포스코, 안정적 실적 예상 ‘매수’ - IBK투자證

IBK투자증권은 20일 포스코에 대해 내수가격 인상으로 상반기 안정적 실적이 예상된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 62만원을 유지했다.

김윤상 IBK투자증권 연구원은 “올해 1, 2분기 철광석, 원료탄 계약분에 대한 원가 상승폭이 157달러 수준이기 때문에 16만원의 가격 인상은 원가 상승폭을 충족시키는 수준”이라며 “2~3월 주요 품목의 시황 할인 축소와 이번 내수 가격 인상으로 포스코는 상반기 안정적 실적을 낼 것”으로 전망했다.

김 연구원은 “향후 관건은 업황”이라며 “상반기 단기 조정을 거친 후 8~9월 회복 국면에 진입할 동아시아 지역 철강 업황에 비춰 보면 3분기 소폭 시황 할인이 재개될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다”고 분석했다. 그러나 그는 “9월 이후 업황 반등으로 4분기에는 할인에 대한 부담이 완화돼 하반기 내내 시황 할인이 지속됐던 2010년보다는 긍정적인 실적 흐름이 예상된다”고 덧붙였다.