삼성전기, 1Q 영업익 1173억 전망 - 동부證

동부증권은 15일 삼성전기에 대해 "실적전망에 비해 주가하락이 과도하다"며 목표주가 16만5000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.

권성률 동부증권 애널리스트는 삼성전기의 올 1분기 영업이익이 1173억원을 달성할 것으로 예상했다. 특히 올해 영업이익은 지난해와 비슷한 수준을 기록할 것으로 예상했지만, 발광다이오드(LED)를 제외한 사업군에서는 6101억원의 영업이익을 기록해 전년대비 11.6% 증가할 것으로 전망했다.

권 애널리스트는 "회사측이 1분기 실적전망을 하향 조정하고 공격적인 컨센서스 하회가능성으로 주가가 하향조정됐다"며 "하지만 실적 하향 폭에 비해 주가 하락이 너무 과도하고, 적층세라믹콘덴서(MLCC)와 패키지용 기판(BGA)의 견조한 실적, 발광다이오드(LED)의 바닥 확인 후 상승 추세 등 큰 그림에는 변화가 없다"며 긍정적인 스탠스를 유지했다.

그는 이어 "일본 대지진에 따른 무라타 가동 중단은 MLCC외 제품과 관련이 있다"면서 "하지만 이러한 변수가 아니더라도 MLCC 수급은 갈수록 타이트해질 것"이라고 덧붙였다.