풍산, 실적 개선 기대감 선반영 '시장수익률 초과'로 하향-한화證

한화증권은 14일 풍산에 대해 최근 전기동 가격 상승과 하반기 실적 개선에 대한 기대감이 일부 반영되어 상승 여력이 얼마 남지 않았다며 투자의견을 기존 '매수'에서 '사장수익률 초과'로 하향조정 한다고 밝혔다. 다만 목표주가는 기존 2만5000원을 유지했다.

정영권 한화증권 연구원은 “지난 2분기 영업이익 흑자 전환 성공은 전기동 가격 증가에 따른 Metal Gain 증가와 제품 판매량 증대 그리고 방산부문 매출 증가 때문이다.”고 설명했다.

하반기 방산부문 매출은 3260억원으로 상반기 대비 79% 증가해 신동부문에 비해 3배 가까이 높은 영업이익률을 고려해 볼 경우 하반기에도 실적 개선이 이어질 것으로 전망했다.

다만, 추가 상승 여력이 11%에 불과해 투자의견을 하향한다고 밝혔다.