에스텍파마, 매출증가로 수익성 개선 기대 ‘매수’-동양증권

동양증권은 30일 에스텍파마에 대해 달러약세에도 불구하고 우수한 4분기 실적과 매출 증가로 인한 수익성 개선이 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 ‘탑픽 (Top Pick)’ 추천을 유지했다. 다만 달러약세를 고려해 목표주가를 2만5000원에서 2만3000원으로 조정했다.

김미현 동양증권 연구원은 “에스텍파마의 지난해 4분기 매출실적은 전년동기대비 26.6% 증가한 195억원, 영업이익과 순이익은 각각 2.4%, 18.4% 감소한 40억원, 31억원을 기록할 전망”이라며 “4분기 신공장 가동과 계절적 성수기로 사상 최대 매출이 기대된다”고 밝혔다.

이어 김 연구원은 “달러약세에도 불구 우수한 4분기 실적과 함께 매출증가로 인한 수익성 개선이 달러약세 극복할 것으로 보인다”며 “Big Pharma(해외대형제약회사)와 추가적인 위탁생산대행(CMO) 계약 등 수출 성장성 기대된다”고 판단했다.