"컴투스, 내년 실적 턴어라운드 기대…목표가↑"

(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 19일 컴투스에 대해 내년 여러 신작 출시로 실적 턴어라운드가 기대된다고 평가했다. 목표주가를 기존 5만3000원에서 6만5000원으로 상향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

안재민 NH투자증권 연구원은 “컴투스의 2025년 실적으로 매출액은 전년 대비 23% 늘어난 8388억 원을, 영업이익은 1110% 증가한 484억 원을 각각 추정한다”며 “내년 3월 출시를 예상하는 일본 NPB 라이선스 게임인 ‘프로야구RISING’에 대한 기대감 상승을 반영해 실적 추정치를 상향한다”고 밝혔다.

안 연구원은 “일본의 프로야구와 야구 게임 시장은 한국보다 크지만, 일본 모바일 게임 시장에서는 코나미의 ‘프로야구스피리츠A’ 정도만 앱스토어 매출 순위 상위권에 있다”며 “컴투스는 컴투스프로야구 시리즈를 한국에서 오랜 기간 운영하고 꾸준히 성장시켜 연 매출 1900억 원 수준을 기록하고 있다”고 분석했다.

이어 “컴투스는 지난해 ‘MLB 9 Inings Rival’을 출시해 일본 내 앱스토어 매출 순위 애플 22위까지 기록해 일본 야구게임 시장을 경험했고 이를 토대로 성과 기대한다”며 “목표주가는 2025년 주당순이익(EPS) 3803원에 목표 주가수익비율(PER) 17배(기존 15배)를 적용해 산정했다”고 설명했다.

그러면서 “프로야구RISING 이외에도 2025년 출시를 준비 중인 게임은 서머너즈워 지적재산(IP)을 활용한 ‘서머너즈워:레기온’과 ‘레전드서머너’, ‘더스타라이트’, ‘프로젝트M’, ‘프로젝트ES’등이 존재한다”며 “이들 성과에 힘입어 2025년 시작될 실적 회복이 본격화할 것”이라고 내다봤다.