아모레퍼시픽, 3분기 영업익 26% 전망-키움證

키움증권은 26일 아모레퍼시픽에 대해 7월 매출이 여전히 높은 성장을 보이고 있고, 향후 3분기 영업이익이 26% 수준에 달할 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 기존 88만원을 유지한다고 밝혔다.

손윤경 키움증권 연구원은 “동사의 7월 매출은 전년 동기 대비 17% 수준의 성장을 보인 것으로 파악되었고, 영업이익은 전년 동기 대비 20%이상 성장이 가능했을 것으로 판단된다”고 전했다.

8월 매출 역시 7월의 추세에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되고 있는 만큼, 3분기 동사 매출 성장은 전년 대비 14% 성장은 가능하다는 설명이다.

무엇보다 영업이익 성장률은 이보다 더 클 전망인데, 전년도 3분기가 원재료 가격 상승에 따른 원가율 부담이 컸던 점을 감안하면 영업이익은 26% 수준의 성장이 가능하다고 덧붙였다.

손 연구원은 “중국 사업 역시 상반기의 호조세를 유지하고 있다”며 “하반기에 중국 내 방문판매 사업권을 획득하게 되면 내년 하반기부터 본격적인 중국 내 방문판매 사업이 가능해 보인다”고 전망했다.