[오늘의 추천종목]GS, 중국 긴축완화와 마진 개선 기대 - 삼성증권

◇업종 최선호주 중심 구성

△GS - 중국 긴축완화에 따른 수요증가 및 경유·연료유 마진 개선 기대

△이수화학 - 신흥국 합성세제 수요 증가와 내년 상반기 신규 증설 모멘텀

△현대제철 - 원료가격 안정과 1분기 본격적인 재고 확충에 따른 실적개선 기대

△대림산업 - 사상 최고 수준의 해외 수주 달성 전망 및 높은 밸류에이션 매력

△다음 - 모바일광고 플랫폼 AD@m 고성장 및 모바일 게임 사업 강화

△제일기획 - 종합편성PP 출범 및 삼성전자의 스마트폰 마케팅 강화 수혜

△LG상사 - 중국 Wantugou 광구 생산량 증가 및 연내 GS리테일 상장 가능성

△기아차 - 주력모델 공급능력 확대와 높은 가동률 등에 따른 실적 개선 기대

△대덕GDS - 휴대폰용 PCB 매출 비중 확대와 생산능력 증가로 실적개선 기대

△LG패션 - 3분기는 광고비 집행으로 수익성 둔화되나 4분기 성수기 진입 기대

△한일이화 - 미국 CKD 수출 확대로 한·미 FTA 비준시 최대 수혜 및 저평가

△현대차 - 차량 플랫폼 통합으로 원가구조 개선과 높은 공장 가동률 지속 전망

△신규종목 - GS, 이수화학

△제외종목 - 대림산업(종목교체), 제일기획(종목교체)

◇중소형주 중심 구성

△한국타이어 - 글로벌 경쟁업체대비 안정적 수익성과 생산설비 확장에 따른 성장 전망

△한섬 - 고마진 제품 브랜드의 견조한 성장과 내년 중국진출 모멘텀 보유

△삼성물산 - 내년 신규 해외수주와 영업이익의 증가로 본격적인 성장 기대

△SK네트웍스 - 자원개발 부문의 실적 증가와 패션·워커힐 등의 성수기 진입

△아모레퍼시픽 - 중국 내 기존매장 확장과 신규 브랜드 런칭으로 중국법인 고성장 기대

△CJ제일제당 - 국제 곡물가격 안정으로 원가 부담 경감. 향후 이익률 개선 전망

△삼성전자 - 갤럭시노트 등 새로운 모바일 카테고리 제품 출시로 성장성 부각

△플렉스컴 - 스마트기기 시장 확대에 따른 FPCB 매출 확대 및 실적개선 기대

△제일모직 - AMOLED소재 관련 매출 본격화로 장기 성장성에 대한 기대

△한국콜마 - 고수익성의 제약사업부 성장과 중국법인 매출 확대 전망

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음

◇중장기 유망종목

△LG화학 - 사업다각화로 이익 안정성이 높고 신규증설을 통한 성장성 기대

△현대중공업 - 해양·플랜트 등 비조선부문 매출비중 증가로 실적 안정성 강화

△대한항공 - 내년 해외여행 수요 증가와 기계류 등 항공화물 수요 회복 예상

△현대차 - 차량 플랫폼 통합으로 원가구조 개선과 높은 가동률 지속 전망

△삼양식품 - 신제품의 판매 호조에 따른 매출 증가로 실적 개선 기대

△OCI - 글로벌 태양광 업계 구조조정 진행으로 업황 턴어라운드 기대

△대상 - 미원·고추장·전분당 등 주력 제품 매출 성장세 및 원가 안정화

△만도 - 다변화된 매출처 확보로 한·미 FTA 통과에 따른 수혜 기대

△현대백화점 - 모피·아웃도어 등 겨울의류 판매 호조에 따른 매출 성장 전망

△LG전자 - 3분기를 저점으로 핸드셋부문의 실적 턴어라운드 기대감 확산

△신규종목 - LG화학, 현대중공업, 대한항공

△제외종목 - 제일기획(종목교체), 인터플렉스(종목교체), 게임빌(종목교체)

◇단기 유망종목

△진성티이씨 - 캐터필라 등 글로벌 기업으로의 매출처 다각화로 안정적인 성장 가능. 중국 긴축 완화 속에 중국 자회사 실적 턴어라운드 기대감 증가

△일진디스플 - 스마트기기 시장 확대 및 삼성전자向 터치스크린 납품 증가 긍정적. 중대형 ITO 센서 내재화를 통한 수익성 개선으로 실적 개선세 지속

△넥센타이어 - 2016년까지 연평균 81%의 생산설비 증설계획에 따른 성장 기대. 천연고무와 부타디엔 등 주요 원재료 가격 하락으로 실적 개선 기대

△솔브레인 - 반도체/디스플레이/2차 전지 등 사업포트폴리오 다각화로 안정적 성장. AMOLED패널 수요 증가 설비 투자 등으로 thin glass 매출 증가

△고영 - 3D 검사장비를 채용하는 전방 산업의 확대로 향후 높은 성장성 기대. 내년 상반기부터 고부가가치 제품들의 매출 증대로 실적 모멘텀 전망

△신규종목 - 진성티이씨, 일진디스플

△제외종목 - NHN(단기 급락으로 손절매), 화진(이익실현)