현대모비스, 안정적 사업구조 주목 '목표가↑'-한양證

한양증권은 2일 현대모비스에 대해 완성차 업체대비 안정적인 사업구조에 주목할 시점이라며 목표주가를 16만원에서 19만원으로 올리고, 투자의견 '매수'를 유지한다고 밝혔다.

김연우 한양증권 연구원은 "최근 환율로 인한 비우호적인 영향력 확대 가능성과 글로벌 시장 점유율 정체 및 하락 우려 등으로 완성차 업체의 변동성이 확대되고 있다"며 "하지만 현대모비스는 환율 영향이 상대적으로 작고 A/S부품 사업부의 안정적인 캐쉬카우 역할 등 최근 조정이 심화되고 있는 국내 증시에 안정성이 부각될 시점"이라고 말했다.

김 연구원은 "A/S 부품 사업부는 물류 최적화 시스템 확보 및 전략적 상품 투입으로 향후에도 안정적인 이익 모멘텀을 유지해 나갈 것"이라며 "또한 모듈 사업부는 선진국 신차 판매 감소에도 불구하고 오토넷 합병 및 중국 향 CKD 물량 증가로 핵심부품 매출이 큰 폭의 증가세를 나타내고 있다"고 평가했다.

그는 "오토넷 합병으로 시너지 효과가 강화되고 있는 가운데, HEV 부품 사업에 대한 기대감을 감안한다면 모듈 사업부의 성장성 둔화 우려감은 시기 상조"라며 "HEV 부품 사업에 대한 체계적인 준비가 진행되고 있는 것으로 판단돼 국내 증시의 변동성 확대 및 박스권 행보에도 안정성과 성장성이 지속될 것"이라고 덧붙였다.