서원인텍, 수익성 동반한 외형 성장 기대 '매수'-교보證

교보증권은 20일 수익성을 동반한 외형성장이 기대된다며 서원인텍에 대한 투자의견 매수와 목표주가 7500원을 유지한다고 밝혔다.

박성민 교보증권 연구원은 "지난해 LG화학의 벤더로 진입한 2차전지 보호회로 사업은 올해 전년대비 1.8배 가량 성장한 매출 422억원을 기록할 전망"이라며 "또 와이브로 단말기 사업은 사우디 모빌리(社)로부터 세번째 수주를 확보하는등 전년 대비 5.6배 가량 성장한 365억원의 매출을 시현할 전망"이라고 분석했다.

박 연구원은 "2차전지 보호회로와 와이브로 단말기 사업은 올해 외형 및 수익성에 기여할 전망"이라며 "작년 전체 매출에 14.4%를 차지한 두개의 신규 사업은 올해 비중이 40.2%에 이를 전망이고 원재료 재고 부담이 있던 와이브로 단말기는 지속적 수주가 이어질 것으로 기대된다"고 설명했다.

또 "올해 매출은 전년대비 39.2% 증가한 1958억원, 영업이익은 424.9% 늘어난 147억원으로 수익성을 동반한 성장이 예상된다"며 "이는 신규 사업 성장과 함께 현금수익원인 키패드 사업에서는 전방 업체의 국내 생산 물량 감소에 대한 우려가 있지만 확보한 점유율로 예년 수준의 성과를 기대할 수 있기 때문"이라고 분석했다.