이어 “2019년 1분기 당시 단기 주가 반등을 이끌었던 핵심 논리는 설비투자(CapEx)였다”며 “올해 4분기는 2019년 1분기와 비교해 대입할 수 있는 시기”라고 했다. 그러면서 “메모리 반도체 고유 핵심 변수인 공급 축소는 메모리 주식이 코스피를 이길 수 있는 논리를 제공한다”고 덧붙였다.
이재일 유진투자증권 연구원은 “현대차와 기아가 4분기 팬데믹 이후 처음으로 평년 수준의 가동률을 회복할 것으로 전망되면서 현대위아가 수혜를 입게 될 전망”이라며 “현대차 그룹의 전기차(EV) 자본지출(Capex) 사이클 돌입, 자동화 로봇 및 방산 부문 매출 증가로 추가 이익 개선도 가능할 전망”이라고 말했다.
이외에도 현대차(9.16%), 포스코케미칼(7.47...
올 연말이나 내년 초에는 메모리 공급 업체들의 설비투자 축소(CAPEX CUT)와 가동률 조정이 본격화될 가능성도 큽니다. 이는 삼성전자 주가의 반등 시점으로 작용할 것으로 판단하며, 반도체 업종 최우선으로 매수 종목으로 추천합니다. 목표주가를 7만5000원으로 제시합니다.
김록호 하나증권 연구원 “미국 내 팹 생산공장 투자, 입지 강화 예상”
2023년 메모리...
이어 “올 하반기 메모리 반도체의 가격도 우리의 예상치를 크게 하회할 것으로 예상된다”며 “다만 이러한 고객들의 재고 조정이 내년 1분기를 지나면서 마무리 지어질 것으로 기대되고, 올 연말·연초에는 메모리 공급 업체들의 자본적 지출 감소(CapEx cut)와 가동률 정이 본격화될 가능성도 높다”며 “이는 성전자 주가의 반등 트리거 포인트로 작용할 것으로...
부합, TV 수요는 더 악화
실적의 관전 포인트 VS가 이제 안정적으로 이익을 낼까
개인 소비자향 세트 업황 회복, 단기에 쉽지 않다
조철희 한국투자
◇에이프로
쏟아지는 미국 2차전지 수주, 폐배터리 검사 장비도 확보
미국 증설 사이클 수혜주에 주목하자
미국 위주의 CAPEX 최대 수혜 전망
2023년 매출액 1,597억원, 영업이익 167억원 전망
김규상 하나금투
IBK투자증권은 "지수와 무관하게 소형주 강세가 발생하고 있다. 소형주 상승을 주도하는 업종은 태양광, 2차전지, 방산주, 원자력 기업들로 해당 업종은 유럽 에너지 공급망, 군사력 증강에 따른 설비투자(CAPEX) 기업들로 에너지 가격 성수기인 내년 1분기까지 이슈가 지속될 헤지 전략으로 적절하다"고 조언했다.
및 발행회사와의 협의, 관계기관의 승인 등 진행 상황에 따라 변경될 수 있다”라고 밝혔다.
이날 정용진 신한금융투자 연구원은 LG에너지솔루션에 대 "미국 투자 가속화에 따라 Capex 규모는 22년 7조 원, 23년 8조 원으로 확대될 전망"이라며 "연초 IPO로 확보한 자금을 통해 25년까지의 투자가 적시에 진행되고 있다"라고 전했다.
박 연구원은 “다만 성장 측면에서 기대가 컸던 중국은 코로나19 봉쇄 여파로 큰 폭의 역성장을 기록했다”며 “중국 내 CAPEX 투자(생산능력 500대에서 1500대로 확대)는 잠시 중단됐고 이후 상황에 따라 2024년에 재개될 전망”이라고 평가했다.
이어 “중국 내 제조 허가 인증을 받은 그린 스마트와 인증 예정인 그린16의 중국 내 생산 모멘텀은 다소 약해진...
한승재 DB금융투자 연구원은 “정유의 서프라이즈에 힘입어 전사 실적이 크게 상향됐고 크게 증가하는 단기 자본적지출(capex) 부담을 덜 수 있었다”며 “하반기에는 SK온의 매출액 급증에 힘입어 중장기 성장성에 대한 시장의 기대치가 다시 주가에 반영될 수 있다”고 전했다.
같은 에너지 관련 주로 분류되는 S-Oil의 컨센서스 증가율이 두번째로 컸다. S-Oil의...
대비 D램과 낸드의 재고는 1주 수준 증가했다”며 “이는 이미 투자된 캐패시티에서 나오는 물량은 정해져 있는데 출하량 목표량이 낮아지면서 재고가 생겼다”고 말했다.
그러면서 “재고가 늘어난다고 해서 고객에게 무리하게 제품을 판매하려는 방식은 지양하려고 하며 재고 수준이 증가하는 만큼 내년 캐펙스(CAPEX)에 대한 다양한 고민 중이다”라고 덧붙였다.
파운드리(반도체 위탁생산) 업계 1위의 대만 TSMC는 최근 2분기에 ‘깜짝실적’를 달성했으나 장비 리드타임(주문부터 납품까지 걸리는 시간)이 길고 재고 상황이 여유로워 시설투자(CAPEX)를 기존보다 40억 달러(약 5조2456억 원) 하향 조정했다.
메모리반도체 업계 3위인 미국 마이크론도 지난달 실적발표에서 “향후 여러 개 분기에 걸쳐 공급 증가를 조절하기 위해...
박유악 키움증권 연구원은 “원익IPS의 주가는 삼성전자의 P3 투자 축소와 양산 지연, SK하이닉스의 내년 투자금액 축소 등 주요 고객들의 CapEx 축소 악재가 반영돼 큰 폭의 하락을 겪고 있다”면서 “악재들이 이미 원익IPS 주가에 선반영 돼 밸류에이션(기업가치 대비 주가 수준)이 최저로 하락한 점에 주목할 필요가 있다”고 분석했다.
박 연구원은 “앞서...
따른 ARPU(가입자당평균매출) 감소 추세는 올해 내내 경쟁사와 비교될 수밖에 없는 상황”이라고 지적했다.
그러면서 “최근 추가 신청한 3.5GHz의 20MHz 대역폭 확보는 주파수 가용성과 유저당 보유 주파수가 경쟁사보다 우위에 선다는 점에서 긍정적”이라며 “반면 주파수 추가 할당에 따른 자본적 지출(CAPEX)과 주파수 상각비 증가는 불가피하다”고 덧붙였다.
조승빈 대신증권 연구원은 “중장기적으로 코로나19 이후 높아진 설비투자(Capex) 수요를 주목할 필요가 있다. 특히, 에너지 전환 정책과 관련한 설비투자는 높은 성장률을 유지하며 글로벌 Capex를 주도할 것으로 예상한다”며 “에너지 전환을 주도하는 기업과 인프라 투자의 핵심인 IT, 산업재, 그리고 산업용 금속에 관심을 높이는 전략이 필요하다”라고 조언했다....
DS투자증권은 27일 엘앤에프에 대해 자사주 매각은 미래성장을 위한 합리적 판단이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 31만 원을 유지했다.
DS투자증권 구성중 연구원은 “엘앤에프의 자사주 매각은 성장을 위한 합리적인 결정이라고 판단한다”며 “기업이 자사주를 매입하는 목적은 낮은 주식가치의 제고, 대주주의 경영권 강화 등이 있다. 매각하는 목적에는...
그는 “산업 자동화 트렌드는 러셀로보틱스의 성장 동력으로 전방의 경쟁적인 대규모 Capex 투자, 인건비 상승 및 로봇 단가 하락이 자동화 흐름을 가속하고 있다”면서 “SK하이닉스, 현대차 등을 고객사로 확보했으며 CJ올리브네트웍스, 클라크 등과의 협업으로 사업 영역을 확대하고 있다”고 밝혔다.
또 “기업공개(IPO)를 통해 올해 1분기 말 기준 10조 원 이상의 현금성 자산을 보유하고 있다”며 “또한 최근 전기차/배터리 업체 투자 유치를 위한 각국 정부 및 지방 정부들의 경쟁 심화로 보조금/세금혜택/무상 토지 제공 등 인센티브가 커진 점도 동사 배터리 설비투자비(Capex) 부담 완화 및 프로젝트 경제성을 높이는 요인으로 작용할 것”이라고 했다.
이어...
캐펙스(CAPEXㆍ설비투자비)에 대해서는 “인도네시아 라인(LINE) 프로젝트 투자 1조2000억 원을 비롯 친환경 사업, 설비 증설 등을 고려해 올해 CAPEX는 2조5000억 원을 예상한다"고 설명했다.
한편 이날 롯데케미칼은 올해 1분기 연결기준 영업이익이 전년 동기 대비 86.8% 하락한 826억 원으로 잠정집계됐다고 밝혔다.
같은 기간 매출은 5조5863억 원으로 34...