오늘의 추천종목-대우증권

<코스피 포트폴리오>

▲SK에너지-정유 시황이 최악의 상황에서 벗어나 회복 국면에 접어들 것으로 기대. 정유 부문과 함께 상반기 정유사들의 실적 부진의 주범이었던 윤활유 부문 역시 3분기부터는 업황 개선 기대. 10월부터 동사의 중장기 사업 포트폴리오 재편함으로써 보다 미래 지향적이고, 환경 변화에 민감한 사업체제 구축할 예정.

▲삼성전자-동사의 주가가 최근 역사적 고점을 갱신했으나, Valuation은 여전히 매력적. 향후 1년 내 인텔의 시가총액을 넘어서면서 2010년 글로벌 IT업계에 지각 변동 예고. 2010년 높은 성장성 전망: 1) New Product Cycle과 자회사 신성장 동력 가치 부각, 2) 전 부문 글로벌 역량 크게 강화, 3) 타의 추종을 불허하는 YoY 성장률과 이익 규모 긍정적.

▲고려아연-아연 가격 강세, TC 소급 적용 이슈 해소로 영업이익 2분기를 저점으로 4분기까지 증가 예상. Fumer를 통한 유가금속 추가 회수로 글로벌 경쟁사 대비 높은 이익 안정성 시현. 폐광산들의 재가동까지는 상당 시간이 걸릴 전망으로 아직 아연 가격의 고점 시그널은 나오지 않았다고 판단

▲현대차-투싼, YF쏘나타 출시로 인한 영업실적 호조세 지속 및 가동률 회복. 2009년 4분기부터 원가구조 개선된 전면 개편 신차 출시 일정 시작. 2010년까지 미국 등에서 추가 시장지위 상승 기대. 2000년대 이후 위기극복 후 세번째 도약기, 주가의 추세적 상승 지속 기대.

▲웅진씽크빅-에듀프리 카드 도입으로 카드 수수료 비용 감소 (약 20억원 예상), 휴회율 하락에 기여할 전망. 북렌탈 철수 기저효과와 지분법 흑전으로 세전이익 YoY 137% 급증 예상.

구조조정 효과와 실적 호전으로 영업이익률 상승, 시장대비 디스카운트 해소 예상.

▲우리투자증권-ELS·ELW·Brokerage·IB·이자수익·지분법이익 등의 주요 수익원 견조해 6월 부진 털고 제자리 복귀. 다각화된 수익구조+PF 부실 부담 완화=이익 안정성 하에 정상화 국면. ROE 13% 수준, 다각화된 수익성 건재, 높은 배당성향, 잔존 PF 차감해도 PBR 1.1배로 저평가

▲한솔제지-아트원제지 인수로 펄프 공동 구매, 지류 유통 채널 개선 등을 통한 시너지 효과 기대. 풍부한 영업활동 현금흐름을 통한 차입금 축소. 아트원제지를 중심으로 계열사 실적 개선 전망.

▲SK케미칼-차별화된 신약 개발 전략: 개량신약과 신약의 조합으로 리스크 최소화. 바이오 신사업 진출: 성장성이 높은 백신 사업 진출로 글로벌 도약. SK건설 매각 대금(4140억원) 유입: 재무구조 개선과 신사업 추진의 원동력.

▲현대하이스코-2분기 흑자전환으로 턴어라운드 시작: 현대차그룹의 자동차 판매 확대와 성장성 공유. 글로벌 열연강판 수급완화로 냉연 롤마진 구조적 개선 전망. 현대제철과의 합병 또는 사업부 양도 가능성도 주가에 긍정적.

▲추천제외종목-없음

<코스닥 포트폴리오>

▲휴켐스-주요 고객사와의 장기 공급 계약 체결 등을 통해 안정된 사업 구조 보유. 순현금이 시가총액의 10%를 상회하고, 매년 700억원 이상의 FCF가 발생하는 등 재무구조 안정적. 기존 사업의 확장이나 친환경 및 해외 사업 분야 진출 등으로 향후 성장성 부각.

▲위닉스-환경 친화적 제품 구성으로 미래지향적 비즈니스 모델 확보. 공기청정기, 제습기 등 해외수출 호조로 실적 급격한 개선. 상장기업 최초 "지열 히트펌프 설비" 정부 인증 통과, 지열에너지 확대 수혜. 스마트 빌딩, 그린 홈 100만호 사업 최대 수혜주.

▲소디프신소재-2010년 국내 LCD, 반도체 업체 투자 재개에 따른 수혜 기대. 모노실란 수요의 성장성 및 진입 장벽 고려 시 중장기적으로 태양광 핵심 소재 업체로 성장할 전망. 향후 주가 상승의 촉매는 중장기 박막형 태양 전지 수요 회복 및 FBR 공정 전환으로 판단.

▲비에이치아이-기다리던 도시바향 원자력 발전설비 수주. 원전설비 이외의 굵직한 수주도 하반기 대기 중. 전년 온기와 비슷한 상반기 실적, 하반기 실적 전망도 양호.

▲이스트소프트-알툴즈 제품, 특히 알약 라이선스 판매의 지속적인 성장. 올 10월에 예정된 알약 2.0 런칭에 따른 공공시장 매출 확대 기대. 2010년 1분기 하울링소드와 하반기에 카발온라인2 출시 예정. 캐시카우 역할을 수행하는 온라인 게임 사업의 안정성이 강화될 것으로 예상.

▲티엘아이-주가 하락으로 밸류에이션 매력 증대. 2분기 실적 저조했으나 3분기부터 개선 전망. 매그나칩 관련 리스크 요인은 대부분 주가에 반영. LG디스플레이 경쟁력 강화로 중장기 성장 전망.

▲성우하이텍-현대차 그룹 글로벌 가동률 회복에 따른 수혜, 2010년 이후 본격화 전망. 동유럽, 중국, 인도 등 시장 독점력 강한 이머징 마켓 공장의 장기 이익 기여 지속 전망. 환율 하락에 따른 외화 환산 손익의 개선세 시현 중. 4분기부터는 성우시앤시 합병에 따른 매출액, 영업이익 증가 예정.

▲추천제외종목-없음