이어 “온디바이스 AI 및 오픈 AI 확대 적용으로 고부가인 MLCC(고용량), FC BGA 매출 비중의 증가로 매출 성장대비 수익성 호조가 상대적으로 높은 시기로 진입한다”고 덧붙였다.
박 연구원은 “2024년 스마트폰, PC, TV 시장은 각각 2.5%, 3.6%, 2.2%씩 전년대비 증가를 추정, 3년 만에 성장 전환 속에 고부가 제품의 확대로 일부 가격 상승, 공급 부족의 가능성을...
그는 “전장용 MLCC는 전기차와 자율주행의 확산과 함께 고성장 기조를 이어갈 것이고, 내년부터 조 단위 매출 규모를 갖출 것”이라며 “플립칙 볼그리드 어레이(FC-BGA)는 올해 PC 수요 약세로 고전했지만, 내년에 신규 베트남 공장 가동과 함께 서버용, 인공지능(AI) 가속기용 등으로 성과가 본격화될 것”이라고 했다.
김 센터장은 “2년간의 이익 감소세를 딛고...
카메라 이외의 화소수 상향 기대로 평균공급단가(ASP) 상승이 가능하다고 판단된다"고 분석했다.
그러면서 "글로벌 스마트폰 시장의 성장으로 반도체 패키지의 매출, 영업이익 증가가 예상된다"며 "내년 애플 비전프로 출시, 북미 자동차향 카메라 매출 확대, FC BGA 신규 매출 반영 등이 주가에 긍정적 요인으로 판단된다"고 했다.
대덕전자(-98.2%)는 반도체 기판 플립칩-볼그리드어레이(FC-BGA)의 매출 부진과 일회성 비용 늘어난 여파로 기대치를 크게 하회했다. 증권가에선 내년 1분기까지 매출 둔화가 이어질 거란 예측이 나온다.
이어 DL(-92.9%), 고영(-85.0%), 한솔제지(-80.5%), HD현대에너지솔루션(-78.7%), 호텔신라(-71.0%), 롯데정밀화학(-70.9%), 한화솔루션(-70.8%) 순으로 영업이익 하락률이 컸다....
패키지솔루션 부문은 3분기에 지난 분기보다 1% 증가한 4396억 원의 매출을 기록했다. 5G 안테나용 및 모바일 메모리용 BGA 공급이 확대됐고, 서버용 FCBGA 매출도 증가했다고 밝혔다.
삼성전기는 ARM프로세서용 기판의 공급을 늘리고, 지속적인 성장이 예상되는 서버·네트워크용 등 고부가 반도체기판의 판매도 확대할 계획이다.
그러면서 “MLCC는 IT기기의 고용량 추세, 전장향 비중 확대로 믹스 개선이 긍정적으로 판단된다”며 “플립칩 볼 그리드 어레이(FC BGA)는 서버향 비중 확대, 카메라는 글로벌 전기자동차 업체로 매출 확대를 전망한다”라고 했다.
이어 “전 사업이 전장향 매출 증가, AI 관련한 서버향 매출도 증가 등 포트폴리오 변화 예상된다”라고 설명했다.
FC-BGA는 서버용 및 AI GPU 중심 고도화 과정
김지산 키움증권
◇에코앤드림
전구체를 기다리며
1H23, 예상된 부진
소입경 전구체가 성장의 키
실수요를 기반한 전구체 증설
이현욱 IBK
◇동국씨엠
서서히 색깔이 나타날 기업
국내 M/S 1위 컬러강판업체
전방산업 수요 부진 국면. 바닥 지나가는 중
분할 후 재무안정성 상승, 적극적인 주주환원정책 기대
Peer 그룹...
계열(BGA, CSP) 투자로 반도체 PCB 업체로 전환
박강호 대신증권 연구원
◇빙그레
연타석 홈런
2Q23 영업이익이 시장 기대치 79% 상회
빙그레 별도 뿐 아니라 해태아이스크림과 해외 법인도 수익성 개선
하반기도 이익 개선폭 두드러질 전망
김태현 IBK증권 연구원
◇셀트리온
2Q23 Re: 신규 파이프라인으로 수익성 유지
2Q23 Re: 램시마SC 비중 감소에도 신규...
1회성 비용
3분기는 비수기, 경기 부진 + 경쟁 심화
투자의견 매수, 목표주가 14만 원으로 하향
김운호 IBK 연구원
◇LG이노텍
아직 끝나지 않았다.
3Q보다 4Q 이익 확대에 주목, 아이폰 15 생산의 정점
아이폰15 추정 판매량 조정 여부는 9월 공개, 출시 이후에 판단
전장향 카메라 및 FC BGA 매출 확대는 긍정적인 요인으로 부각
박강호 대신증권 연구원
2분기 실적은 중화 거래선향 MLCC, 모바일용 반도체 기판(BGA) 판매 증가와 카메라 모듈 · MLCC 등 전장 제품 공급 확대로 전 분기 보다 매출은 1987억 원(10%), 영업이익은 649억 원(46%) 증가했다.
IT 수요 감소 영향으로 전년 동기와 비교해 매출은 2351억 원(10%), 영업이익은 1551억 원(43%) 감소했다.
삼성전기 관계자는 "하반기는 글로벌 경기 둔화 등...
FC-BGA 증설과 기술 고도화 트렌드 수혜
변운지 하나금투
◇쏠리드
역시 2분기에도 YoY 높은 연결 영업이익 성장 전망
매수 투자 의견/12개월 TP 15,000원 유지, 수급 개선이 관건
2분기 연결 영업이익 49억원 예상, 계절적 특성 감안하면 상반기 어닝 서프라이즈
올해 연결 영업이익 300억원 초과 달성 유력, 주파수 경매 이벤트 기대
김홍식 하나금투
◇LG이노텍...
광고시장만 회복되면 금상첨화
김회재 대신증권 연구원
◇LG이노텍
2Q 선전, 3Q 명확한 호조
투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 380,000원 유지
2023년 2분기 영업이익은 156억원(-89% qoq/-95% yoy
투자 포인트 ① 명확한 실적 호조 ② 전장향 카메라 매출 확대 ③ FC
BGA 진입 ④ 애플의 신규 기기 출시로 추가 매출 예상
박강호 대신증권 연구원
◇펄어비스...
인공지능(AI) 시장 확대로 수요가 증가하고 있는 볼그리드어레이(FC-BGA) 시장에서 일본이 독점하고 있는 전기검사기(BBT) 장비에 바이옵트로가 국내 최초로 개발해 도전장을 내밀었다.
수요처로는 삼성전기를 비롯해 일본, 대만, 중국 등 약 20개 이상의 기업으로, 바이옵트로는 일본 N사에 이어 전 세계 두번째 개발사가 됐다.
26일 본지 취재를 종합하면...
이 연구원은 "기판소재 경우 모듈 사업부보다 한 달 이상 먼저 양산이 진행된다. 신모델 9월 출시를 감안했을 때 카메라 모듈은 7월 시 양산될 것으로 추정되며 기판소재의 경우 6월 양산될 것"이라며 'FC-BGA 사업 진출도 공식화해 전장 부품 사업은 자율주행 확대로 중장기적인 성장을 기대한다"고 했다.
◇LG이노텍
하반기 그 자체
하반기 아이폰 15시리즈를 주목하자
FC-BGA 진출 선언 및 자율주행 확대의 수혜
이준석 한양증권 연구원
◇쏘카
대당 매출 상승과 서비스 고도화
대당 월매출 상승과 직접비용 절감 지속 중
쏘카플랜 출시, 결합 서비스 강화, 패스포트 구독자 확대
최종경 흥국증권 연구원
◇한화리츠
공모가격 미만에 살 수 있는 기회...