4대은행 건설 부실여신 2조2600억

이명박 대통령의 강력한 메시지에도 불구하고 올해 건설사 구조조정이 금융당국의 봐주기식으로 진행되고 있다는 지적이 일고 있다.

건설사의 PF사업이 부실화되면서 은행들의 지급보증 문제도 수면 위로 떠오르는 가운데 이러한 봐주기식 구조조정은 오히려 시장을 혼탁하게 만들 수 있다는 우려도 제기되고 있다.

◇'봐주기식' 구조조정= 올해 건설사 구조조정은 최근 이명박 대통령이 은행권에게 강도 높게 진행하라고 한 것과 달리 발표 결과는 지난해보다 줄어든 수준이었다. 지난해 워크아웃(C등급)과 법정관리(D등급) 대상 기업이 모두 29개 정도였던 것에 비해 올해는 16개 정도에 불과했다.

올해는 프로젝트파이낸싱(PF) 사업 부실과 미분양 확대로 인한 유동성 위기가 한꺼번에 겹치면서 워크아웃과 법정관리 대상 건설사가 지난해보다 많을 것으로 예상됐다. 하지만 금융당국은 막판 조율에서 채권은행단이 20개 내외로 확정한 리스트를 16개로 줄였다. 이유는 부동산 가격이 하락세를 나타내는 가운데 건설사의 구조조정 여파로 심각한 경제문제를 초래할 수 있다는 우려였다.

당국 관계자는 "현재 부동산시장이 하향세를 나타내는 가운데 구조조정 여파가 시장에 큰 충격을 줄 수 있다"며 "채권은행들과의 이견 차이를 좁히는 과정에서 시장 전망에 대한 논의가 많이 이뤄졌다"고 말했다.

채권은행 관계자는 "현재 현금흐름이 좋아도 향후 분양 전망이 좋지 않다면 C등급을 줬다"며 "나중에 남양건설처럼 유동성 문제가 발생할 경우 채권은행이 모두 책임져야 하기 때문"이라고 말했다.

◇건설發 금융위기 오나= 건설경기가 여전히 불황인 가운데 부동산 거품마저 꺼지면 건설사는 물론 금융사들의 부실로 전이될 수 있다. 이번 건설사 구조조정은 국내 기업과 금융권 시장구조 개편이 시작이었지만 봐주기식으로 전락한 가운데 일각에서는 건설발 금융위기를 우려하고 있다.

금융권에서는 대표적으로 경남은행과 우리은행의 PF 지급보증 금융사고를 예로 들고 있다. 은행 내부의 의사결정 과정도 문제였지만 근본적인 원인은 PF사업의 부실이며 금융권의 익스포저로 전이됐다는 것이다.

은행권 관계자는 "사실 이번에 미분양 사태와 관계없이 부실 건설사들을 모두 청산해야 했다"며 "보다 시간을 들여서 미래 현금흐름과 PF 부실 규모, 미분양 현황, 부채 규모 등에 엄정한 잣대를 들이대 과감히 퇴출시켜야 했다"고 지적했다.

현재 건설사 PF 부실이 금융권으로 전이되기 시작한 가운데 일각에서는 금융권으로의 부실 전이가 확대될 것으로 전망했다. 봐주기식 구조조정으로 인해 건설사의 부실이 금융권, 특히 은행권의 부실로 이어져 금융위기로 나타날 수 있다는 의견이다.

◇4대은행 건설여신 '80조원'= 국민, 우리, 신한, 하나 등 국내 4대 은행의 건설, 부동산 관련 기업여신은 약 80조원이다. 이 중 고정이하여신(부실여신)은 우리은행과 국민은행이 각각 1조5000억원, 7600억을 보유하고 있다. 신한은행과 하나은행은 그 뒤를 이어 각각 3500억원과 1600억원이었다.

이처럼 건설, 부동산 여신이 전체 기업여신 중 4분의 1을 차지하고 있는 가운데 건설사의 부실이 금융권으로 전이될 경우 커다란 파장이 예상된다. 채권은행들이 평가점수보다 미래의 생존 가능성에 보다 초점을 맞췄던 이유도 여기에 있다.

채권은행 관계자는 "은행별마다 차이는 있지만 대부분 건설 관련 여신이 전체 중 20% 정도 차지하고 있다"며 "미래 생존이 힘든 건설사들을 이번 기회에 퇴출시키지 않으면 건설사 부실이 은행으로 전이되는 것을 막을 수 없을 것"이라고 말했다.