디에스엘시디, 장기 로드맵 변화 없다-동양종금證

동양종금증권은 17일 디에스엘시디에 대해 1분기 영업이익이 적자전환했지만 매출액 호조세가 지속되는등 장기 로드맵은 큰 변화없다고 밝혔다.

이병준 동양종금증권 연구원은 “디에스엘시디는 1분기 매출액 2860.3억원, 영업이익 -27억9000만원으로 적자전환했다”며 “매출액은 삼성전자의 TV출하 증가로 늘었지만 영업이익은 당사 추정치를 대폭 하회했다”고 말했다.

이 연구원은 영업이익 감소에 대해 삼성전자의 55인치 이상 대형모델(LED BLU)에 대한 갑작스러운 증산 과정(09년 12월 약 10만대 → 2010년 1월 이후 월 평균 17만대 이상)에서 일부 모델의 불량 발생으로 매출원가가 급격히 증가(QoQ+13.4%)한 점과 삼성전자에 대한 제품 단가 인하로 인해 마진율이 감소한 점등이 실적 악화 요인으로 꼽았다.

그는 “2010년 매출액은 LED BLU의 매출 비중 증가로 인해 호조세가 지속될 것으로 판단된다"며 "또한 하반기 이후에는 LED 패키징 사업의 매출액 증가가 가세하면서 연간 매출액은 동양증권의 기존 예상치를 상회하는 1조1935억원에 이를 것"이라고 전망했다.