▲두산인프라코어- 기대이상의 영업실적 호조로 투자매력 높아지고, 자회사들의 실적개선으로 Risk 요인 축소 전망. 주요 사업인 굴삭기 판매가 호조 보이고, 설비증설에 따른 영업실적 개선 효과 기대. 2010년 공작기계 수요는 사상 최대 판매 기록 전망되고, 2011년에도 글로벌 경기회복 효과로 실적 성장 지속 전망
▲제일모직-추세적인 기업 가치
▲두산인프라코어- 기대이상의 영업실적 호조로 투자매력 높아지고, 자회사들의 실적개선으로 Risk 요인 축소 전망. 주요 사업인 굴삭기 판매가 호조 보이고, 설비증설에 따른 영업실적 개선 효과 기대. 2010년 공작기계 수요는 사상 최대 판매 기록 전망되고, 2011년에도 글로벌 경기회복 효과로 실적 성장 지속 전망
▲제일모직-추세적인 기업 가치
▲제일모직-추세적인 기업 가치 상승과 그에 따른 밸류에이션 레벨 업은 지속될 전망. TV용 편광판, 프리즘 시트, LED 도광판, 태양광 실버페이스트 등이 3분기부터 실적 기여. 신제품 출시영향으로 전방 산업 업황 둔화 영향 제한적 전망. 기술적 진입 장벽과 수익성 높은 반도체 소재, 성장 잠재력 높은 OLED/태양광/2차전지 소재 기여도 증가 전망
▲LG -LG전자의 수익성 악화 우려는 이미 주가에 반영. IT주의 상승 기대감 및 화학자회사의 글로벌 성장성 확대 지속이 동사 주가의 반등 모멘텀으로 작용할 전망. CEO 교체에 따른 부진사업부의 턴어라운드 기대. 주요 비상장 자회사인 LG CNS, 실트론 등에 대한 밸류에이션 부각 기대도 긍정적
▲기아차-신차판매의 뚜렷한 호조와 함께 전세계
▲기아차-신차판매의 뚜렷한 호조와 함께 전세계 공장의 풀가동이 기존 예상보다 빠르게 실현될 전망. 3분기 영업이익과 세전이익은 각각 4,188억원, 7,405억원 추정, 실적 모멘텀 기대. 2011년 해외법인과 연결 영업실적의 뚜렷한 안정세로 밸류에이션 할인 극복 전망
▲현대중공업- 설비투자 방향 경쟁사와 차별화되며 향후 잠재 성장 가능성 높게
▲기아차-신차판매의 뚜렷한 호조와 함께 전세계 공장의 풀가동이 기존 예상보다 빠르게 실현될 전망. 3분기 영업이익과 세전이익은 각각 4,188억원, 7,405억원 추정, 실적 모멘텀 기대. 2011년 해외법인과 연결 영업실적의 뚜렷한 안정세로 밸류에이션 할인 극복 전망
▲현대중공업- 설비투자 방향 경쟁사와 차별화되며 향후 잠재 성장 가능성 높게
▲기아차-신차판매의 뚜렷한 호조와 함께 전세계 공장의 풀가동이 기존 예상보다 빠르게 실현될 전망. 3분기 영업이익과 세전이익은 각각 4,188억원, 7,405억원 추정, 실적 모멘텀 기대. 2011년 해외법인과 연결 영업실적의 뚜렷한 안정세로 밸류에이션 할인 극복 전망
▲현대중공업- 설비투자 방향 경쟁사와 차별화되며 향후 잠재 성장 가능성 높게
▲기아차-신차판매의 뚜렷한 호조와 함께 전세계 공장의 풀가동이 기존 예상보다 빠르게 실현될 전망. 3분기 영업이익과 세전이익은 각각 4,188억원, 7,405억원 추정, 실적 모멘텀 기대. 2011년 해외법인과 연결 영업실적의 뚜렷한 안정세로 밸류에이션 할인 극복 전망
▲현대중공업- 설비투자 방향 경쟁사와 차별화되며 향후 잠재 성장 가능성 높게
▲기아차-신차판매의 뚜렷한 호조와 함께 전세계 공장의 풀가동이 기존 예상보다 빠르게 실현될 전망. 3분기 영업이익과 세전이익은 각각 4,188억원, 7,405억원 추정, 실적 모멘텀 기대. 2011년 해외법인과 연결 영업실적의 뚜렷한 안정세로 밸류에이션 할인 극복 전망
▲현대중공업- 설비투자 방향 경쟁사와 차별화되며 향후 잠재 성장 가능성 높게
▲현대중공업- 설비투자 방향 경쟁사와 차별화되며 향후 잠재 성장 가능성 높게 평가. 2010년 설비투자 규모 총 4,725억원 계획 - 전기전자사업 투자 35%로 비조선부문 투자비중 확대. 태양광, 풍력 등 재생에너지 사업에 대한 투자 확대. 신사업에 대한 투자 활발히 이루어지며 이로인한 기대효과는 2012년부터 빛을 발할 전망
▲엔씨소프트-동
▲엔씨소프트-동사의 주가는 연말까지 신규 게임의 흥행 성과보다 게임 출시 스케쥴 확정 상황을 반영할 것으로 예상. 11월 '길드워2'에 이어 '블레이드 앤 소울'의 2011년 출시 일정 구체화 될 것으로 기대됨에 따라 신규 게임 모멘텀은 10월부터 본격적으로 반영되기 시작할 전망. 2011년 상반기 ‘블레이드 앤 소울’ 한국 상용화, 하반기 ‘길드워
▲만도-제동부문(ABS, ESC)와 조향부문(EPS)을 중심으로 하는 자동차부품업체. 최근 유럽 주요 완성차 업체에 대한 신규 수주증가. 유럽 시장에 한국 본사에서 직수출 방식으로 공급하고 있어 한-EU FTA에 따른 수혜 예상. 글로벌 생산 거점 확대에 따른 성장성 부각 및 매출 다변화 긍정적
▲우리투자증권- FY10 2Q 실적은 하이닉스 매
▲만도-제동부문(ABS, ESC)와 조향부문(EPS)을 중심으로 하는 자동차부품업체. 최근 유럽 주요 완성차 업체에 대한 신규 수주증가. 유럽 시장에 한국 본사에서 직수출 방식으로 공급하고 있어 한-EU FTA에 따른 수혜 예상. 글로벌 생산 거점 확대에 따른 성장성 부각 및 매출 다변화 긍정적
▲우리투자증권- FY10 2Q 실적은 하이닉스 매
▲우리투자증권- FY10 2Q 실적은 하이닉스 매각이익과 1Q 내내 지속되었던 채권평가익의 정상화 등을 반영하며 세전이익 1,260억원을 달성할 전망. 1) 자산건전성 우려와 2) 분리 매각 이슈 등 동사 주가의 왜곡요인이 약화되면서 관심은 실적으로 이전될 것으로 판단. 과거 유사한 수익성 구간에서 받던 PBR 1.3배에 미치지 못해 Valuatio
▲한국전력- 전기요금 3.5% 인상으로 2010년 흑자전환 가능성 확대. 2011년 상반기 추가 요금 인상으로 2011년 이익 안정성 확보. 2011년 7월 전기요금 연료비 연동제 도입으로 정부의 요금 규제 완화. IFRS 도입을 앞두고 자산재평가 금액이 반영될 경우 자산주로의 가치가 부각될 전망
▲두산인프라코어- 하반기 생산성 극대화될 전망이
▲한국전력- 전기요금 3.5% 인상으로 2010년 흑자전환 가능성 확대. 2011년 상반기 추가 요금 인상으로 2011년 이익 안정성 확보. 2011년 7월 전기요금 연료비 연동제 도입으로 정부의 요금 규제 완화. IFRS 도입을 앞두고 자산재평가 금액이 반영될 경우 자산주로의 가치가 부각될 전망
▲두산인프라코어- 하반기 생산성 극대화될 전망이
▲한국전력- 전기요금 3.5% 인상으로 2010년 흑자전환 가능성 확대. 2011년 상반기 추가 요금 인상으로 2011년 이익 안정성 확보. 2011년 7월 전기요금 연료비 연동제 도입으로 정부의 요금 규제 완화. IFRS 도입을 앞두고 자산재평가 금액이 반영될 경우 자산주로의 가치가 부각될 전망
▲두산인프라코어- 하반기 생산성 극대화될 전망이
▲두산인프라코어- 하반기 생산성 극대화될 전망이며 2011년 대비한 설비투자 확대 예상. 굴삭기가 실적 견인 지속, 중국 굴삭기 시장 14만대 시대로 크게 성숙. 공작기계 사상 최대의 수주 및 실적 회복기 진입, 일본 침체기를 틈타 제품군 확대와 대중국 시장점유율 상승 기대
▲KT- 스마트폰 등의 등장으로 개선이 기대되는 현재의 업황을 고려시
키움증권은 14일 더존비즈온에 대해 지난 2분기 실적이 시장의 기대치를 크게 하회했다며 목표가를 기존 3만3000원에서 3만원으로 하향조정한다고 밝혔다.
다만 키컴 지분 인수로 모멘텀이 점차 회복될 것이라며 투자의견은 '매수'를 유지했다.
안재민 키움증권 연구원은 "더존비즈온은 지난 2분기 실적에서 시장의 기대치를 크게 하회하면서 부진한 실적을
국내 최대의 소프트웨어 전문기업 더존비즈온은 키컴의 대주주 지분을 포함한 72% 지분 인수와 경영권을 인수하는 계약을 체결했다고 13일 밝혔다.
이를 통해 더존비즈온은 전략적 가치가 높은 세무회계프로그램 시장을 완전 석권하게 됨으로써 ERP 등의 기업 정보화 솔루션 사업을 비롯해 전자세금계산서, 기업용 모바일 솔루션 사업이 더욱 탄력을 받게 될 전망