12월에 금리인상을 단행할 가능성이 있다"면서도 "그러나 금융위기 전과 GDP 차이는 여전히 난다"고 언급했다.
또 "최근 주택 시장이 안정세를 보이고 있다는 점도 한국은행이 올 연말까지 기준금리를 2.0%로 유지하는데 도움이 될 것"이라고 덧붙였다.
한편, 2010년 1분기에 50bps, 3분기와 4분기에 각각 25bps씩 인상될 것으로 내다봤다.
현재 은행주들의 평균 주가는 2009년 추정 BPS 대비 1.2배 수준이다. 높은 PBR을 적용받고 있는 은행은 이미 PBR이 2009년 대비 1.3배를 넘어섰고 구조적으로 PBR이 낮았던 일부 은행을 제외하고는 대부분 은행이 1.2배를 상회하고 있다.
수익성 개선에도 불구하고 2011년까지 ROE가 12%를 상회하기는 어렵다는 점에서 PBR 밸류에이션 상으로는 향후에도 초과 상승을 지속할...
또 최대 100M(메가) bps의 빠른 속도를 지원하며, 기존 와이파이에서는 불가능했던 이동 중 무선 랜 서비스를 시속 80km에서까지 가능하게 해 준다.
IEEE 802.11x 표준을 따르고 있기 때문에 기존의 와이파이 솔루션과도 완벽하게 호환이 된다. 또 와이브로(WiBro)와 비슷한 성능을 제공하면서도 시스템 구조가 훨씬 단순하고, 주파수 사용허가가 필요...
영업이익을 창출하고 있어, 향후에도 장부가치가 하락할 위험은 없다"면서 " 2분기 말 기준 순현금은 46억원이고, 장부가 기준 투자자산만 2803억원으로 시가총액의 1.2배 수준"이라고 말했다.
이어 "올 하반기는 이익이 급격하게 상승하는 국면이나 현 주가는 2009년 예상 EPS의 3.3배, 예상 BPS의 0.4배로 저평가돼 있다"고 말했다.
부채비율은 20%대로 현재 대형주의 평균부채비율 200% 이상을 생각해보면 거의 무 차입경영에 가까운 안정된 재무구조를 가지고 있고, BPS 6880원 / EPS 900으로 현저하게 저평가 되어 있는 상황이다. 또한 대부분의 매출을 차지하고 있던 정제주정에서 벗어나 반도체 케미컬 관련 사업으로 사업의 다각화로 새로운 성장동력을 구축하고 있다.
최근에는 신종인플루엔자...
목표주가 106만원은 2010년 예상 EPS(주당순이익) 8만8929원 대비 11.9배, 2010년 예상 BPS(주당순자산) 대비로는 2.5배 수준에 불과하고 전일 종가 79만5000원 대비 33.3%의 상승 여력이 있다는 것이다.
또한 주식 수급적인 측면에서는 외국인 지분율이 47.1%에 불과하고 2010년에는 창사 이래 최고의 실적 시현과 잉여현금흐름 창출이 예상돼 자사주 매입 소각도...
감소, BPS 증가
◆삼부토건:목표가 3만6000원(매수)-하나대투증권
수주의 양적인 증가와 질적인 개선 통한 추세적인 실적 개선
◆삼천리:목표가 16만원(매수)-동부증권
도시가스사업이 향후 10년간 연평균 4.6%의 판매량 증가
◆웅진씽크빅:목표가 2만6000원(매수)-부국증권
올해는 분기기준으로도, 연간기준으로도 사상최대의 실적을 시현할 것...
올 BPS(주당순자산가치)가 13만4500원 수준으로 현재 주가 58000원임을 감안하면 PBR(주가순자산비율)이 0.43배 수준밖에 되지 않는다.
현재 아세아시멘트의 시가총액이 2700억. OCI 보유 주식 45만주 가격만 고려해도 1174억원(지난 8월25일 기준)이다. 이 외에 아세아제지. 아세아산업개발, 경주월드, 중부레미콘 등을 보유한 아세아 그룹의 사업지수회사로 시장성있는...
고정이하여신에 대한 대손충당금 적립비율(NPL Coverage Ratio)은 157%이며, 고정이하여신비율(NPL Ratio)은 전년동기 말 대비 96bps 증가한 1.70%를 나타냈다.
기업대출 및 개인대출 등 고객 대출자산은 주택금융공사 앞 주택담보대출 매각 등으로 전년 동기 대비 1.3% 감소했지만, 매입외환과 중소기업대출 부분은 소폭 증가했다.
하영구 은행장은...
성용훈 굿모닝신한증권 연구원은 "한화손해보험의 경우엔 이미 합병 기대감에 주가 수준이 많이 올라와 있는 상태이고 상대적으로 제일화재가 BPS 기준으로 조금 싼 것은 맞지만 추가적인 상승엔 다소 회의적이다"고 전했다.
성 연구원은 "동부화재, 메리츠화재, 현대해상 등 중형 보험사 대비 밸류에이션 면에서 큰 매력이 없는 상황임에도...
최성제 KTB투자증권 연구원은 "하반기 흑자전환이 예상되지만 개선폭이 크지 않을 것"이라며 "하반기 메모리 가격 전망은 공급초과에 따른 NAND플래시를 필두로 2분기 가격을 고점으로 NAND와 D램 가격하락이 예상돼 전체적인 BPS 조정폭이 크지 않아 투자의견 '보유'와 목표가 1만4000원을 유지한다"고 밝혔다.
또한 그 동안 은행업종 주가에 걸림돌로 작용해오던 충당금 부담이 점차 해소될 기미가 보여 실적을 결정짓던 충당금 부담의 감소로 BPS(주당순자산)는 점진적으로 상승할 전망이고, 이에 따라 우발손실 부담으로 장부가 미만으로 거래되던 은행주가 이제는 제자리를 찾아갈 시기가 됐다고 덧붙였다.
홍현표 애널리스트는 "증자예상액 대비 작은 규모로 BPS 하락 2.8%에 그쳐 주식희석에 대한 우려는 대폭 축소됐다"며 "확충된 자본은 은행, 비은행 인수에 사용될 가능성 높아 은행 업종 중 안정적인 성장동력을 확보하게 될 것으로 보인다"고 설명했다.
그는 "유상증자 규모는 발행가액 확정시의 주가 수준에 따라 다소 변동이 있을...
케이디씨 80년대 국내 최초로 1,200bps급 모뎀을 국산화하는데 성공했고 이를 통해 금융 공동 전산망 구축을 성공시켰다.
케이디씨는 지난 30여년간 정부와 공공 기관을 비롯해 기업과 금융권을 대상으로 현재까지 총 300여건에 달하는 네트워크 통합(NI)과 시스템 통합(SI) 프로젝트를 수행한 바 있다. 삼성, 현대, KT, 한국은행, 조흥은행, 도로공사, 한국전산원...
한국씨티은행은 2500억원 규모의 후순위채를 발행했다고 26일 밝혔다.
지난 22일 2000억원이 지점망을 통해 발행됐으며, 500억원 규모는 6월 26일에 법인고객들에게 발행됐다.
한국씨티은행은 "이번 후순위채 발행으로 자기자본비율(바젤∥ 기준)이 지난 1분기말 기준으로 50bps이상 높아질 것"으로 기대했다.
이는 사업비율이 예상보다 빠르게 정상화되고 있기 때문으로 분석됐다.
또한 자산재평가로 수정자본은 저점 대비 34% 증가하면서 주가 상승의 촉매가 될 것으로 예상됐다.
한 연구원은 "수정BPS는 전년대비 25% 증가할 전망이며 FY2009 기준 수정 PBR은 0.98배에 불과해 상위 5사 중 밸류에이션 매력이 가장 높다"고 말했다.
높은 수익을 제공할 뿐 아니라, 장기투자자들이 안정적인 소득을 추구할 수 있도록 설계된 것이 특징"이라고 설명했다.
한편 이번 후순위채권 발행으로 한국씨티은행의 BIS자기자본비율은 50bps 이상 높아지는 효과가 있을 것으로 은행측은 예상하고 있다.
지난 3월 말 현재 한국씨티은행은 BIS자기자본비율이 13.25%이며, 기본자기자본비율(Tier1)은 11.0%이다.
황 회장의 증권 업무상 담당자인 동부증권 부산지점 김상수 지점장은 "황 회장의 기본적인 투자 원칙은 경영참여가 아니라 단순 투자"라며 "BPS(주당순자산) 가치를 중요시해 회사의 자산가치를 보고 투자했다"고 말했다.
김 지점장은 이어 "2006년 3월부터 꾸준히 투자해 온 것이기 때문에 말 그대로 가치 투자를 해온 것"이라고...
이번 발행은 로드쇼 없이 하루만에 미드스왑(Mid Swap)에 가산금리 390bps를 적용한 가격으로 발행되었으며, 쿠폰금리는 5.875% 이다.
이번 채권은 싱가폴 증권거래소에 상장될 예정이며 버클레이 캐피탈과 BNP파리바, 시티그룹, HSBC, JP모건 등이 공동 주간 및 인수단을 꾸렸으며, KB투자증권이 주간사로 발행업무를 담당했다.
총 180개 이상의 투자자로부터...
게다가 기업재무표 하나만 살펴봐도, 늘어나는 영업이익률은 매 분기 기록을 갱신하고 있으며 EPS, BPS, PER은 동일업종을 떠나 1650개 전 종목을 비교해 봐도 탁월한 초저평가 수준이고, 눈두덩처럼 불어나는 순이익은 주주에게 매년 배당금으로 돌리다 못해 이제는 사내에 유보함으로 급기야 자기자본까지 늘어나서 수익과 성장이 선순환되는 구조까지 확립될 지경이다....