오늘의 추천종목-대우증권

<코스피 대형주 포트폴리오>

▲농심(신규)-3분기부터는 매출액 증가보다 원가 하락이 이익 증가를 이끌 전망. 밀가루가격 인하, 국제곡물가격 하락 및 환율 하락으로 전반적인 원재료가격 하락. 밀가루가격 인하에도 불구하고 라면 가격 인하 가능성은 크지 않음.중국 및 미국 법인의 실적 개선.

▲LG화학-석유화학 부문: 4Q09부터 시황 하강 불가피하나 2010년을 바닥으로 재차 개선될 전망. 정보소재 부문: 외부 환경 악화에도 불구 자체 경쟁력 강화에 기반한 실적 호조 지속. 신사업에 대한 기대감은 시간이 갈수록 커질 전망.

▲LG이노텍-LG마이크론과 합병후 수익성은 개선될 전망. 최대 고객사의 LED BLU TV 판매 증가로 3분기부터 관련 매출액 증가 기대. 유상 증자는 올해 진행될 가능성 높지 않을 것으로 판단.

▲추천제외종목-POSCO(차익실현), 현대차(장기추천에 따른 종목교체)

<코스피 중소형주 포트폴리오>

▲현대하이스코(신규)-자동차 판매 증가로 동사의 자동차용 강판 판매도 호조세 지속. 원재료인 국내외 열연 강판 수급 완화로 구조적 이익률 개선 국면에 진입. 3분기에도 4%대 영업이익률 달성 전망되며 2010년 영업이익 전년비 48.8% 증가 전망.

▲한국제지-환율하락으로 펄프가격 상승효과 제한적. 견조한 제품 가격과 내수 출하 회복으로 3~4분기 영업이익 각각 YoY 619%, 171% 급증할 전망. 환율 하락시 경쟁사 대비 이익 개선 모멘텀 크게 나타남.

▲대덕전자-원화 약세로 일본 경쟁업체 대비 가격 경쟁력이 높아졌고 기술력도 개선돼 반도체 패키징 기판 부문이 턴어라운드에 성공. 패키징 기판은 생산 업체가 전세계 10개 이하로 진입 장벽이 높은 시장. 고환율이 지속되는 가운데 기존 PCB 부문도 2010년까지 호 실적 기대.

▲한미약품-독자적인 신약개발 기반기술 확립: 단백질 신약과 항암제 개발이 가능한 독자적인 기반 기술의 확립은 글로벌 진출의 효과적인 교두보가 될 전망. 머크, GSK와의 차별적인 글로벌 파트너쉽 구축. 국내 최고의 개량신약 개발 기술 확보: 향후 효과적인 신약 개발을 가능하게 해줄 원천이 될 전망.

▲코오롱-지속적인 실적 개선 기대: 하반기에는 전방 산업 시황 호전에 힘입어 주력 제품의 매출이 대폭 확대될 것으로 예상. 지주사 전환에 따른 기대감이 크게 작용: 1) 리스크 완화(지배구조 단순화), 2)재무구조 개선(차입금 감소), 3) 다각화된 사업 포트폴리오 등 동사가 가진 장점들이 더욱 부각될 것으로 전망.

▲삼영전자-최근 각광받고 있는 Slim형 LCD와 LED TV 등에 적용되는 동사의 제품이 디스플레이 호조로 인한 매출 증가세. 실적 턴어라운드와 큰 규모의 현금성 자산 및 공장 부지 개발 가능성 등의 높은 자산가치도 매력적인 상황.

▲추천제외종목-없음

<코스닥 포트폴리오>

▲상보(신규)-전방산업인 LCD 업종의 호황으로 인한 지속적인 매출액 및 이익 신장. 원달러 환율의 하향 안전화에 따른 KIKO관련 재무 리스크 완화. CNT 투명전극 필름, 단품 테스트 마치고 모듈 테스트 진행 중. 2010년부터 본격적인 양산 및 매출 기대.

▲메가스터디-올해 고3 학생수 YoY 13% 증가, 대입 정시에서 수능의 영향력 확대 되어 고등부 성장률 견조. 중등 온라인이 mass market으로 성장해 중등 온라인 고객 저변 확대. 2010F EPS 기준 PER 약 16배 수준으로 매수 관점 유효.

▲카스-'쇠고기 이력 관리제' 실시에 따라 고가의 신제품 판매 증가로 본격적인 매출 성장을 가져올 전망. 대형백화점과 마트 중심의 신제품 판매가 더욱 확산돼 안정적인 매출 성장 및 이익률 개선 기대.

▲비에이치아이-발전 플랜트 시장은 여전히 풍부한 발주 물량이 대기중이며, 수주 모멘텀은 2010년까지 지속될 전망. 올해 신규수주 3천억원 넘어설 전망이며, 영업이익률 9~10%대 유지 가능. 대부분 정부의 전력수급 계획하에 집행되는 공사이므로 발주 취소 리스크가 거의 없다는 점이 매력적.

▲네오위즈게임즈-해외 매출 증가 및 'AVA'와 'FIFA2'의 매출액 증가로 당사와 시장 전망치를 상회하는 3분기 실적 예상. 국내외 게임 출시가 4분기에 집중돼 신규 게임 모멘텀이 연이어 있을 전망. 중국 온라인게임 시장 성장의 대표 수혜주이며, 여타 게임 기업과는 차별화된 실적 안정성과 성장 잠재력 보유.

▲애강리메텍-PolyButene-1 원재료 회사 인수로 제2의 도약. M&A를 통한 적극적인 확장으로 중소기업을 벗어나 중견기업으로 성장. 높은 매출 성장과 고수익의 사업 구도 완성.

▲신성델타테크-하반기 기존의 가전 사업부의 안정적 성장 기반위에 모바일과 디스플레이의 매출확대에 따라 동사의 매출도 증가할 전망. 자동차 사업부도 하반기 르노삼성자동차의 신차 출시에 따른 영향으로 하반기 수익성 개선 기대. 글로벌 자회사들의 높은 성장세가 기대되는 점도 긍정적.

▲추천제외종목-주성엔지니어링(종목교체), 대진디엠피(종목교체)