전 연구원은 "따라서 미착공 PF나 ABCP 만기도래시 만기연장 및 상환에 대한 문제가 가장 중요한데 GS건설의 다른 사업부의 경쟁력과 주택부문의 특성을 고려하면 롤오버에는 문제가 없을 것"이라고 내다봤다.
그는 또 "정부가 추진중인 은행자본확충 펀드로 시중은행의 자본확충이 진행될 경우 상환압력은 낮아질 수 있고 가산금리의 하락도...
이 중 채안펀드에서 편입하는 P-CBO(7241억원)의 기초자산은 회사채 A등급 1700억원, 회사채 BBB등급 3500억원, 여전채 A등급 1500억원, PF ABCP 800억원으로 구성되어 있다.
이번 발행을 계기로 회사채시장에서 BBB등급 이하 채권의 발행이 확대될 수 있을지 시장의 관심이 모아지고 있다.
자금용도는 운영자금 1조6186억원, 시설자금 4000억원...
신보의 이번 채권시장안정펀드용 유동화증권은 지난 23일 '보증사업심사위원회'의 승인을 받아 확정했으며, 편입되는 기초자산도 그동안 채권시장 경색으로 시장소화에 어려움을 겪던 우량기업의 회사채와 여전채 및 PF ABCP로서 기업들의 자금난 해소에 큰 도움이 될 것으로 보인다.
권오현 신보 전략사업부문 상임이사는 "금융불안이 실물경기로...
여기에 대주건설은 시행사의 ABCP를 상환하지 못하면서 신용등급은 B-로 하락했고 자금악화가 가속화됐다.
이에 대주건설은 허재호 회장이 가장 아끼는 업체로 알려진 대한화재를 3500억원에 롯데그룹에 매각하는 강수까지 두며 자금난 해결에 나섰지만 조선소 건립에 따른 비용 손실로 인해 그룹 전체가 부실 위험에 빠지게 된 것으로 업계에서는 보고 있다....
특히 하나은행 재직시 국내 최초로 ABS(자산유동화증권)와 ABCP(자산담보부 기업어음)의 발행 및 부동산신탁 등 은행내 증권부문의 여러 상품을 개발 및 운용했던 경력을 갖고 있다.
홍 부사장은 그룹내 금융상품 전문가로서 향후 하나대투증권의 법인영업부문과 하나은행 법인영업본부를 포함한 하나금융그룹의 금융상품 법인영업그룹을 총괄하게 된다.
한편...
내년 상반기까지 돌아올 자산담보부 기업어음(ABCP)이 1조6000억원에 달하는데다 내년 상반기 회사채 만기 도래 건설사들의 경우 '생존'을 장담할 수 없는 상황까지 몰려있다.
새정부의 부동산 규제 완화로 인해 주택시장의 숨통은 어느 정도 트였지만 전세계적인 금융위기로 인해 집구매력이 극히 떨어진 만큼 부동산시장의 활황도 향후 2년 안에는 기대하기 어려운...
특히 건설업계의 자금난은 ABCP의 부실화 우려에 따라 증폭됐다. 금융권에 따르면 올 상반기말 현재 금융권의 부동산 PF 규모는 총 97조1000억원으로 유동화 증권은 총 18조2000억원 규모로 이 가운데 83.7%가 ABCP(자산유동화기업어음)다.
만기가 최장 1년으로 단기가 특징인 ABCP는 그만큼 투자를 유치하기가 용이하다는 특징이 있다. 하지만 그만큼 잦은 만기 도래는...
투자대상은 회사채, 프라이머리담보부채권(P-CBO), PF ABCP, 여전채 등을 투자대상으로 하되, 민간자금으로 조성되는 펀드임을 감안해 일정 수준의 신용등급이상 채권에만 투자하기로 했다. 신용등급이 낮은 경우 신기보 등 신용보강을 통해 투자한다는 방침이다.
금융위는 주식시장과 채권시장 등 직접금융시장을 통한 자금공급 확대하기로 했다. 주가, 금리 등...
주요 투자대상자산은 은행채, 회사채, PF-ABCP, P-CBO, 여전채, 할부금융채 등이며 모든 투자대상자산은 차환발행 물량의 50% 수준 매입을 원칙으로 하되, 일시적 유동성 위험이 있는 견실한 기업에 자금이 공급되도록 할 방침이다.
회사채부문은 SH자산운용과 NH-CA자산운용이 담당하고 은행채 부문은 하나UBS자산운용, 기은SG자산운용이 맡게 됐다.
또한 PF-ABCP...
이와 함께 건설업계는 ▲양도세 및 취등록세 완화 ▲주택담보대출 규제완화 및 금리인하 ▲채권시장안정펀드 투자시 건설기업의 ABCP 및 P-CBO 매입규모 확대 ▲대주단 가입업체 비밀유지 및 신속처리 ▲주계약자형 공동도급 규제 개선 ▲사회간접자본(SOC) 민간투자사업 활성화 및 신속 추진 등을 요구했다.
CLSA은 GS건설의 순채무규모는 비교적 안전한 수준이나, 3분기 5조원 규모인 PF(프로젝트 파이낸싱) 지급보증액이 주요 대형건설사 가운데 가장 높다며 ABCP(자산유동화기업어음)도 약 1조4930억원이라고 전했다. 이에 따라 2009년 및 2010년의 예상 EPS(주당순이익) 전망치도 각각 18%, 30% 내려잡았다.
CLSA는 건설 시황이 좋을 경우에는 큰 문제가 아니지만, 현재와 같이...
펀드 활용법에 대해서 김 국장은 "채안펀드는 일시적인 유동성 애로를 겪고 있는 민간 우량기업들에 대한 유동성 지원에 이용될 것"이라며 "신용보강으로 발행되는 우량 프로젝트파이낸싱(PF), 자산담보부기업어음(ABCP), 여신전문사 , 할부채, 회사채 중 필요한 경우 자구노력을 전제아래 매입토록 할 계획"이라고 말했다.
금융당국의 채안펀드...
남 연구원은 "단기 주가는 ABCP 만기 연장으로 인해 약세를 보이고 있는 상태지만 대우차판매가 보유하고 있는 송도 토지의 개발 승인으로 인해 자산담보력이 증가될 것"이라며 "이에 따른 담보차입 금액도 확대될 것으로 예상됨에 따라 단기적으로 채무불이행의 가능성은 낮아질 것"이라고 내다봤다.
한편 그는 "신주인수권...
회사채, ABCP 등의 유통이 원활하지 않은 상황
⇨ 최근의 상황을 요약하자면, 빈혈 환자에게 수혈을 통해 혈액을 공급하였으나, 일부 부문의 동맥경화 현상에 따라 결과적으로 몸 구석구석까지 혈액이 전달되지 않는 상황과 유사하다고 할 수 있을 것임
2. 채권시장 경색에 대한 대응방향
정부는 국제금융시장 불확실성 및 국내금융시장의 신용경색에...
자산유동화기업어음(ABCP) 상환에 차질을 빚으면서 1차부도설이 나돌았던 대우차판매가 하한가로 추락했습니다. 이안아파트를 짓고 있는 대우차판매의 유동성 위기 불똥이 다행히 건설주로 옮겨붙지는 않는 흐름이었습니다.
한편 KB금융이 인수를 위한 실사에 착수한 것으로 알려진 유진투자증권은 M&A 기대감으로 가격제한폭까지 치솟았습니다....
이날은 대우자동차판매 건설부문의 자산유동화증권(ABCP) 만기연장 관련 신용위험이 악재로 작용했다는 분석이다.
또한 전일에 이어 국제신용평가사 피치의 등급 하향 전망이 실현될 수 있다는 우려에 투자심리가 위축된 모습이었다.
증권업협회 최종호가수익률 고시에 따르면 국고채 3년물은 전일보다 0.01%포인트 오른 5.01%를 기록했다....
또한, 대우건설은 회사채 유동화, 환매조건부 매입, 보유토지 매각 등 정부정책을 활용해 2000억원 규모를 유동화 하고, PF와 ABCP의 만기연장을 통해 안정적인 경영기반을 확보한다는 계획이다.
4분기에는 지속적인 주택경기 침체와 세계금융위기 등 외부경영환경 악화가 지속될 전망이나, 대우건설은 강도 높은 경영 내실화와 더불어 적극적인 VE...
또한, PF대출 및 ABCP 만기 연장 등을 지원하기로 했다.
김 연구원은 “이번 대책으로 건설사들의 단기적 유동성 문제는 다소 완화될 것으로 판단되나, 사상 최대 규모의 미분양 문제와 침체된 주택 수요를 활성화하기 위해서는 근본적으로 금융시장 안정과 금리 인하가 뒷받침되어야 할 것”이라고 지적했다.
이번 정책은 모든 건설사에 대한 무조건적 구제책이 아니며...
특히 건설업에 대한 신용차별화 등으로 PF대출과 ABCP발행금리가 높아지면서 신규 자금 조달여건도 크게 악화된 상태다.
이에 따라 정부는 가계 금융과 세부담을 합리적인 수준에서 완화하고 실수요거래를 촉진하며, 아울러 건설사들의 자구노력을 전제로 한 선별적 유동성 지원방안을 추진하게 됐다고 밝혔다.
정부가 이번 방안에서 발표한 대책은...
![[건설ㆍ부동산 10대 뉴스] "시커먼 2008년"](https://img.etoday.co.kr/crop/200/125/44405.jpg)
![[2009 업무보고-금융위]내년 상반기 中企 신규자금 50조 지원](https://img.etoday.co.kr/crop/200/125/44102.jpg)
![[슈어넷 마켓리더스]리세션보다 거슬리는 엔화 강세](https://img.etoday.co.kr/crop/200/125/42339.jpg)
![[베스트&워스트] 형지엘리트, 中 재정지출 확대 기대감에 78%↑](https://img.etoday.co.kr/crop/85/60/2082759.jpg)
![[베스트&워스트] 글로벌 애니메이션 시장 확장 기대감 56%↑](https://img.etoday.co.kr/crop/85/60/2082760.jpg)
![짧은 가을 즐길만한 나들이, ‘소래포구축제’ 外[주말N축제]](https://img.etoday.co.kr/crop/300/170/2082593.jpg)
![제3회 BOK-KCCI 세미나 글로벌 공급망 재편과 AI 시대 [포토]](https://img.etoday.co.kr/crop/300/190/2082493.jpg)