[종목 천기누설] 황금에스티, 후판가공사업 가시화로 실적 호전 전망

황금에스티의 주요 제품으로는 Tank류, 플랜트, 강관 등 일반 산업용 소재 등의 STS열연제품, STS냉연제품, 형강제품, 배관용 반도체, 조선, 플랜트용 SUB파이프제품, 임가공제품, 건축, 조선, 자동차, 전자부품용 Carbon Steel 등 이 있다.

최근 국제 비철금속(니켈, 동, 아연 등) 가격은 달러화 강세 국면의 진정과 경기 회복에 따른 수요 증가 기대, 중국 폭설, 세계 최대 구리 생산국인 칠레의 지진 여파의 영향으로 상승하고 있다.

이에 따른 제품단가 인상 및 당진공장 생산라인 증설에 따른 고부가제품의 생산과 열연강판을 코일형태로 수입하여 자체 가공하는 신규사업인 후판가공사업의 가시화로 성장모멘텀이 기대, 수익성 개선과 실적 호전이 전망된다.

니켈 가격은 2007년 5월 톤 당 5만4,000달러를 고점으로 2009년 6월 1만 달러까지 급락하기도 했고 글로벌 경기 회복에 힘입어 서서히 상승세로 진입해 최근에는 4월 15일 기준으로 27,000달러로 초강세 국면을 보이고 있다.

또한 코스닥 상장 자회사인 이상네트웍스의 지분을 24.68% 보유하고 있어 이에 따른 지속적인 수혜가 예상된다.

2009년 주당순이익(EPS)은 1,584원이고 주가수익비율은(PER)은 5.3배, 주당순자산(PBR)은 1,0237원으로 저평가돼 있어 주가의 추가적인 상승이 예상된다.

자산가치는 유보율 1948%, 부채비율 65%로 우량하며, 수익가치 또한 자본금 50억 원, 2009년 영업이익 133억 원, 당기순이익 158억 원으로 우량하다.

성장가치는 매출액 2008년 1554억 원, 2009년 1473억 원, 영업이익 2008년 82억 원, 2009년 133억 원, 당기순이익 2008년 14억 원, 2009년 158억 원, 매출액영업이익률 2008년 5.2%, 2009년 9%로 증가세를 보이고 있다.

증권사 목표주가는 대우증권이 11,200원, 현대증권이 13,000원으로 예상하고 있다.

일봉차트의 기술적 분석 상 거래량 없이 중기적으로 7,600원~8,300원의 박스권 흐름을 보이다가 거래량이 증가하면서 9,400원까지 상승 후 숨 고르기 상태이며 8300원 지지가 중요하다.

매수가는 8,100원~8,400원, 단기 목표가는 9,000원~9,200원, 손절가는 8,000원을 예상한다.

[황금에스티 일봉 차트]

주봉차트의 기술적 분석 상 5, 10, 20주 이평선이 정배열 상태로 상승추세 흐름이며, 매수가는 8,100원~8,400원, 단기 목표가는 9,000원~9,200원, 손절가는 8,000원으로 예상한다.

[황금에스티 주봉 차트]

[자료제공 : 맥TV(www.maktv.co.kr)]

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