[오늘의 증시 리포트] “현대로템, 각자도생의 시대, 분명한 수혜 기업”

◇현대지에프홀딩스

불확실성 해소와 기업가치 제고

윤곽을 드러낸 지주 요건 충족

기업가치 제고 여력 충분

투자의견 매수, 목표주가 7500원

김장원 BNK

◇대한항공

Taking-Off

견조한 수요와 우호적 매크로 여건

진에어 : 견고한 펀더멘탈, 더해지는 모멘텀

대한항공 : 최선호주 의견 및 TP 3만3000원 유지

이재혁 LS증권

◇한국항공우주

본격적인 비상(飛上)

AI, 드론발 글로벌 방산 재편의 흐름 속에, 3세대 전쟁은 공중/우주전력이 전쟁의 핵심 전력이 될 것으로 전망됨

2026년부터 실적 개선세가 가팔라지는 부분을 고려하여 방산 업종 내 Top Pick으로 제시

곽민정 현대차

◇코오롱티슈진

다 이유가 있어서 오른 것

인보사는 긍정적 결과 도출한 유일한 DMOAD 후보

안전성 및 품질 우려는 론자 통해 해소

인보사 미국 피크세일즈 70억 달러 제시

위해주 한국투자

◇한국가스공사

도시가스 요금 인상과 신규 사업 가능성

알래스카 LNG 프로젝트 참여 가능성

하반기 시작될 미수금 축소

이민재 NH투자

◇현대백화점

실적 반등이 기대된다

목표주가 7만4000원으로 상향

25년, 실적 개선의 해

주영훈 NH투자

◇하나머티리얼즈

실적 체력 확인, 반등을 기대하며

2024년 실적 반등 성공 → 2025년 성장도 유효

2024년 상저하고 → 2025년 점진적 실적 회복, 수익성이 핵심Key

Valuation & Risk: 피어 대비 밸류에이션 할증이 가능한 업체

오강호 신한투자증권

◇원텍

기다렸던 서프라이즈

4Q24 Review: 6개 분기 만에 실적 서프라이즈 달성

올해는 수출 모멘텀이 실적으로 이어지며 영업이익 +25% 성장 전망

12MF Target 멀티플 21배 적용하여 목표주가 8000원으로 상향

강시온 한국투자

◇에이피알

K-홈뷰티 디바이스를 전세계에 알리다

화장품+디바이스 → 글로벌, 매출 2020~24년 CAGR 35% 고신장

2025년 매출 1조 원 대기업을 향하여

박종대 메리츠

◇대양전기공업

실적으로 증명될 가치

2025년 예상 실적 상향

확장성이 높은 압력센서 사업

투자의견 매수, 목표주가 2만9000원으로 상향

이건재 IBK

◇동방선기

저평가된 조선기자재 업체

외형 키우는 국내 최대 배관 생산능력 보유 업체(feat. 세진그룹)

25년 수익성 개선 본격화 전망에 저평가 매력 주목

오현진 키움증권

◇넥슨게임즈

버티기에 돌입하는 2025년

무거워진 인력 구조로 분기 적자 확대 전망

퍼디의 성공은 독이었을까: 신작 부재한데 현금 소진 속도 빨라진다

이효진 메리츠

◇태광

4Q24 NDR 후기

2024년 4분기 매출액은 별도 기준으로 563억 원(YoY -5.7%), 영업이익 97억 원(YoY +44.5%), 영업이익률 17.1%(YoY +5.9%p)을 기록함

관세가 부과되더라도 장기적인 영향은 미미할 전망. 피팅 제품이 관세 대상 목록에 포함될지 여부는 3월 12일 예정된 미국의 발표에서 확인 가능

배기연 메리츠

◇HS효성첨단소재

올해 PET 타이어코드 계약 물량 증가 전망

올해 1분기 영업이익, 전 분기 대비 15.0% 증가 전망

올해 PET 타이어코드 수급 개선 예상

올해 2분기부터 베트남 탄소섬유 플랜트 증설분 가동

이동욱 IBK

◇갤럭시아머니트리

25년 실적도 최대! 상장기업 최초 비금전신탁수익증권 발행 기대

2025년 주요 포인트는 STO사업. 혁신금융서비스 지정으로 항공기 엔진 기반 STO 발행 가능

25년 매출액 1480억 원, 영업이익 148억 원 추정

이재모

그로쓰리서치

◇지놈앤컴퍼니

ADC 전략의 승리를 기대

GENA-104 임상 1상 탄력받을 전망

ADC, 전략의 승리를 기대한다

리서치센터

아이브이리서치

◇현대건설

전통원전과 SMR의 완벽한 양수겸장

실적 우려가 누그러진 상태에서 과거보다 뉴스플로우에 민감해질 주가

전통 대형원전과 SMR 영역 모두에 노출

SMR 영역에서의 성과 유심히 지켜볼 필요

사고에 따른 수익 추정 하향에도 큰 틀의 턴어라운드 기조는 분명

장문준 KB증권

◇포스코엠텍

2024~2025 철강원료 사업부문이 매출 성장 견인

LME 알루미늄가격 및 환율 동반 상승으로 철강원료 부문이 외형 성장 견인

철강포장 자동화 EPC 업체로 성장 기대

주가는 2025년 추정 BPS 대비 PBR 5.4배

이원재

한국IR협의회(리서치

◇엔시스

캐즘 이후, 빛을 발할 모멘텀이 많다

2차전지 비전 검사 장비 기업

머신 비전 검사 → 배터리 제조 솔루션까지. 이차전지 산업 내 밸류체인 확대 중

단기 실적보다는 신사업 성과에 주목할 필요

이새롬 한국IR협의회(리서치

◇지어소프트

오아시스 마켓은 국내 E커머스에서 군계일학인 기업

2025년 외형 확장 기대 (M&A, 공격적인 광고 집행)

그림 1. 직소싱 중심의 생산자 네트워크

그림 2. 200만 회원 돌파 감사 축제를 진행 중

김현겸 KB증권

◇한화

에어로 지분가치만 10조

한화 오너일가가 100% 보유한 한화에너지 한화 지분 22%까지 증가

상법 개정안 통과시 지배구조 개편 빨라질까?

양지환 대신증권

◇하이젠알앤엠

Physical play

휴머노이드 로봇의 헬스장

피지컬의 중요성

위경재 하나금투

◇삼성전기

1Q 실적 호조, AI, 로봇, 유리기판 추진~

1Q25 영업이익은 2113억 원(15% yoy/84% qoq) 추정, 컨센서스 상회

MLCC 가동률 확대 및 믹스 효과로 수익성 견인

카메라는 휴머노이드, 자율주행/패키지는 유리기판, AI향 확대로 재평가 예상

박강호 대신증권

◇현대로템

각자도생의 시대, 분명한 수혜 기업

각자도생의 시대 수혜 포인트 1, 비유럽 지역 경쟁 강도 완화

각자도생의 시대 수혜 포인트 2, 유럽 지역 시장 확대

여전히 밸류에이션 매력도 보유

장남현 한국투자