[은행권 글로벌 전략 현주소] M&A·투자로 살찌우는 日·中… 규제에 말라가는 韓

은행 해외자산규모

국내 은행과 일본·중국계 은행의 해외자산 규모 격차가 무서운 속도로 벌어지고 있다. 일본 은행들은 아베노믹스로 풍부해진 유동성을 바탕으로 저성장·저금리 환경인 자국을 벗어나 적극적으로 해외 인수·합병(M&A)을 추진하고 있고 중국 은행들은 자국의 위안화 국제화, 해외진출 장려 정책 등을 배경으로 해외 진출에 총공세를 펴고 있다. 반면 국내 은행들은 지속되는 수익 악화와 규제 등으로 해외 진출에 소극적인 모습을 보이면서 자산 비중도 턱없이 모자라는 상황이다.

◇ 일본계 은행, 해외 M&A 큰손 = 우리금융경영연구소 김진 연구원의 ‘글로벌 은행들의 해외 영업활동 현황과 특징’ 보고서에 따르면 글로벌 은행 전체의 총 해외자산 규모는 2008년 1분기 36조9000억 달러(약 3경7636조원)로 최고점을 기록했다. 이후 2009년 1분기 29조8000억 달러로 급격히 감소한 뒤 현재까지 31조 달러 수준을 유지하고 있다.

나라별로 보면 유럽계 은행이 디레버리징 실시로 해외영업 비중을 축소하는 동안 대규모 양적완화를 시행한 미국, 일본을 중심으로 해외자산 규모가 증가 추세를 나타냈다.

특히 눈에 띄는 점은 일본 은행들의 지난해 말 기준 해외자산 규모가 처음으로 미국을 웃돌았다는 것이다. 일본 은행이 해외자산 비중 상위 2위로 올라서는 등 해외영업이 크게 확대되고 있는 모습이다.

일본 은행들의 해외자산 규모는 지난해 4분기 사상 최대치인 3조3000억 달러를 기록했다. 글로벌 은행 총 해외자산에서 차지하는 비중도 2007년 1분기 6.3%에서 지난해 10.4%로 껑충 뛰었다.

같은 기간 일본 은행들은 선진국 자산 33%, 신흥개도국 자산은 122% 확대하는 등 해당 지역의 투자 비중을 높여가고 있다. 특히 신흥개도국 중에서도 라틴아메리카와 아시아·태평양 지역에 대한 자산을 각각 163.7%, 139.5%로 크게 확대했다.

김 연구원은 최근 일본 은행들의 대규모 해외영업 진출에 대해 “자국의 대출 수익이 낮은 상황에서 아베노믹스에 따른 유동성을 바탕으로 해외에서 새로운 사업 기회를 모색하고 있기 때문”이라고 분석했다.

이런 가운데 일본은 2011~2013년 누적 기준 은행의 해외 M&A 규모가 93억2000만 달러를 기록, 거래완료 기준으로 은행의 해외 M&A 최대 국가로 등극했다. 일본 은행들의 지난해 해외 M&A 규모는 전년 대비 4.5배 늘어나는 등 최근 들어 해외영업 확대가 더욱 가속화되고 있다.

◇ 중국계 은행도 해외진출 활발 = 국제결제은행(BIS)에 통계를 제공하지 않는 중국계 은행들의 해외영업도 눈에 띄게 늘고 있는 추세다. 일각에서는 향후 중국 은행들의 해외진출이 글로벌 영업 환경에 미칠 영향에 주목할 필요가 있다고 조언한다.

국제금융협회에 따르면 중국계 은행들은 중국 기업의 해외진출을 지원하기 위해 해외대출을 확대했다. 대출 규모는 지난해에만 1000억 달러에 달하는 것으로 분석됐다.

중국 정부는 ‘走出去(Go Global)’ 정책으로 기업의 해외투자 확대를 지지하고 있다. 이 과정에서 중국 은행들이 대출, 보증 등의 서비스를 통해 해외영업을 확대하고 있는 추세다. 그러나 중국 은행의 해외영업 고객군이 자국 기업에 한정돼 있다는 점은 한계로 지적되기도 한다.

김 연구원은 “중국 은행의 해외영업이 확대될수록 위안화 거래가 증가하면서 위안화 국제화가 더욱 진행되고, 이것이 다시 중국 은행의 해외영업 확대를 가속화시킬 것”이라고 전망했다.

반면 우리나라는 은행들의 글로벌 영업활동이 아직은 부진한 상황이다. 저성장·저금리 환경이 지속되면서 은행의 수익성이 악화되고 있는 것이 주요 원인으로 꼽힌다. 이와 함께 정부의 과도한 규제 역시 국내 은행의 해외진출을 방해하는 요인으로 지목된다.

국내 은행의 해외자산 규모는 지난해 4분기 1362억 달러로 일본 은행의 해외자산 규모(3조3000억 달러)에 비해 현저히 낮은 수준이다. 국내 은행의 2011~2013년 M&A 규모는 41억8000만 달러(거래완료 기준)이며 이 중 해외 M&A 규모는 1.1%인 4398만 달러로 미미하다.

특히 한국의 M&A 규모는 재정위기를 겪은 유럽 국가에 비해서도 부진했다. 같은 기간 이탈리아 181억2000만 달러(해외 1억7000만 달러), 스페인이 159억4000만 달러(해외 2억9000만 달러) 규모의 M&A로 세를 불렸다.

금융권 관계자는 “국내 금융회사들은 성장 아시아 신흥국을 중심으로 해외시장 현지화에 노력을 기울일 필요가 있다”며 “일본 금융그룹의 적극적인 해외진출에 대응해 현지 은행 인수 및 지분투자, 글로벌 투자은행과의 전략적 제휴 등 다양한 수단을 강구해야 한다”고 말했다.