남 연구원은 “비트 그로스가 경쟁사 대비 큰 폭으로 증가했는데, 이는 경쟁사의 지정학적 리스크 증가와 중국 스마트폰 업체들의 주문 증가에 기인한다”며 “디램 평균판매단가(ASP)도 DDR5 비중이 급격히 증가하면서 제품 믹스가 개선된 영향으로 상승했다”고 설명했다.
이어 “재고자산평가손실 규모도 전 분기 대비 축소된 것으로 추정한다”며 “다만...
모바일과 서버 메인 메모리 가격이 DDR5를 중심으로 회복되면서 HBM 매출 비중은 10% 초반대까지 확대 후 점차 안정화될 전망”이라고 봤다.
그는 “두 제품 모두 수량 측면의 기여도는 낮지만, 고부가가치 제품으로 평균판매단가(ASP)가 높아 영업이익 개선을 이끌고 있다”며 “2분기 서버용 DDR5 판매 비중은 시장 평균인 15% 대비 높은 40%”라고 했다.
이어 이 연구원은 “ ESS는 전력 및 UPS용 판매 확대로 1분기 대비 증가할 것이며 소형전지와 전자재료는 하반기부터 수요가 회복될 것”이라면서 “전지 부문 2분기 ASP의 경우 주요 메탈가 하락으로 인해 1분기 대비 소폭 하락할 것”이라고 했다.
아울러 그는 “삼성SDI의 P5의 비중은 22년 20%대 수준에서 23년 2분기 40% 후반대로 증가하며 수익성...
두 연구원은 “중국 스마트폰 업체들의 2분기 계절적 이벤트 수요 증가로 DRAM 비트 그로스(Bit growth·비트단위 환산 생산량 증가율)가 20% QoQ를 기록하며 예상치를 7%p 상회한 것으로 파악되나, NAND 비트 그로스는 -3% QoQ로 부진했고, 평균판매단가(ASP)도 DRAM, NAND 각각 -12% QoQ, -8% QoQ 기록한 것으로 추정한다”라고 분석했다.
이어 “MX 부문 스마트폰...
동시에 환율 효과로 해외에서의 평균판매단가(ASP)가 빠르게 상승하며 수익성 개선에 기여했다.
특히 수익성이 높은 스포츠유틸리티차(SUV)를 포함한 레저용차(RV)의 ASP가 빠르게 높아졌다. 현대차의 올 1분기 해외 RV ASP는 6621만 원으로, 지난해 6278만 원보다 5.4% 상승했다. 같은 기간 기아의 해외 RV ASP는 지난해 5090만 원에서 올 1분기 5405만 원으로 6.1...
이어 장 연구원은 “2분기는 금리인상이 안화되며 효과를 본 재고 축소와 일시납 위주의 저가차 중심의 회전율을 상향하는 수익성 방어 전략이 작동하는 가운데 믹스와 볼륨이 확대 추세를 보이고 있다”면서 “매출액 5819억 원, 영업이익 151억 원을 기록할 것으로 전망되며 낮은 재고, 재고 회전율 상승에 수요 회복과 평균판매가격(ASP) 상승세가 연중 지속할 전망”...
높아 보인다”면서 “향후 신규 계약에도 품질 이슈를 일으킨 기존 베어링 업체보다는 동사를 선택할 여지가 크다”고 했다.
아울러 그는 “해상 풍력시장 대응을 위해 지멘스 가메사, 베스타스와 함께 대형 해상풍력 베어링 승인 절차를 밟고 있다”면서 “양산은 내년 중반 이후가 목표로 베어링 크기가 커지며 평균판매가격(ASP) 상승도 두드러질 전망”이라고 전했다.
이어 “SCM(공급망 관리) 내 단독으로 폴디드줌 모듈 공급을 앞두고 있어 평균판매단가(ASP) 상승효과에 따른 수혜가 클 것으로 전망한다”며 “액추에이터 내재화로 초기 고정비 증가가 부담되나 향후 원가 절감 효과로 수익성 향상에 기여할 것”이라고 덧붙였다.
그는 “북미 고객의 혼합현실(MR) 신제품 공개 효과는 이미 주가에 반영됐다. 향후 주가 흐름은...
◇LG에너지솔루션
쏠쏠한 AMPC
2023년 2분기 ASP 하락 시작
OPM(%) 22년 4.7%에서 25년 13.0%로 상승
이현욱 IBK투자증권 연구원
◇오리온
5월 영업(잠정) 실적 업데이트
5월 주요 국가별 매출액 및 영업이익 현황
주요 국가별 세부 사항
종합 의견
주영훈 NH투자증권 연구원
◇롯데케미칼
버티는 사업자가 위너(Winner)인가?
국내 석유화학 산업은 사업구조 대전환...
연구팀은 “DDR5 판매가격(ASP)은 DDR4 대비 30% 높고, HBM3 판매가격도 기존 메모리 대비 5배 높아 향후 삼성전자, SK하이닉스 수익성 개선의 열쇠로 작용할 것으로 기대된다”며 “따라서 3분기부터 메모리 반도체 업체들은 DDR5, HBM3 등 고부가 메모리 반도체 출하 확대로 수익성 개선이 예상된다”고 진단했다.
하락세를 면치 못하던 D램과 낸드 플래시의 ASP(평균판매가격)도 4분기경 상승할 것으로 전망된다. 트렌드포스는 3차원(D) 낸드 웨이퍼 가격이 올해 3·4분기 전 분기 대비 0~5% 상승할 것으로 분석했다. 지난해 1·4분기 이후 6개 분기 만에 회복세를 보이는 것이다. 시장조사업체 욜인텔리전스는 3분기 D램과 낸드 플래시 가격이 모두 3분기 보합에 근접할 것으로...
이어 "Pro 시리즈에서의 폴디드줌 적용, 액추에이터 내재화 및 일반 모델에 48M 화소 카메라를 적용하여 ASP 상승도 이루어질 것"이라며 "글로벌 경기 둔화에도 북미 고객사가 본격적으로 인도 시장을 공략하는 등 Q는 견조할 것으로 판단한다. P의 상승세와 Q의 견조함으로 동사 실적 역시 2분기에 저점을 찍고 하반기 반등을 기대한다"고 짚었다....
그는 “업황 개선은 3분기부터 본격화될 것”이라며 “D램과 낸드 평균판매가격(ASP)이 상승세로 전환해 적자 폭이 크게 줄어들 것”이라고 했다.
또 “인공지능(AI) 연산 서버에 주로 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)와 관련된 SK하이닉스의 시장 점유율과 기술력이 경쟁사보다 우수한 것으로 파악한다”며 “업황 개선에 SK하이닉스의 내년 영업이익은...
D램, 낸드 평균판매단가(ASP)가 상승으로 전환하며 적자 폭이 크게 줄어들 것으로 예상한다"며 "업계 전반적으로 감산이 진행 중이고 수요도 PC와 AI 서버 위주로 개선 중"이라고 설명했다.
이어 그는 "지난해 2분기부터 진행된 고객사의 공격적인 재고 조정으로 인해 TV를 비롯한 일부 제품의 재고가 1분기 피크(정점)를 치고...
아직 SK하이닉스 DRAM 매출액의 10% 비중 정도지만, 인공지능(AI) 서버 고성장으로 향후 2~3년 내 20% 이상 수준으로 빠른 성장을 보일 전망”이라고 했다.
이어 “2분기 매출 성장세 전환에서 하반기는 평균판매단가(ASP) 상승 전환에 따른 수익성 개선이 나타날 전망”이라며 “최근 단기 차익실현에 따른 주가 조정을 매수 기회로 삼기를 권유한다”고 했다.
세계 태양광 수요 증가로 올해 2분기 이후 판매 물량 측면의 개선 효과가 발생하는 가운데, 웨이퍼 가격 하락으로 모듈 스프레드가 견고한 수준을 유지하고 있고, AMPC 효과가 올해 2분기부터 온기 반영될 전망이며, 수출 운임 하락으로 원가 개선이 예상되고, 대형 사이즈 비중 확대로 평균판매단가(ASP) 상승효과가 전망되기 때문"이라며 "또한 올해...
이수림 유안타증권 연구원은 “아비코전자의 주요 제품인 메탈파워인덕터는 SSD·스마트폰·전장 등에 탑재되며 향후 DDR5 전환에 따른 탑재 증가로 매출 성장을 주도할 것”이라면서 “판가가 높은 메탈파워인덕터가 신규 탑재되며 모듈당 평균판매가격(ASP)은 약 5~6배 증가할 전망으로 올해 3분기부터 DDR5 향 메탈파워인덕터 공급이 시작될 것으로...
반등, ASP 하락 추세는 하반기부터 안정화 전망, 3분기 수익성 개선 전망
주요 금속 조달 관련, 양극재 업체 중 가장 높은 경쟁력 보유, 중장기 증설 자금 조달도 여유로워
강동진 현대차증권 연구원
◇노바텍
네오디움 자석 이용한 응용제품 납품하는 국내 유일 자석 전문 상장사
맥세이프 기반 무선통신 표준규격 채택 확대 진행, 폴더블향 매출 확대
전장향...