엔씨소프트, B&S 흥행으로 기업가치 확대 전망 '매수'-대신證

대신증권은 18일 엔씨소프트에 대해 블레이드앤소울(B&S) 흥행 성공으로 내년 기업가치가 대폭 확대될 전망이라며 '매수' 의견과 목표가 35만원을 유지했다.

강록희 대신증권 연구원은 "올해 1분기 및 연간 실적 성장률 정체에도 불구하고 내년부터 실적 성장 기여도가 높을 것으로 예상되는 B&S 관련 모멘텀이 가시화되고 있고 중국 시장에서 아이온 상용화로 축적된 노하우를 가지고 있어 성공 가능성이 높을 것으로 추정된다"고 밝혔다.

강 연구원은 "1분기 실적은 시장 컨센서스를 하회했지만 2분기는 대규모 아이템 부분 유료화 이벤트를 계획하고 있어 실적이 개선될 것"이라며 "B&S는 4분기 중 상용서비스가 가능할 전망이고 국내 시장에서 흥행에 성공해 2012년 연간 기준 1562억원의 신규 매출이 예상된다"고 설명했다.