[M&A 큰손 '사모펀드'] 작년 9조7천억 ‘실탄’ 유입… M&A의 꽃이 되다

입력 2014-05-20 11:00

황윤주 기자 hyj@etoday.co.kr

기자 이름을 클릭하면
더 자세한 정보를
확인할 수 있어요!

북마크 되었습니다.
마이페이지에서 확인하세요.

가장작게
작게
기본
크게
가장크게

최근 풍부한 자금·정보력 바탕으로 코웨이·동양생명 ‘M&A 대어’ 인수

바야흐로 사모펀드(Private Equity Fund) 전성시대다. 사모투자전문회사(PE)라는 용어조차 생소했던 초기와 달리 국내 토종 PE들이 M&A 시장에서 강자로 등극하고, 증권사들이 운용하는 사모투자펀드(PEF)에는 큰손들이 몰리고 있다.

사모펀드를 이해하려면 먼저 용어와 그 개념부터 명확히 할 필요가 있다. 소수 투자자들(49인 이하)로부터 자금을 받아 특정 기업을 인수해 기업 가치를 높여 되파는 투자 방식이나 투자 운용 주체를 사모투자전문회사(PE)라 부른다. 사모펀드(PEF)는 PE가 결성한 자금, 즉 펀드이다.

우리나라에 사모투자전문회사(PE)가 처음 등장한 것은 IMF 외환위기 때다. 이전까지 한국에는 사모펀드 산업 자체가 존재하지 않았다. 외환위기 때 정부와 기업들이 유동성을 확보하기 위해 대거 구조조정에 나섰고, 우량 대기업들의 지분과 경영권이 외국계 사모펀드에 팔렸다. 당시 미국계 PE인 칼라일은 옛 한미은행을, 뉴브리지캐피털은 옛 제일은행을, 론스타는 외환은행을 각각 인수했다. 그러나 외국계 PE가 자금 회수 과정에서 ‘먹튀’ 논란을 빚자 국내에서 PE에 대한 인식은 ‘기업 사냥꾼’, ‘투기자본’으로 전락했다. 이렇게 외국 투기 자본에 의해 국부가 유출된다는 비판이 나오자 정부가 2004년 간접투자자산운용법을 개정(5조 2항), 사모투자전문회사(PE) 제도를 도입해 토종자본 육성에 나섰는데, 이것이 국내 사모투자전문회사(PE)와 사모펀드(PEF)의 시작이다.

사모펀드(PEF)는 크게 ‘사모투자전문회사’가 모집한 PEF와‘일반 사모펀드’로 나뉜다. 최근 M&A 시장에서는 사모투자펀드(PEF)가 두각을 보이고 있다. 풍부한 자금력과 정보력으로 최근 2~3년 전부터 주요 매물을 인수하고 있기 때문이다. PE들이 운용하는 사모투자펀드(PEF)는 높은 위험을 부담하지만 그만큼 높은 수익률을 가져다 준다. 이런 사모투자펀드는 주로 국민연금 등 기관이 투자자로 참여한다. 각 증권사와 자산운용사에서도 이에 대한 수요를 놓치지 않고 사모펀드 상품을 개발했다. 주식형 상품의 일반 사모펀드 역시 VIP 고객을 대상으로 한다는 점에서 폐쇄적이지만 PE들이 운용하는 사모투자펀드(PEF)보다 접근성이 좋고 수익률도 높아 인기가 높다.

사모펀드(PEF)의 인기는 앞으로도 계속될 것으로 예상된다. 저금리 기조에서 투자 자금은 부동산, 주식, 채권이 아닌 새 투자처를 찾고 있고, 이를 만족시켜주는 투자처는 현재로서는 사모펀드(PEF)가 유일하기 때문이다. 사모투자전문회사(PE) 제도가 신설된 지 10년째인 2014년 대한민국 자본시장은 사모펀드(PEF)를 중심으로 개편 중이다.

#사모펀드 #칼라일 #IMF

좋아요0
화나요0
슬퍼요0
추가취재 원해요0

주요 뉴스

2024년을 휩쓴 밈 총정리…“올해 나는 얼마나 한국인이었나?” [해시태그]

올해 나의 한국인 지수는 얼마? 2024년 대한민국을 휩쓸었던 ‘인기 밈(Meme)’ 얼마나 알고있나요? 인기 밈들의 언급은 매번 내가 한국인임을 의심받아 왔는데요. “이것도 몰라?”라는 질문과 함께 한없이 나약해졌죠. 과연 올해는 어떨까요. 마지막의 마지막까지 밈 탄생에 열을 올렸던 뜨거웠던 대한민국. 2024 인기 밈을 정리해 봤습니다. 메이
韓권한대행 "헌법재판관 임명 보류"...野, 한덕수 탄핵안 발의

한덕수 대통령 권한대행 국무총리는 26일 "여야가 합의해 안을 제출할 때까지 헌법재판관 임명을 보류하겠다"고 밝혔다. 국회 추천 몫인 헌법재판관 3명의 임명동의안이 이날 본회의를 통과하면 27일까지 임명하라는 야당의 최후통첩을 사실상 거부한 것이다. 야당은 한 권한대행의 긴급 담화 발표 직후 국회 본회의에서 한 권한대행에 대한 탄
‘퇴직연금 실물이전’ 서비스로 수익률 높은 금융사로 갈아탈까 [경제한줌]

생활 속에서 쉽게 실천 가능한 경제·절약 관련 팁들을 소개합니다. 언제나 사람들의 관심사였던 현명한 금융투자, 알뜰한 소비방법은 무엇이 있을까요? 퇴직연금, 기존에는 가입 후 신경 쓸 이유가 별로 없었습니다. 한 번 가입한 퇴직연금을 갈아타기 위해선 기존 상품을 해지해야하고, 그에 따른 중도해지 비용, 펀드 환매 후 재매수 과정에서
한국 경제 ‘환율 1500원’은 죽음의 문턱…대기업도 중기도 생존 위협

석유화학‧철강‧이차전지‧항공 등 직격탄 투자 채무 비용 부담‧원자재값 상승 등 원재료 가격 올라도 판매가 못올리고 “1500원 넘어가면 심리적 저항선 무너질 것” 원·달러 환율이 치솟으면서 기업들의 경영 시계가 안개속으로 빠져들고 있다. 원자재를 수입하면서 발생하는 비용 부담과 이에 따른 생산 비용이 상승하며 산업계 전반의 수익성이
엔비디아, 테슬라 밀어내고 올해 개미 최선호주 1위 등극

17일 기준 298억 달러 순매수 AI 기대감에 3년 전보다 9배↑ 개인 포트폴리오 비중도 10%대로 급등 AI 소프트웨어업체 팔란티어도 주목 엔비디아가 테슬라를 밀어내고 전 세계 개미들의 최선호주 1위에 올랐다. 이대로라면 올해 순매수 1위를 차지할 것으로 보인다. 25일(현지시간) CNBC방송에 따르면 반다리서치는 17일 기준 올해 전 세계 개인
尹, 서류 제출않고 무대응 일관…헌재 “27일 변론준비기일 진행”

윤 대통령 측 헌재 요구에 묵묵부답…변호인단 선임도 미완료 변론준비기일 예정대로 27일 진행…“기일 연기 여부는 수명재판관 결정” 윤석열 대통령 측이 탄핵심판 사건 첫 변론준비기일을 하루 앞두고도 헌법재판소가 요구한 서류 일체를 제출하지 않고 있다. 헌재는 윤 대통령 측의 무응답에도 탄핵 심리를 예정대로 진행한다는 입장이다. 이진
트럼프 2.0에 10대 그룹 시총 순위도 ‘흔들’...조선·전력 보유한 HD현대 최대수혜

HD현대 그룹 시총 순위 5위로…포스코 그룹은 7위로 추락 도널드 트럼프, 조선 업계에 '러브콜'…전력 관련 주도 '한몫' IRA 폐지 기조에 이차전지↓…포스코 영업이익 급락 트럼프 2.0 시대를 맞아 10대 그룹의 시가총액 순위도 변화가 시작됐다. 특히 트럼프의 정책 최대 수혜를 받을 것으로 평가되는 HD현대 그룹은 시가총액이 크게 뛰어올라 5위
송민호 부실 복무 의혹, 경찰 수사받는다…병무청 의뢰

그룹 위너의 송민호가 사회복무요원 근무를 부실하게 했다는 의혹이 제기된 가운데 병무청이 경찰에 관련 수사를 의뢰했다. 26일 병무청 관계자는 "수사 결과 송민호의 허위 및 부실 복무가 인정되는 경우, 소집해제 처분 취소 후 복무하지 않은 기간에 대해 재복무 조치할 방침"이라고 밝혔다. 송민호는 23일 서울 마포구의 한 시설에서 근무를