[오늘의 증시 리포트] “에이피알, 단기 주가 모멘텀…아마존 매출 성과”

◇파마리서치

레벨업 트리거, 다수 대기 중

커져가는 수출 기대감

내국인과 외국인이 함께 이끄는 의료기기 내수 시장

목표주가 38만 원으로 상향, 추가적인 EPS 상승 요인도 다수 존재

강시온 한국투자증권 연구원

◇에이피알

1Q25 Preview: 1분기 예상보다 더 강하다

美 아마존 Big Spring Sale에서 메디큐브, 뷰티 부문 1위 등극

단기 주가 모멘텀: 아마존 매출 성과

중장기 투자 포인트: B2B 채널 확장

이승은 유안타증권 연구원

◇화승엔터프라이즈

점유율 상승 사이클

변한 건 주가 뿐

1Q25 Preview: 순항 중

정지윤 NH투자증권 연구원

◇태웅

전 세계에서 찾는 K-단조

해상풍력과 조선이 있는데, SMR까지 할 줄 아는 단조업체

1분기: 비수기지만, 수익성 개선 방향 명확

곽재혁 NH투자증권 연구원

◇하나마이크론

한국 1등 OSAT

중장기 성장 구간 진입. 한국 OSAT 중 주목해야 할 업체

1Q25 Preview: 1분기 계절성 비수기를 고려하면 실적 방어 성공

Valuation & Risk: 외주 물량 회복 가시화 시 실적 상향 가능성

남궁현 신한투자증권 연구원

◇LG이노텍

상반기보다 하반기에 집중

1) AI 강화, 2) 이벤트로 하반기 주가 반등 타이밍

1Q25 Preview: 추정치 상향, 하반기 밸류에이션 재평가 구간으로 판단

Valuation & Risk: 추정치 하향에도 밸류에이션 부담은 제한적

오강호 신한투자증권 연구원

◇에스엠

네가 알던 내가 아냐

25년에 나타날 이익률 상승

포트폴리오 세대 교체로 저연차 비중 빠르게 확대. 2분기 전원 출격

자회사 교통 정리. 적자 개선에 디어유 연결 편입 효과까지

안도영 한국투자증권 연구원

◇LG전자

밸류에이션을 좌우할 신성장 필요

컨센서스 상향. 차세대 성장 동력이 주가 기울기 결정

1Q25 Preview: 1분기 실적 추정치 상향. 2025년에 주목할 성장Key

Valuation & Risk:. 신사업 성장 가속화 → 밸류에이션 재평가

오강호 신한투자증권 연구원

◇동국생명과학

조영제 사업의 안정적인 성장성

안정적인 성장 흐름

영상의학 Device(S/W) 고성장

조영제 Capa 증설

정홍식 LS증권 연구원

◇코스메카코리아

글로벌 ODM 강자, 지속적인 실적 성장세 확인

주요고객사_아누아, 세타필, 엘리자베스아덴 등 국내외 500여 브랜드

미국 OTC(일반의약품) 선케어 시장 진출 통한 성장 가능성 확대

박창윤 지엘리서치 연구원

◇슈프리마

매력적인 투자처로의 변화 주목

견조한 실적 흐름 속 성장 모멘텀 강화 주목

주주가치 제고를 위한 변화를 보여줄 시점

오현진 키움증권 연구원

◇에스바이오메딕스

AD/PD 2025 국내 참가 기업

세포를 이용한 난치성 질환 치료 목표 기업

블록버스터 파이프라인 등장

올 하반기, FDA 3상 신청 예정

김주형 그로쓰리서치 연구원

◇듀켐바이오

방사성 진단 의약품 국내 점유율 1위

진단용 방사성 의약품 국내 선두 기업

레켐비의 수요를 3배로 누리다

글로벌 허브 기업으로 도약

김주형 그로쓰리서치 연구원

◇현대차

[1Q25 Preview] 정면 돌파

1Q 매출액 44조1000억 원(+8.5% YoY), 영업이익 3조5000억 원(-0.2% YoY) 전망

대외 불확실성 정면 돌파

김성래 한화투자증권 연구원

◇기아

[1Q25 Preview] 신차 효과로 펀더멘털 개선

1Q 매출액 27조8000억 원(+5.9% YoY), 영업이익 3조2000억 원(-5.3% YoY) 전망

2025년 신차 효과가 펀더멘털 개선에 기여

4월 CEO Investor Day 중요

김성래 한화투자증권 연구원

◇KCC글라스

반전을 노려보는 2025년

입주 피크아웃과 저가 수입유리 유입에 따라 실적 부진

인도네시아 판유리 본격 가동, 유통부문 호실적과 신차 사이클

김세련 LS증권 연구원

◇한화오션

실적 서프라이즈 & LNG선 수주 증가 전 매수

1분기 실적 컨센서스 상회 추정

4월부터 재개 될 수주 증가 사이클

대한 우려는 기우다.

양형모 DS투자증권 연구원

◇삼성중공업

고진감래

미국의 LNG 방향성과 유가 하락 구간에서 최대 수혜 기업

높은 수익성의 해양플랜트(FLNG)를 수주 받는 국내 유일 조선사

중국 Wison 조선소 제재로 셔틀탱커 수주 과독점 가능 전망

이지니 대신증권 연구원

◇한화에어로스페이스

이번 유상증자는 추진력을 얻기 위함

3조6000억 원 유상증자 결정. 방산/조선 설비 및 지분 투자 목적으로 사용

유동성 확보는 필요했으며, 반복될 차입?상환과 실기를 피하고 싶었을 것

시장 확대와 함께 경쟁강도 상승 중. 적기 투자를 통해 시장 선점 가능

이태환 대신증권 연구원

◇KT

4월 전략 - 역대급 실적/배당 발표 가능성에 주목

매수/목표가 7만 원 유지, 통신서비스 업종 12개월/4월 Top Pick 제시

인건비/경비 절감 효과 나타나면서 1분기 연결 영업이익 사상 최대치 예상

1분기 배당금 600원 수준 예상, 700원 발표 가능성도 염두에 두어야

김홍식 하나증권 연구원

◇한국항공우주

커지는 필리핀 기대감

2025년 완제기수출은 폴란드?말레이시아 수출 바탕으로 큰 폭 증가 예상

필리핀과 약 1조원 규모의 FA-50 12기 추가 수출 논의 진행 중

올라간 Peer그룹 눈높이와 뚜렷한 중장기 성장성 감안하면 상승여력 높음

이태환 대신증권 연구원

◇HD현대중공업

조선 터줏대감

고부가가치선박 중심의 수주 잔고가 인도되며 이익 확대

엔진사업부의 제품 믹스 개선으로 이익 개선 효과

이지스 구축함 건조 이력으로 미 해군 군함 건조 기대

이지니 대신증권 연구원

◇HD현대미포

베트남이 Phoint

베트남조선소는 낮은 비용, 반복건조 효과로 수익성 증대 가능

캐파 확장으로 24년 15척 -> 30년 23척까지 건조 가능

LNG 연료 추진 선박 발주량 증가에 따라 LNG BV 수요 증가

이지니 대신증권 연구원

◇현대글로비스

과도한 우려

과도한 우려에 따른 주가 하락은 매수의 기회를 제공

해외 생산이 늘어나도 수출은 줄지 않았고, 현대글로비스의 PCTC 매출액도 증가

해외 생산이 늘어나면 CKD와 해외 물류가 성장

송선재 하나증권 연구원

◇LIG넥스원

이제는 고고도까지 방어

2025년 UAE 천궁-2 매출 증가로 매출 믹스 개선효과 기대 가능

사우디(2026년), 이라크(2027년) 등 매년 대형 수출 양산이 더해질 것

L-SAM 양산 연내 예정. 향후 중동 중심으로 수출 가능할 것

이태환 대신증권 연구원

◇한화오션

팔방미인

공정률 정상화로 매출의 성장세는 가팔라질 것으로 판단

수주잔고 중 고부가가치 선종의 비중 증가로 마진 성장 가시화

방산 계열사의 해외 조선사 인수로 창출해낼 시너지 기대

이지니 대신증권 연구원

◇LG유플러스

유뿔도 가자

25년 이익 개선. OP 1조3000억 원(+19% yoy), 3년 만에 OP 1조 원 복귀 전망

공매도 재개에 따른 외인 유입시 3사 중 가장 유리. 외인 비중 35%

2025년 총주주환원 3.1~3.8천억원(+9 ~ +35% yoy) 전망

김회재 대신증권 연구원

◇SK텔레콤

4월 전략 - 5만5000원이 바닥, 완만한 반등 예상

매수 의견/12개월 목표가 7만원 유지, 재료 부족하지만 주가는 싸다

1분기 실적 양호할 전망, 배당금 정체에도 주가 반등 예상

Multiple 하락하긴 어려운 시점, 바닥 다지며 주가 상승할 가능성에 대비

김홍식 하나증권 연구원

◇한화시스템

한화 방산의 소금 같은 존재

폴란드 K2, TICN 4차 매출 확대 구간. ‘25년 M-SAM, KF-21 추가 예정

한화그룹 캡티브 물량 바탕으로 ICT도 안정적인 매출 및 이익 성장 중

방산 수익성 개선과 별개로 연결예정 필리조선소 실적 상황은 유의 필요

이태환 대신증권 연구원

◇현대로템

흑표 전차 나가신다

폴란드향 K-2 1차 인도 본격화로 매출 성장 및 우수한 수익성 증명

K-2는 수출지역 확장성이 높음. 폴란드향 2-1차 계약도 목전으로 파악

K-2 인도계획량 증가, 레일솔루션 정상화 바탕으로 큰 폭의 이익성장

이태환 대신증권 연구원

◇LG유플러스

4월 전략 - 투자 전략상 매수 적기입니다

투자의견 매수/목표가 1만4000원 유지, 단기 매수 적기 판단

1분기 실적 양호할 것, 3년 만의 이익 증가 전환/밸류업 기대감 높아질 전망

수급/재료 양호할 시점, 매수 하실 거면 차라리 빨리 하세요

김홍식 하나증권 연구원