는 부분을 간과하면 안됨

물적분할 발표 이후 주가 하락 과도, 오히려 피지컬 AI 부문 재평가 기대

최재호 하나증권 연구원

◇CJ제일제당

1Q25 Pre: 올해는 상저하고

1Q25 Pre: 전년 높은 베이스 부담

연간으로는 시장 기대 부합 전망

사업 개편 의지 긍정적

심은주 하나증권 연구원

◇오스테오닉

인체 임플란트 소재 성장 잠재력 크다

정형외과 뼈 관련된 임플란트 Pull Line up 갖춰, 수출 중심으로 고성장 중

2025년 CMF, Sports Medicine 등에서 매출 성장을 이끈다

매출이 빠르게 성장할 전망, 하반기 매출액 비중이 더 크다

하태기 상상인증권 연구원

◇심텍

회복은 메모리에서 시작~

영업이익은 1Q25 –167억 원(적자 축소 yoy/qoq) 및 2Q 흑자전환 추정

2025 연간 영업이익은 292억 원으로 3년만에 흑자전환(yoy) 추정

상반기 메모리 중심의 회복 / 하반기에 비메모리 매출 확대로 수익성 개선

박강호 대신증권 연구원

◇BGF리테일

앞서가는 성장률 그리고 숨은 의도

소비경기 부진 지속

차별적인 출점 전략에 주목

투자의견 매수, 목표주가 16만 원 유지

남성현 IBK투자증권 연구원

◇대한항공

1Q25 Pre: 통합 대한항공 구경하기

1분기 연결 영업이익 5870억 원(영업이익률 9.1%) 전망

공정위 기업결합 시정조치로 인한 운임 하락은 제한적

2025년 전망: 매출액 25조9000억 원, 영업이익 2조2000억 원

안도현 하나증권 연구원