[오늘의 추천종목]대우증권

<코스피 대형주 포트폴리오>

▲엔씨소프트-'블레이드 앤 소울’, ‘길드워2’ 이외에 추가적인 신규 게임 라인업 발표 예정. 콘솔온라인게임 시장 등 플랫폼과 네트워크가 향후 몇 년간 게임 콘텐츠기업 유리한 방향으로 전개

▲대림산업-국내 주택 비중 축소와 해외 플랜트 비중 확대의 사업 구조 개편 본격화될 전망. 앞으로 여천NCC를 비롯한 석유화학 자회사 가치 재평가 진행될 전망. 발전 플랜트로의 공종 다각화로 장기 성장성 확보 가능할 전망

▲한라공조-국내외 공장 가동률 정상화와 주요 매출처인 현대차 그룹에 대한 신차용 부품 매출 비중 상승 지속에 힘입어 중기적인 수익 성장이 지속될 전망. 2010년 4분기에는 현대차 그룹 풀가동 등에 따라 본사 매출액이 사상 최대 수준을 기록할 전망. 2011년 순이익은 14.6% 증가한 2512억원 기록해 중기 성장세 유지 전망

▲현대차-3분기 영업이익 7518억원, 세전이익 1.64조원 등으로 전년 대비 두자리수 성장 지속. 4분기의 경우 해외재고의 급격한 감소와 주문잔고 호조에 따른 출하 및 판매실적의 두드러진 강세로 사상 최대 수준 실적 전망. 2011년 본사 순이익은 5.6조원으로 대규모 이익 지속, 전세계 판매는 9.5% 증가 전망

▲대한항공- EU지역 화물 담합 과징금 대상에서 제외되면서 4분기 실적에 대한 기대감이 높아지고 있음. 4분기가 전통적인 비수기임에도 불구하고 동사의 10월 실적은 화물과 여객 분야에서 모두 기대 이상의 실적을 기록하고 있는

것으로 판단

▲삼성SDI- Chrysler의 전기차 모델 ‘FIAT 500EV’의 배터리팩 공급 업체로 선정. 최근 AMOLED의 수익성 개선으로 SMD의 실적이 빠르게 개선되고 있고 SBL의 추가적인 전기차 배터리 공급 계약 확보로 자회사들의 성장성이 더욱 가시화될 전망

▲현대제철-분기별 영업이익은 3분기를 바닥으로 4분기부터 개선될 전망. 4분기에는 봉형강 마진 개선이 동사의 실적 개선을 주도할 전망. 예상보다 빠른 속도의 강종 개발 및 고로 조업기술 확보로 고로 2기 가치 부각 예상

▲강원랜드-최고의 실적을 기록한 3분기 분위기가 4분기에도 지속될 전망. 배당성향 50% 유지에 대한 회사측 의지 확인. 현 주가 대입한 배당수익률 4.3%로 매력적인 수치인 것으로 판단. 동사 주가는 과거에도 상반기보다 하반기에 상대적으로 높은 주가 상승률 기록. 동사 규제의 핵심인 ‘사감위’ 매출총량제에 대한 우려 해소되는 모습

▲기업은행-순이자마진이 상대적으로 높은 수준에서 안정적 흐름을 보일 것으로 예상되며 대출 성장 역시 꾸준할 것으로 보여 Top line의 견조한 흐름 지속될 전망. 타행에 비해 충당금 적립을 보수적인 관점에서 실시하여 향후 충당금 환입과 같은 형태로 실적에 기여할 전망. 3분기 순이익 전분기대비 18.8% 증가, 4분기 순이익 역시 3분기대비 증가할 전망

▲두산인프라코어- 기대이상의 영업실적 호조로 투자매력 높아지고, 자회사들의 실적개선으로 Risk 요인 축소 전망. 주요 사업인 굴삭기 판매가 호조 보이고, 설비증설에 따른 영업실적 개선 효과 기대. 2010년 공작기계 수요는 사상 최대 판매 기록 전망되고, 2011년에도 글로벌 경기회복 효과로 실적 성장 지속 전망

▲신규종목-엔씨소프트, 대림산업

▲제외종목-현대건설 추천일 11/4 수익률 -19.12% 제외사유: 업종 내 종목 교체

현대백화점 추천일 11/4 수익률 -0.78% 제외사유: 펀더멘탈 상의 변화는 없으나 기관 수급 약화

<코스피 중소형주 포트폴리오>

▲휠라코리아- FILA USA, 2011년부터 JC Penney 새롭게 제품 공급. 현재 가장 큰 시장인 미국과 미래의 가장 큰 시장인 중국에서 성장 모멘텀 확보. 기업공개에 따른 재무구조 개선에도 주목할 필요

▲LG상사- 자원개발 부문에서 지속적인 이익 창출하며 2011년에 세전이익의 70%까지 비중 확대될 전망. 동사가 보유하고 있는 GS리테일의 32% 지분가치 상승 기대. 소비자의 소비행태 변화로 GS리테일이 영위하는 편의점과 기업형 슈퍼마켓 수혜 예상

▲신규종목-없음

▲제외종목-휴켐스 추천일 11/3 수익률 -9.57% 제외사유: 펀더멘탈 상의 변화는 없으나 상승탄력 둔화

<코스닥 포트폴리오>

▲이녹스- IT제품에 주로 사용되는 FPCB의 소재로 사용되는 Cover Lay, FCC Bonding Sheet 등을 생산하는 국내 1위의 IT소재 전문 기업. 3분기 실적은 매출액 281.3억원(YoY +20.7%) 영업이익 37.1억원(Yo+26.5%,) 기록. 2011년에도 공장 확장과 신규 아이템에 대한 매출 가세로 30%가 넘는 높은 매출 성장을 이어갈 전망

▲유진테크-2010년 사상 최대 실적 전망되고, 2011년에도 삼성전자의 신규 16라인 발주 등에 힘입어 지속적 성장 예상. 2011년에는 글로벌 반도체 업체들의 고객 기반 다변화 예상되어 성장성 더욱 부각될 전망. 기술 경쟁력, 성장성 측면에서 프리미엄 고려시 현 주가 수준은 저평가 영역으로 판단

▲탑엔지니어링-3분기 신규 수주는 238억원으로 다소 주춤했지만 4분기 신규 수주는 691억원으로 사상 최대치를 경신할 전망. 올해 2분기부터 스마트폰(갤럭시S), 테블릿PC(갤럭시탭) 수요 증가로 영업 환경이 본격적으로 개선되면서 자회사 파워로직스 실적 3분기 기점으로 빠르게 개선

▲네오위즈게임즈-3분기에 이어 4분기 실적 모멘텀 전망: 웹보드게임, 수출 등 전부문 고른 성장세 기록 예상. '크로스 파이어' 중국 동시접속자 기록 경신 전망, 2011년 실적 변수로 부각. 2011년 기준 PER 9.0배, 한국 게임업종 평균 11.8배나 글로벌 게임업종 평균 13.5배 대비 저평가

▲신규종목-없음

▲제외종목-하이록코리아 추천일 10/27 수익률 -4.59% 제외사유: 펀더멘탈 상의 변화는 없으나 상승탄력 둔화