[오늘의 추천종목]대우증권

<코스피 대형주 포트폴리오>

▲대림산업-2011년 주택 비중 축소, 해외 비중 확대로 포트폴리오 개선이 본격화될 전망. 석유화학 시황 호조로 여천NCC 등 석유화학 사업부 가치 부각될 전망. 2011년부터 부동산 시장 개선으로 주택 부문 리스크가 현저하게 줄어들 전망

▲삼성테크윈-CCTV 실적 개선 및 카메라 모듈 흑자 전환 등의 영향으로 3Q10에 이어 4Q10도 사상 최대 영업이익 달성 기대. 방산 사업 부문의 수출 가능성 높아지며 안정적이었던 방산 사업이 새로운 성장 동력으로 주목. 2011년 안정적인 실적과 함께 신규 사업(로봇, 바이오 장비, 신소재)등의 본격 성장 기대

▲호남석유-석유 화학 업황은 2012년까지 아시아 중심이 호황이 이어질 전망, 동사는 적기 증설 및 인수 합병으로 이익 창출력이 과거보다 레벨 업 될 전망, 2011년 영업이익은 전년대비 18% 성장할 전망. 자회사 타이탄의 실적 기여와 케이피케미칼의 실적 개선 기대.

▲기업은행-2011년 순이자마진이 상대적으로 높은 수준에서 안정적 흐름 보일 전망이고, 대출 성장 지속으로 Top line의 견조한 흐름에 일조할 전망. 타 은행에 비해 보수적인 충당금 적립의 성과를 기대할 수 있을 것으로 예상. 은행업종 평균 Valuation 감안할 때 상승 여력 남아있다고 판단.

▲삼성SDI-스마트폰 및 테블릿PC 확대로 인한 2차 전지부문 수익성 회복 전망. AM OLED 판매 호조로 SMD 실적 급성장. 대형 2차전지 응요 분야 사업 가시화되어 2012년에 매출 본격화 될 전망.

▲두산인프라코어- 엔고 현상과 일본의 침체가 맞물려 한국의 기계산업은 최대 호황기 진입. 2010년에 글로벌 시장점유율 상승과 함께 영업실적 사상 최대 전망되고, 2011년 공격적인 설비증설 효과도 기대. 영업실적 호조와 자회사 리스크 축소로 투자매력 높아짐.

▲현대중공업- 다양한 사업 포트폴리오로 조선의 부진을 상쇄하기 유리하고, 경쟁사 대비 영업전략에서의 경쟁력 확보. 해양 및 플랜트 사업에 대한 역량 강화 효과 기대. 화력발전 및 복합화력발전 부문에서 기대 이상의 성과 거두며 신성장 동력원을 녹색 발전 분야로 확대.

▲삼성전기-전방 산업 성장 둔화에도 MLCC가 지속적인 성장과 함께 20% 이상의 영업이익률을 유지. 삼성LED의 재성장도 기대: 1) LED BLU TV 재고 감소에 따른 가동률 상승, 2) 본격적인 LED 조명 시장 확대. 원/달러 환율 하락 부정적이나 추가적인 급락만 없다면 경쟁력 확보 가능할 전망.

▲신규종목-없음

▲제외종목-없음

<코스피 중소형주 포트폴리오>

▲베이직하우스-중국 내 중산층 이상의 인구가 빠르게 증가하면서 의류·화장품 등 사치성 소비재 판매가 가파르게 성장. 올해 중국 법인 매출액 +42.8%, 순이익 +57.8% (RMB) 증가 전망. 중국 법인의 모기업인 홍콩 법인의 상장 진행중으로 공모 자금 통해 신규 브랜드 사업 시작 계획. 주가에 긍정적 Catalyst로 판단.

▲케이씨텍-수주 모멘텀은 내년 1분기부터 개선될 것으로 전망. 삼성전자의 반도체 16라인, TCL(CSOT) 8세대 라인 발주들이 내년 1분기에 있을 예정. 최근 AMOLED(마스크 세정 장비)의 공격적인 투자 확대에도 수혜 예상. 올해 현금 배당 1%, 주식 배당 3%를 포함하면 약 4%의 배당 수익률 기대.

▲신규종목-없음

▲제외종목-없음

<코스닥 포트폴리오>

▲주성엔지니어링- 2011년에도 주력인 쏠라셀 부문의 성장이 지속될 전망. 2011년 쏠라셀 부문 매출 2,700억 달할 전망. LCD와 반도체 부문의 견조한 성장이 예상. LGD의 8세대 장비 발주 예상되고, 반도체 부문은 하이닉스, TSMC등으로의 매출 지속 전망. 신성장 동력으로써, OLED 장비와 더불어 LED용 MOCVD 장비의 수주가 지속될 전망

▲유진테크- 2011년에는 삼성전자의 16라인(신규)과 미국의 오스틴 라인 확장 등이 예상되어 LPCVD장비나 Plasma장비에 대한 수주 및 매출 증가 예상. 2011년에도 지속적으로 메모리업체들의 공정 전환에 따른 수혜가 예상. 주요 고객들의 신규 라인 발주와 공정 전환 지속에 따라, 다시 한번 사상 최대 실적을 경신할 것으로 예상

▲평화정공-투자 종료 후 한 단계 개선된 원가 구조 지속, 해외 공장 기여 확대되면서 단독 및 연결 이익 규모 증가, GM 등 기존 해외 고객 납품 매출 호조, 향후 해외 고객 다변화 및 성장 유망.

▲탑엔지니어링- 2011년부터 LG디스플레이에 GCS 장비 독점적으로 공급할 것으로 예상되는 등 신규장비 수주 본격화 전망. 4분기 신규 수주 사상 최대치 경신할 전망이고(691억원), 내년부터 장비 사업과 자회사 통한 부품 사업 정착될 전망. 파워로직스의 재무 구조 및 영업 환경 개선 전망.

▲에스엠-2009년 이후 기업 체질이 급격히 개선되며 매분기 고른 매출 발생시키고 있고, 세계 2위 일본 시장에서 시장 점유율 상승. 스마트폰 등 IT기기들의 보급 확대와 기존 기기들의 스마트화로 컨텐츠 수요 증가. 유튜브, 트위터 등의 서비스 활성화로 동사의 컨텐츠가 글로벌 시장으로 진출할 기회 확대될 전망.

▲서울반도체-2011년 동사에 긍정적 시장환경 조성될 가능성 큰 것으로 전망. 아크리치(ARCRICH)제품으로 조명시장 주도권 확보하며 조명 시장 성장의 최대 수혜주. 니치아와의 크로스라이센스로 특허문제에서 경쟁사 대비 가장 자유로운 상황. 자회사인 서울옵토디바이스의 실적 개선 전망. IPO가능성도 긍정적.

▲신규종목-없음

▲제외종목-없음