KEC, 실적 턴어라운드와 성장동력 확보..커버리지 '개시'-동부證

동부증권은 17일 KEC에 대해 급격한 실적 턴어라운드와 향후 성장동력이 확보돼 있다며 목표가 2350원과 투자의견 '매수'를 제시하고 커버리지를 시작한다고 밝혔다.

김승회 동부증권 연구원은 "KEC의 주가가 삼성전기의 전철을 밟을 것으로 기대한다"며 "KEC도 삼성전기처럼 주력제품의 시장 지배력 강화와 비용감소로 실적 턴어라운드가 예상되며 LED등 신규제품 출시로 성장동력을 확보했기 때문이다"고 말했다.

김 연구원은 가동률 상승과 비용감소가 KEC의 실적 턴어라운드를 이끌 것으로 내다봤다.

그는 "IT기기 판매 증가로 SSTR 수요는 증가하고 있지만 top-tier업체의 사업축소로 수급이 타이트한 상황이며 환율상승까지 더해지면서 가격경쟁력을 확보한 KEC의 시장 점유율이 상승하고 있다"며 "주력제품의 단가와 판매량이 모두 증가해 외형이 크게 성장하고 감가상각비 감소로 원가구조가 개선되 급격한 실적 턴어라운드가 예상된다"고 설명했다.

김 연구원은 내년부터 LED와 PWTR등 신규제품 출시가 외형성장을 이끌 것으로 전망했다.

그는 "LED는 이미 LG이노텍과 공급계약을 체결했고 MOS라인도 이미 안정화돼 전기차와 고효율 전력기기의 핵심부품인 PWTR 생산에 문제가 없다"며 "LED와 PWTR을 합친 매출액은 올해 895억원에서 내년에는 2421억원으로 2배이상 증가할 전망이다"고 추정했다.