[오늘의 증시 리포트] “삼성전자, 10조원 자사주는 단기 반등 계기”

◇SK이터닉스

3Q24 Review: 성장기 돌입 확인!

투자의견 BUY, 목표주가 1만9000원 제시

3Q24 Review: 수익성 전망치 조정 필요

신재생 믹스 확대는 디벨로퍼의 수혜

김광식 상상인

◇하나머티리얼즈

어려운 업황에도 선방한 3Q24 실적

원가절감으로 양호한 3Q24 수익성 달성

어려운 업황 속에 4Q24에도 추가 실적 개선 전망

목표주가 4만3000원으로 하향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희 BNK

◇두산테스나

고객사 구조조정 영향으로 동사 실적 성장도 둔화 전망

기대치 밑돈 3Q24 실적

Auto를 제외한 CIS, AP,컨트롤러 수요 감소로 4Q24 실적 부진 전망

목표주가 4만1000원으로 하향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희 BNK

◇에스에프에이

4Q24 실적은 다시 정상회복, 향후 수주 성장 불확실성은 남아

노스볼트 관련 충당금 반영, 3Q24 연결 영업적자 -1496억 원 기록

4Q24는 다시 실적 개선, 그러나 향후 신규수주 불확실성은 남아

목표주가 2만7000원으로 하향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희 BNK투자증권

◇자화전자

3Q 부진하나 4Q 회복

3Q24 영업이익(65억 원)은 흑자전환(yoy), 종전 추정대비 하회

일회성 비용과 경쟁 심화로 영업이익률은 하락

4Q24 영업이익은 85%(qoq) 증가 추정 및 밸류에이션 매력 구간 진입

박강호 대신증권

◇더존비즈온

AI 신규 성장 동력 확보

3Q24 Review: 이익 개선 지속

기존 제품과 AI를 활용한 신사업

권오휘 상상인

◇삼성생명

전자 자사주 소각, 생명의 밸류업 기대감 UP

밸류업 기대감 상승, 목표주가 상향

삼성생명의 삼성전자 초과지분 매각 예상 금액은 2284~7612억 원

정준섭 NH투자

◇두산테스나

기술력은 있으나 업황이 다소 부정적

2025년 신규 매출 확대 및 고객사 다변화 가시화

3Q24 Review: 외주 물량 및 비용 측면에서 다소 아쉬운 실적

Valuation & Risk: 실적추정치 하향 주된 배경은 모바일

남궁현 신한투자증권

◇티엘비

메모리 업황을 이겨내는 기술력

3Q24 Review: 컨센서스 상회

업황을 이겨내는 기술력, 믹스개선 지속될 것

양승수 메리츠

◇엠씨넥스

조금 더딜 뿐

3분기 매출액은 견조했으나 구동계

일시적인 수율 하락에 따른 일회성 비용으로 영업 이익은 예상치를 하회

모바일 회복에 기대기보다 전장의 성장 기울기를 주목

모바일의 부진을 전장이 상쇄시킬 수 있는 시기가 변곡점

이동주 SK증권

◇대원제약

PER 10배, PER BAND 하단 터치

3Q24는 2Q24 변수 제거하며 정상적인 사업 영위

우리 만성질환도 잘해요

신민수 키움증권

◇코리아에프티

추가수주 기대

3Q24 매출액 1748억 원(+12.5% YoY, -8.3% QoQ), 영업이익 67억 원(+10.3% YoY, -47.6% QoQ, OPM 3.8%)을 기록,

시장 컨센서스 영업이익 88억 원을 하회

확실한 방향성

이병근 LS증권

◇나이스정보통신

앞으로의 행보가 중요

남은 과제는 수익성 개선

예상대로 탑라인은 견조

윤유동 NH투자

◇삼성전자

10조원 자사주, 단기 반등 계기

PBR 1배 미만 5회 중 자사주 매입 3회

내년 상반기까지 반도체 수요 양극화 예상

2025년 추정 영업이익 43조 원, +21% YoY

김동원 KB증권

◇원텍

암중모색

3Q24 Review: 올해 이어진 ASP 하락이 3분기에도 추가적으로 발생

‘24년, ‘25년 실적의 추가적인 하향 조정

강시온 한국투자

◇원익IPS

낮은 기저로 삼는 위안

3분기 영업이익은 145억 원으로 시장 컨센서스 75억 원을 상회

고객사의 보수적인 투자 기조 지속

바닥 다지기

이동주 SK증권

◇리노공업

과도한 주가 하락

3분기 영업이익은 306억 원으로 시장 컨센서스 380억 원을 하회

북미 팹리스 고객사 양산용 소켓 출하가 예상보다 부진

모바일 시장 눈높이 하향, 그러나 영향은 제한적

최근 5개년 저점 valuation에 근접

이동주 SK증권

◇비츠로셀

방산부문의 괄목한 성장세

방산이 더해진 성수기의 부활

3Q24 Review: 방산부문 호실적 지속, 고온전지 체력 완벽 회복

이병화 신한투자증권

◇솔브레인

아쉬운 업황에도 반도체 5% 성장

3분기 매출액은 2199억 원으로 시장 컨센서스에 부합했던 반면,

영업이익은 397억 원으로 시장 컨센서스 471억 원을 하회

2H25 반전 기회 모색

바닥에 대한 공감대 형성이 가능한 Valuation

이동주 SK증권

◇원익QnC

과도한 하락 구간 진입

3Q24 Review: 컨센서스 하회하는 실적

4Q24 Preview: 계절적 요인으로 이익률 감소

김민경 하나증권

◇CJ

실적은 컨센서스 하회. 다만 투자심리 위축 현상 과도

주요 상장자회사들의 영업이익 부진으로 3분기 실적은 컨센서스 하회

순익 적자전환은 라이브시티 일회성 비용 때문. 올리브영 성장 둔화도 계절성 있음

유의미한 밸류업 공시는 기대하기 어려울 듯. 최근 주가 하락은 매수 기회로 판단

최정욱 하나증권

◇SK

핵심사업 수익성 개선이 중요. 보조금 폐지 우려는 걸림돌

SK이노베이션 어닝쇼크 등으로 인해 3분기 실적은 기대치 하회

밸류업 공시는 현행 수준에서 크게 벗어나지 않는 방향. 관련 기대감도 제한적일 듯

핵심사업 수익성 개선이 핵심 포인트. 다만 보조금 폐지시 리스크 커질 여지가 있음

최정욱 하나증권

◇토비스

2024년, 2025년 EPS 성장이 돋보일 것

분기별 실적 성장 지속 중

꾸준한 성장을 보여주는 카지노, 해외 매출이 본격화되는 2025년

김성호 하나증권

◇옵트론텍

3Q 부진, 더딘 회복 중

3Q24 매출(458억 원)/영업이익(2억9000만 원)은 추정을 하회. 전년 대비 부진

휴대폰 및 전장향 매출 부진, 고정비 부담 지속

2025년 삼성전자의 폴더블폰 라인업 확대에 매출, 이익 성장 기대

박강호 대신증권